E-commerce

В I квартале 2025 года средний ежемесячный оборот продавцов на маркетплейсах увеличился на 14,2% год к году, достигнув 781,2 тыс. руб. на одного селлера, по данным «Точка Маркетплейсы». При этом число продавцов выросло лишь на 0,45%. Эксперты фиксируют, что прежняя модель масштабирования через привлечение новых селлеров уступила место консолидации и профессионализации уже действующих участников рынка.

Медианный оборот вырос ещё заметнее — на 36,86%, до 131,8 тыс. руб., что указывает на более уверенный рост малого и среднего сегмента. В то же время, как отмечает гендиректор «МойСклада» Аскар Рахимбердиев, рост около 10% лишь немного превышает инфляцию и скорее говорит о стагнации, чем о развитии.

По словам директора «Т-Бизнеса» Ильи Кретова, укрупнение бизнеса позволяет эффективнее управлять остатками и ценами, но создаёт риски снижения товарного разнообразия, особенно в нишевых сегментах. Крупные игроки уже концентрируют 73% оборота, оставляя лишь 27% на 99% остальных продавцов.

Оборот российского рынка трансграничной интернет-торговли в 2025 году вырастет на 22,8%, до 404 млрд руб., прогнозируют Data Insight и GBS. Число заказов увеличится до 209 млн (+24,4%). Такой скачок объясняется восстановлением платежей с китайскими банками, на долю которых приходится 98% всех заказов.

В 2024 году рост был в пять раз скромнее: +5,1% по деньгам и +3,7% по количеству заказов. Причиной стали сложности с оплатой китайским поставщикам.

Несмотря на восстановление, доля трансграничной торговли в общем e-commerce остаётся низкой — всего 3% против 30% в 2018–2019 годах. Падению способствовали пандемия, санкции и снижение порога беспошлинного ввоза с €1000 до €200 в апреле 2024 года.

Сейчас заказы из-за рубежа всё чаще делают не частные покупатели, а предприниматели, закупающие товар мелким оптом. В результате B2B-сегмент вырос на 30% в 2024 году, тогда как B2C — на 20%.

Маржинальность импортных товаров остаётся высокой — до 80%. Например, CDEK.Shopping нарастил оборот на 11,3% до 1,15 млрд руб., при этом продажи парфюма выросли на 81%, косметики — на 42%, детских товаров — на 31%.

Ключевые операционные и финансовые результаты за первый квартал 2025 года

Группа

• Выручка: +65% г/г, до 202,9 млрд руб. (рост услуг и процентной выручки).

• Валовая прибыль: +119% г/г, до 47,2 млрд руб. (улучшение монетизации и эффективность логистики).

• EBITDA (скорр.): +220% г/г, до 32,4 млрд руб. (маржа выросла до 3,9% от GMV).

• Операционный денежный поток: +30,9 млрд руб., до 32,5 млрд руб.

• Чистый убыток: снизился на 40% г/г, до 7,9 млрд руб.

E-commerce

• GMV с учетом услуг: +47% г/г, до 837,8 млрд руб.

• Активные покупатели: >58 млн (+9 млн г/г); частота заказов — 27 в год (против 22).

• Выручка: +54% г/г, до 173,4 млрд руб.

• EBITDA (скорр.): в 5 раз выше г/г, до 19,3 млрд руб.

• Убыток до налогообложения: 16,8 млрд руб., доля от GMV снизилась на 1 п.п., до 2,0%.

Финтех

• Активные клиенты: +57% г/г, до 31,7 млн

• Выручка: +2,5x г/г, до 39,0 млрд руб.

• EBITDA (скорр.): +121% г/г, до 13,1 млрд руб.

• Прибыль до налогообложения: +138% г/г, до 11,0 млрд руб.

Товарооборот (GMV) сервисов электронной коммерции «Яндекса» в первом квартале 2025 года увеличился на 39% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и достиг 277,4 млрд руб., следует из отчетности компании по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Сегмент электронной коммерции включает торговую платформу «Яндекс маркет», сервис «Яндекс лавка», сервисы «Яндекс еда» и «Деливери».

Выручка сервисов электронной коммерции увеличилась на 60% по сравнению с январем — мартом 2024 года — до 104,8 млрд руб.

GMV сегмента O2O (включает «Доставку», «Заправки» и ряд других сервисов) за первый квартал возрос на 36% в годовом выражении, до 82,1 млрд руб. Выручка этого сегмента повысилась на 21% и составила 20,3 млрд руб.




Источник: yandex.ru/company/news/25-04-2025

• Выручка за I квартал составила 306,5 млрд рублей, увеличившись на 34% год к году.
• Скорректированный показатель EBITDA составил 48,9 млрд рублей или 16,0% от выручки.
• Яндекс сохраняет свой прогноз на 2025 год — рост выручки более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее 250 млрд рублей.

Ключевые показатели бизнеса за I квартал 2025 года

Представленные результаты за три месяца, закончившихся 31 марта 2025 и 2024 годов, подготовлены в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

CDEK.Shopping запускает сервис оптовых закупок у азиатских поставщиков для юридических лиц в партнерстве с платформой JoomPro. Это позволит российским компаниям заказывать товары напрямую из Китая, а самому оператору — увеличить объем импортных заказов на 15–20% до конца 2025 года. За 2024 год импортный оборот CDEK.Shopping составил 4,8 млрд руб. (+30,1% к 2023 г.).

B2B-сегмент трансграничной торговли в России стремительно растет: по данным экспертов, в 2024 году его объем увеличился более чем на 30% год к году, тогда как B2C-сегмент показал рост на 20%. Выросло и количество российских юрлиц, пользующихся курьерскими услугами СДЭК — на 14% до 526 тыс. компаний.

Однако конкуренция усиливается: число компаний, предоставляющих комплексные услуги по поиску поставщика, контрактованию, логистике и таможенному оформлению, стремительно растет. В реестре ФТС уже более 1,4 тыс. таможенных представителей. Эксперты отмечают, что для CDEK этот рынок пока непрофильный и сложно прогнозируемый.

Минпромторг по поручению вице-премьера Дмитрия Григоренко рассматривает инициативу X5 Group и «Тандера» о снятии ограничений на использование агентских схем для маркетплейсов, аффилированных с торговыми сетями. Сейчас по закону 381-ФЗ такие схемы запрещены: сети обязаны выкупать продукты у поставщиков, а не продавать их по агентскому или комиссионному договорам. Это ограничение распространяется и на маркетплейсы, если они входят в одну группу с ритейлером.

Минпромторг признал необходимость пересмотра нормы с учетом трансформации торговли: онлайн- и офлайн-продажи сливаются в единые экосистемы. Планируемые изменения должны устранить правовой дисбаланс: независимые маркетплейсы могут работать по агентской схеме, а сетевые — нет. Это снижает экономическую эффективность проектов и ограничивает поставщиков в выборе каналов сбыта.

Поправки прорабатываются в рамках разрабатываемого закона о платформенной экономике. По словам экспертов и отраслевых ассоциаций, нынешняя редакция закона мешает развитию цифровой торговли. В 2024 году на продукты уже пришлось 17% e-commerce в России, и тренд усиливается.

Сеть Desport, созданная на базе российских активов французской Decathlon, оптимизирует складские площади в индустриальном парке «Южные врата» у Домодедово: 19 тыс. кв. м перешли в аренду «Яндекс Маркету». Сделка проходила в два этапа — 13 тыс. кв. м были арендованы в конце 2024 года, еще 6 тыс. — недавно.

По оценкам экспертов, годовая стоимость аренды составит от 209 до 247 млн руб. Новые площади позволят маркетплейсу расширить логистическую сеть и повысить скорость доставки. Сейчас более 70% складов «Яндекс Маркета» в Московском регионе сосредоточено на юго-востоке столицы — в Софьино и Томилино у компании уже есть объекты общей площадью около 196 тыс. кв. м.

Здание, где арендованы площади, построено под нужды Decathlon (ныне Desport) и принадлежит французской компании. Собственник логопарка, Instone Development, комментариев не дал.

Сектор e-commerce ранее был драйвером спроса на складскую недвижимость, но в начале 2025 года его доля резко сократилась — с 47% до 11% по данным NF Group. Ритейлеры переключились с наращивания площадей на их эффективное использование, что делает аренду готовых объектов более предпочтительной моделью развития.