финансовый анализ

ООО СК «Столица» — рискованное, значительно закредитованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал больше собственного в 12.5 раза и обеспечен собственными резервами на 8%. 58% заёмного капитала приходятся на долю текущих обязательств, которые компания должна будет погасить в 2022 году. 60% текущих обязательств, это срочные обязательства и у компании недостаточно ликвидности, чтобы с ними справиться. 

Погасить срочные обязательства можно только за счёт дебиторской задолженности и операционной деятельности. Операционная деятельность компании отрицательная за счёт погашения кредиторской задолженности в объёмах выше чистой прибыли и других источников доходов. Для решения финансовых проблем, компания взяла в отчётном периоде 50 млн заёмных денег

Общие сведения

( Читать дальше )

❗ Нарвались на дефолт? Вам сюда -> ЛИСП-2

Многие начинающие инвесторы, да и не только начинающие, полагают, что компаниями руководят высокообразованные и прокачанные, по всем параметрам, руководители. Но, руководить это одно, а вникать в суть происходящего — это совсем другое. Как будут идти дела у компании, зависит не только от генерального директора, но и от его заместителей и, конечно же, от финансового директора. 

Очень часто, компании представленные на рынке ВДО, вообще имеют учредителя, соучредителя и бухгалтера, в лучшем случае. Поэтому и бизнес они ведут не как надо, а по наитию. То есть, как получается. Когда компания отслеживает свои финансовые показатели, это сразу заметно и, как правило, компания растёт. Если компанию «штормит», или она у плинтуса, делайте выводы, кто ею управляет. Как обстоят дела с финансовым положением ООО «Бэлти-Гранд», разбираемся.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №116 от 06.08.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!

На рынке созрели условия для новой волны распродажи, высока вероятность того, что это будет в августе.



( Читать дальше )

ПАО «ГК „Самолёт“ — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 8.36 раза и обеспечен собственными резервами на 12%. Основная доля текущих обязательств — краткосрочные долги объёмом 9.3 млрд рублей. Срочные обязательства, в виде кредиторской задолженности, составляют полмиллиарда денег и могут быть исполнены за счёт высоколиквидных активов, с помощью которых компания будет закрывать и краткосрочные долги. Несмотря на значительный рост заёмного капитала, собственный оборотный капитал вырос незначительно, а собственный капитал сократился на 27% за счёт сокращения резервов в виде накопленной нераспределённой прибыли, которая сократилась с 3.8 млрд рублей в начале 2020 года, до 300 млн рублей в конце 2021 года.

За счёт снижения резервов, ухудшилось финансовое состояние компании, а за счёт наращивания долгов, компания подрывает свою финансовую устойчивость, так как долгов у компании более чем предостаточно. Компания может рассчитываться с долгами только с доходов от участия в других организациях, так как операционная деятельность приносит выручки в объёме достаточном только для погашения коммерческих и управленческих расходов. Справедливости ради стоит отметить, что с выручки всё же остаётся полмиллиарда денег, которых явно недостаточно, чтобы покрывать все текущие обязательства.

( Читать дальше )

41 дефолт был объявлен в период с 1 сентября 2019 года по 1 августа 2022 года. Я не беру во внимание дефолтные евробонды и бонды разных стран.


Я уверен, что в вашем портфеле были одна или несколько компаний из чёрного списка (скачать). Статистика показывает, что все дефолты сопровождаются низким ЛИСП-рейтингом от rlBBB до rlD



( Читать дальше )

АО «МаксимаТелеком» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 9 раз и обеспечен собственными резервами на 8%. Текущие обязательства компании составляют 2.9 млрд рублей и практически полностью составляют кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность погашается в основном за счёт дебиторской задолженности. Погашения долгосрочных долгов производятся за счёт ранее накопленной нераспределённой прибыли, что приводит к снижению собственного (оборотного) капитала. Незначительный рост финансового состояния отмечен на фоне сократившегося заёмного капитала.

В отчётном периоде себестоимость продаж превысила выручку компании на 20 млн рублей. Таким образом, операционная деятельность компании убыточная, а сама компания не эффективная. Тем не менее, предприятие не убыточное, чему способствовали прочие доходы принёсшие компании 2 млрд денег. В отчётном периоде компания не занимала денег и погашала текущие долги за счёт прибыли, текущей и ранее накопленной, а так же за счёт сокращения оборотных и внеоборотных активов. Справедливая эффективность компании на уровне 1-2%.

( Читать дальше )

ООО «Техно Лизинг» — типичная лизинговая контора, коих в России превеликое множество. И, если подобные конторы с подобным финансовым состоянием могут достаточно долго существовать в типичных экономических условиях, то во время различных кризисов, за ними нужен глаз да глаз. Их необходимо отслеживать хотя бы потому, что лизинговые конторы как правило сильно закредитованы, а их займы ничем не обеспечены. То есть у компаний просто недостаточного собственного капитала и резервов, чтобы инвестору спать спокойно. Конечно, есть исключения среди лизинговых компаний, но их надо ещё поискать. Ищем.

Общие сведения

ИНН: 7723609647

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью«Техно Лизинг»

( Читать дальше )

Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №18 от 04.08.2022г В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.

Почему S&P500 растет, до каких уровней может продлиться рост, будет ли еще одна волна снижения? На все эти вопросы, вы найдете ответы в этом видео!



( Читать дальше )

ООО «Промомед ДМ» — рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 4.42 раза и обеспечен собственными резервами на 22%. Большая часть заёмного капитала — это кредиторская задолженность. На начало 2022 года она составила 8.44 млрд от 11.5 млрд рублей всего долга компании. Кредиторская задолженность является частью срочных обязательств, которые должны быть погашены в первую очередь, однако кредиторская задолженность погашается плохо и имеет стабильный рост, так же как имеет стабильный рост и дебиторская задолженность, с помощью которой только и возможно погасить срочные обязательства, так как высоколиквидных активов у компании недостаточно.

В отчётном периоде компания недополучила 7 млрд дебиторской задолженности и не погасила 4 млрд рублей кредиторской задолженности. Возникшие финансовые проблемы компания решала за счёт привлечения долгосрочных займов. В денежных потоках образовался перекос в сторону набранных долгов. Эффективность компании справедливая.

( Читать дальше )

 

Как птица Говорун отличается от остальных птиц умом и сообразительностью, так и лизинговые конторы отличаются от всех других контор высоким объёмом долгов и низкой эффективностью. В этом плане ООО «Лизинг-Трейд» можно рассматривать, как типовую лизинговую компанию. Поэтому стоит внимательно изучить её финансовую отчётность и понять, почему внешний долг растёт и, как это может сказаться на платёжеспособности компании в условиях экономического кризиса, тем более в момент погашения тела облигации.

Для начинающих инвесторов: лизинговые конторы имеют повышенный инвестиционный риск по отношению к другим конторам с равнозначным финансовым состоянием.

Общие сведения

ИНН: 1655096633

Полное наименование юридического лица

( Читать дальше )