Headhunter

Вот как у меня пазл складывается:

🟣 HeadHunter — актив, позволяющий сделать ставку на сильный рынок труда в России. Прямо сейчас в России крайне низкий уровень безработицы. С одной стороны. это свидетельствует о высокой экономической активности – ставший безработным очень быстро находит новую работу. И находит, в большой доле случаев, через HeadHunter.
🟣 В 2022 году компания делала заявления, что «в условиях продолжающейся неопределенности продолжает придерживаться консервативного подхода к управлению ликвидностью и наращивать «денежную подушку» на балансе. При этом HeadHunter продолжит инвестировать в развитие основных бизнесов и сервисов» 
🟣 Впереди осенний дивидендный сезон. HeadHunter дивиденды не платит. Но их платят другие компании, в акции которых инвесторы (как в погоне за дивидендами, так и за ростом цены самих акций) будут перекладывать капитал. В том числе, думаю, и из очень сильно выросших (+160% с весны 2023 года) акций HeadHunter. Видимо, будет коррекция (не прям «завтра» — цена еще может показать рост в районе 5-15%).

( Читать дальше )

После пяти месяцев безостановочного роста российский рынок забуксовал. Коррекция неизбежна? На этот вопрос в очередном выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» отвечает директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС Максим Шеин. И не просто отвечает — объясняет, как этот ответ использовать. 

Смотреть БПН: 

Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций. Это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — российский рынок. Почему он замер и что будет дальше? 

Также расскажу про важные новости недели, в рубрике Advisory обсудим, как измерить риск, в рубрике Гонконг разберу акции компании Aluminum Corporation of China.

Рост закончился? 

С начала августа российский фондовый рынок топчется на одном месте, и это вызывает логичные вопросы о том, что будет дальше. После пяти месяцев безостановочного роста вопросы о коррекции возникают все чаще. 

Многие эксперты обращают внимание на то, что рост котировок на российском рынке в этом году почти полностью совпадает с тенденциями на валютном рынке.

( Читать дальше )

Вот народ тарит щас HHRU, за неделю +33%
Да отчет был неплох.
Да, одна из самых топ-3 быстрорастущих компаний РФ.
Не, ну капа то уже 190 ярдов🤦‍♂️ и это с учетом всех рисков, что на бирже торгуется расписка JPMORGAN на акции кипрского холдинга:)

Плюс очевидно же, что это полугодие было циклическим пиком спроса на труд из-за структурной перестройки экономики, и это не значит, что в следующие 12 месяцев выручка вырастет еще на 80%.

О компании



HeadHunter – крупнейшая российская компания интернет-рекрутинга.

🔹 Развивает, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане.
🔹Клиентами HeadHunter являются свыше 515 тыс. компаний. Обширная база соискателей на hh.ru содержит более чем 55 млн резюме, а среднее дневное количество вакансий превышает 933 тыс.
🔹 По данным SimilarWeb, HeadHunter занимает третье место в мире по популярности среди порталов по поиску работы и сотрудников.
🔹 Одна из самых быстрорастущих «компаний роста» на Мосбирже
🔹 По сути, имеет монопольное положение на рынке рекрутинга в России (около 60%)

Отчетность

Отчет о финансовых и операционных показателях за 2кв2023 вышел очень сильным.

🔶️Ключевое:

🔸Количество ключевых платных аккаунтов крупного бизнеса: +16%
🔸Количество платных аккаунтов малого и среднего бизнеса: +30%
🔸Выручка за 2кв2023: рост до 7 млрд руб (+78%)
🔸Чистая прибыль: рост до 3 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в размере 321 млн рублей во втором квартале 2022 года.
🔸Скорректированная EBITDA: +146,4%

( Читать дальше )

Сразу скажу, что Headhunter одна из супер-исключительных компаний на российском рынке.
Во-первых, мы насчитали всего 14 компаний роста на Мосбирже, и HHRU является одной из самых быстрорастущих.
Во-вторых компания обладает практически монопольным положением на рынке рекрутинга России (60% рынка).
В-третьих, компания входит в топ-10 российского рынка по рентабельности EBITDA (55%). 

Первый факт отразился в цене акций: среди 12 более менее ликвидных компаний роста именно HHRU росли с начала года быстрее всех на Мосбирже — на +130%. 

Пока обычные аналитики по привычке ассоциируют бумагу, купленную на Мосбирже с реальным бизнесом компании, мы в первую очередь детально смотрим на то, что же именно мы покупаем на Мосбирже и задаемся вопросом: «как нас здесь могут кинуть?»

Почему всё это время мы не смотрели в сторону HeadHunter?


( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!☀️

За последние 6 месяцев акции компании HeadHunter более чем удвоились в цене!💥🔼
⚡️А вчера после выхода отчета бумага выросла более чем на 7% за один день!📈

✅За 2-й квартал выручка выросла на +78% г/г до 7.0 млрд руб!
✅Число платных пользователей выросло на +30.2% г/г до 315.9 тыс!
✅Cредняя выручка на клиента взлетела на +54.9%!
✅Число размещенных резюме удвоилось!
✅EBITDA выросла на +146.4% г/г до 4.1 млрд руб!
✅Рентабельность EBITDA составила 58.7% против 42.4% г/г
✅Чистая прибыль выросла в три раза до 3.0 млрд руб!!!
✅Рентабельность чистой прибыли составила 42.7% против 24.3% г/г
✅На счетах компании 14.0 млрд руб. денежных средств!

❗️Отчет просто великолепный!👍Платных пользователей становится больше! Рентабельность просто впечатляет!👑

➡️Учитывая тот факт, что рынок труда благоприятен для HeadHunter, а число новых вакансий растет темпами +50% г/г мы ожидаем хороших результатов в дальнейшем!📊⚡️

Несмотря на сильный рост котировок мы продолжаем удерживать позицию в портфеле по подписке с результатом +50% за два месяца!🔥💲

( Читать дальше )

На отчете: +4.0%
YTD: +129%

HeadHunter отчитались за II квартал:
выручка: ₽7.0 млрд.
(+78% YoY, +27% QoQ)
чистая прибыль: ₽3.0 млрд.
(-₽0.3 млрд. во II кв. 2022,
₽2.2 млрд в I кв. 2023)
платные подписчики (всего): 315.9 тыс чел.
(+30% YoY, +16% QoQ)

источник: hh.ru
* HHRU +4% после отчета

HeadHunter: отчет за II кв ($):
выручка: $80.9 млн.
(+4% YoY, +12% QoQ)
чистая прибыль: $35.0 млн.
(-$6.3 млн. во II кв. 2022,
$28.6 млн. в I кв. 2023)
платные подписчики (всего): 315.9 тыс чел.
(+30% YoY, +16% QoQ)

источник: hh.ru
* HHRU +4% после отчета

Комментарии HeadHunter:
• Российский сегмент обеспечил 92% выручки компании, что обусловлено устойчивым спросом на кадры.
• Выручка выросла в основном за счет высокого спроса на кандидатов, что привело к увеличению числа платежеспособных клиентов и среднего потребления, а также эффекта низкой базы II кв. 2022 года.
• Компания выплатит windfall tax* в диапазоне от ₽268 млн до ₽536 млн. Выплата налога планируется до 30 ноября 2023 года.

источник: hh.ru

( Читать дальше )

Компания с кодом HHR выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Headhunter отчитался за 6 месяцев 2023 года

👉 Выручка +49,8%
🚀 🚀 🚀 Чистая прибыль 5,251 млрд рублей многократно увеличившись по сравнению с 0,24 млрд в предыдущем году.
👉 Скорр. EBITDA 4.13 млрд рублей +х2.5 гг

Единственный нюанс помимо переезда копании — то, что Headhunter планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, примерная сумма 268-536 млн руб

📉 на фоне общей коррекции вряд ли выбьет сопротивление без ретеста EMA, при этом крайне интересная идея в среднесрок 💪

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Крупнейшая российская онлайн-платформа по поиску работы отчиталасьза 2 квартал

 

HeadHunter:

МСар = ₽128 млрд

Р/Е = 20

 

 

📊Итоги

— выручка: ₽7 млрд (+78%);

— скорректированная EBITDA: ₽4 млрд (+146%);

— скорректированная чистая прибыль: ₽3 млрд (+213%).

 

📈Бумаги HeadHunter (HHRU) сразу после отчета росли на 3%. Сейчас рост составляет чуть ниже 1%.

 

👉Результаты за 1 квартал мы подробно разбирали здесь

 

 

 

🚀Резкий рост выручки во 2 квартале связан с повышением спроса со стороны работодателей на фоне дефицита кадров на рынке труда, а также с эффектом низкой базы. 

 

🔸Число клиентов HeadHunter во 2 квартале выросло до 316 тыс. (+30%), средняя выручка от одного крупного клиента подскочила до ₽175 тыс. (+55%), среди малого и среднего бизнеса — до ₽14 тыс. (+36%). Компания отмечает рост конкуренции за кандидатов в условиях снижения количества соискателей, которые находятся в активном поиске работы, и увеличения числа открытых вакансий.  

( Читать дальше )