ETf

Большинство финансовых консультантов и видеоблогеров в РФ советуют новичкам ETF, отмечая их незначительные минусы, такие как:  реинвестирование дивидендов, негарантированный доход, а некоторые даже относят такой минус как англоязычное описание подробной инфы о фонде)))

У меня начало подгорать от их советов и захотелось высказаться, перечислив реально значимые минусы ETF и БПИФ представляемые на РОССИЙСКОМ фондовом рынке, дабы развеять иллюзии новичков о простом пассивном инвестировании в индекс. 

Итак, первый минус: комиссия за управление. 

Комиссия зашита в цену ETF и списывается ежедневно. На долгосрочном инвестировании комиссия съедает существенную часть дохода. Про транзакционные издержки начинающих инвесторов наглядно расписано у Арсагеры, в качестве примера выжимка из книги: при вложенных 100 000 на 10 лет (без учета пополнений) при инфляции 6%, ставке 5% и комиссии фонда в 1%, на выходе имеем доход 159 000 и транзакционных издержек на 24 000 !!! За 30 лет: доход 1 600 000, а комиссий на 540 000!!! Это ппц… 

( Читать дальше )

Часто почему-то считают, что рост индустрии ETFs означает торжество пассивных инвестиций. Мне же кажется, что совсем нет. ETFs резко расширили диапазон и технологические возможности выбора инструментов в портфели индивидуальных инвесторов, а значит, сделали эти портфели еще более активными.

Новый пример изощренного биржевого продукта для инвесторов – SPACs ETFs. WSJ пишет, что хедж-фонд Morgan Creek Capital Management и финансово-технологическая компания Exos Financial планируют запустить такой ETF во вторник. Новый ETF Morgan Creek-Exos SPAC Originated будет торговаться под тикером SPXZ и будет состоять из нескольких фирм, которые недавно стали публичными в результате слияния с SPAC, плюс подставные компании, которые все еще ищут стартапы для выхода на биржу. Это будет уже третий ETFs на компании с новым типом публичного размещения.

Чем более изощренной становится линейка ETFs, тем больше управляющие компании и брокеры зарабатывают на реструктуризациях портфелей частных инвесторов. Это нормальный бизнес, пользующийся спросом со стороны разных категорий инвесторов.
© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

Тупая и простая идея, держать деньги в ETF коротких облигаций FXMM и FXTB в равных долях. Резервная подушка на закупку. Если падает рынок — продаём эти фонды и на их выручку тарим акции. Эти фонды хеджируют друг друга, один от падения рубля второй от падения доллара. Сами по себе потихоньку растут. Что думаете? Может какие ещё советы будут? Поделитесь опытом пожалуйста.

В общем-то задача easy.
Bogleheads Three Funds Portfolio — один из наиболее популярных портфелей пассивных инвесторов, имеет несколько вариаций: от equal weight (33/33/33) и классики 60/40 до более агрессивных аллокаций, как например в нашей версии — 80% акции, 20% облигации.



( Читать дальше )

Инвестиционный портфель – набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Набор! Не стоит покупать акции одной компании, какой бы безупречной она Вам не казалась. Портфель должен быть сбалансированным. Таким его делает соблюдение двух принципов.

Диверсификация. В портфеле должны быть инструменты разных сфер и отраслей экономики. Динамики их котировок не связаны между собой. Если взять компании одной отрасли, в случае кризиса в ней, котировки всех активов упадут. Грустно, и морально, и материально. Если соблюсти баланс, падение нескольких позиций не утянет за собой весь портфель. Инструменты альтернативных секторов выправят ситуацию.(это про базовые портфели, классические)

Распределение капитала по разным группам активов. Акции, облигации, вклады, драгоценные металлы, кэш, недвижимость, антиквариат и прочее. Это позволяет создать необходимый лично Вам баланс рисков и доходности. Все пользуются одинаковым ограниченным набором инструментов. Но двух одинаковых инвестиционных портфелей нет.

( Читать дальше )

Все чаще мне в личку задают вопрос о том, куда можно вложить свободные деньги в 2021 году. Вопросы эти не беспочвенны. Ведь 2020 год показал, что банковские депозиты не справляются с поставленными населением задачами. Но и рынки сильно выросли с мартовских просадок. Сейчас все сложнее найти подходящий инструмент. Одним из вопросов, заданных мне недавно — «Куда вложить 300 000 рублей на срок от полугода до года». И главное, чтобы по прошествию этого периода депозит желательно не ушел в минус ))) Давайте разбираться.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Однозначно, банковские депозиты сейчас крайне неинтересны. Я взял топ 30 банков и посчитал доходность. Средняя не превысила 4,6% и то, для ее получения нужны дополнительные платные подписки, страхование и прочее. Тот же Сбербанк не дает и 4%, если учесть эффективную ставку.

( Читать дальше )

На Мосбирже существует немало логических парадоксов, которые невозможно себе представить на других биржах. Один из этих парадоксов заключается в том, что один и тот же инструмент с одним и тем же тикером, например FXIM или FXRU торгуется не только в рублях но и за доллары. То есть один инструмент, один тикер, один код, один ISIN, а котировок две, две истории торгов, сделок и т.п.

Мы получили огромное количество жалоб от пользователей наших бесплатных портфелей, что их активы неправильно учитываются.
Мы долго катали вату и наконец...
Мы только сегодня учли этот парадокс в наших портфелях на смартлабе.

У кого есть такие ETF, проверьте свои портфели и проверьте, в правильной ли они валюте.
Если нет, то удалите и добавьте заново.

https://smart-lab.ru/q/portfolio 

Проверяйте, все ли корректно работает

Сегодня ETF-индустрию защищают также, как и инвестирование в недвижимость в 2007-2008 году. Как может упасть рынок недвижимости? Как все банки могут обанкротиться, когда кредит обеспечивается недвижимостью? За все ошибки, как и вы догадались, заплатили гои налогоплательщики, эмиссию провели, выкупили облигации... 

Баффет советует вкладывать в его фонд, пассивные инвестиции, никто не хочет богатеть медленно. Вы действительно думаете, что все будут с прибылью, если вдруг большинство будет пассивно инвестировать через ETF в долгосрок? Наивные.

Кстати, Майкл Бьюрри, прототип героя фильма «Игра на понижение» о финансовом кризисе 2008 года, указал на «пузырь» на рынке пассивных инвестиций. 

Предсказываю будущий кризис ликвидности и банкротства ETF-фондов.

Задумываясь о диверсификации по регионам, мы можем прийти к варианту с покупкой FXWO в свой портфель. Это фонд, в котором 40% — это акции США, 20% — акции Японии, 14,8% — акции Великобритании, 10% — акции Китая, 9,6% — акции Австралии, 3,5% — акции Германии и 2,1% — акции России.
Я не буду комментировать распределение по странам, скажу лишь, что сейчас это популярный фонд (СЧА = 1,75 млрд ₽). Но это один из самых дорогих в обслуживании фондов: комиссия фонда за управление составляет 1,36% в год.

Результат без комиссий = $244'628

Лица Олега и Яны сгенерированы нейросетью от Nvidia.