Блог им. superdet
ПАО «МТС» — финансово неустойчивое, закредитованное, неликвидное, средней эффективности предприятие. Заёмный капитал превышает собственный в 8.24 раза и обеспечен собственными резервами на 12%. Срочные обязательства не могут быть исполнены только за счёт высоколиквидных активов, так как наблюдается дефицит последних на сумму в 82 млрд рублей. Чтобы погасить полностью срочные обязательства, даже не хватит дебиторской задолженности погашенной до последней копейки. Компания может частично рассчитывать на операционный и финансовый денежный потоки, то есть часть обязательств закрывать за счёт операционной деятельности, а другую часть за счёт новых заёмных средств.
Вся чистая прибыль компании, плюс 2.6 млрд рублей были выведены. Возможно на выплату дивидендов по акциям, возможно и на другие нужды. Так или иначе, компания выкупила у акционеров собственные акции на сумму в 12.5 млрд рублей. Как бы там ни было, компания охотно не только вкладывается в развитие своего бизнеса, но и не менее охотно занимает. Без новых заёмных средств компания попросту начнёт проваливаться пока не будет съедена конкурентами. Баланс и денежные потоки компании выверены до копейки. Справедливая эффективность компании на уровне 9-10%, или 30 баллов по 100-балльной шкале.
ИНН: 7740000076
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы»
ОКВЭД: 61.20 — Деятельность в области связи на базе беспроводных технологий
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность в сфере телекоммуникаций
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
Политика предоставления информации
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 59%, снижение уровня финансовой устойчивости — 63%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.
Финансовое состояние — 8 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 10 балл. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.13. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 49%.
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 402 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 350-400 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 13% и составил 834 млрд рублей.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 5%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 55-60 млрд рублей — оправдался
Общая оценка эффективности предприятия — 60 баллов. Предприятие среднеэффективное. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 5%.
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ПАО «МТС», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 0.45%
Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
---|---|---|---|---|---|---|
МТС 1P-14 | RU000A101FH6 | 8.9 | 6.6 | 1.08 | 17.11.2022 | 11.02.2027 |
МТС 1P-13 | RU000A101939 | 7.93 | 6.45 | 10.96 | 22.09.2022 | 22.12.2022 |
МТС 001P-3 | RU000A0ZYFC6 | 8.72 | 7.7 | 23.42 | 03.11.2022 | 03.11.2022 |
МТС 1P-10 | RU000A100HU7 | 8.35 | 8 | 12.27 | 28.09.2022 | 25.06.2025 |
МТС 1P-06 | RU000A0ZYWY5 | 8.15 | 7.25 | 34.76 | 31.08.2022 | 26.02.2025 |
МТС 1P-09 | RU000A100A66 | 8.29 | 8.6 | 8.72 | 17.10.2022 | 14.10.2024 |
МТС 1P-07 | RU000A100238 | 8.56 | 8.7 | 6.91 | 25.10.2022 | 23.01.2024 |
МТС 1P-20 | RU000A104SU6 | 8.81 | 11.75 | 6.12 | 04.11.2022 | 01.05.2026 |
МТС 1P-12 | RU000A100ZK0 | 8.34 | 6.85 | 5.07 | 27.10.2022 | 26.10.2023 |
МТС 1P-08 | RU000A100A58 | 8.56 | 8.4 | 8.52 | 17.10.2022 | 17.10.2022 |
МТС 18соц. | RU000A102VL3 | 8.18 | 6.5 | 27.07 | 23.09.2022 | 22.03.2024 |
МТС 1P-22 | RU000A1051T3 | 8.63 | 8.3 | 4.32 | 04.11.2022 | 02.08.2024 |
МТС 1P-21 | RU000A104WJ1 | 8.7 | 9.65 | 15.33 | 26.09.2022 | 22.06.2026 |
МТС 1P-15 | RU000A101NG2 | 9 | 6.6 | 2.35 | 10.11.2022 | 05.11.2026 |
МТС БО-01 | RU000A0JTTA5 | 6.5 | 6.5 | 27.42 | 21.09.2022 | 22.03.2023 |
МТС БО-02 | RU000A0JWRV9 | 6.62 | 6.25 | 30.82 | 26.08.2022 | 15.08.2031 |
МТС 1P-11 | RU000A100L55 | 0 | 7.9 | 9.09 | 12.10.2022 | 08.07.2026 |
МТС 1P-16 | RU000A101NH0 | 0 | 6.6 | 2.35 | 10.11.2022 | 06.05.2027 |
МТС 1P-19 | RU000A104T04 | 0 | 11.69 | 4.48 | 09.11.2022 | 07.05.2025 |
Показатели денежных потоков за отчётный период:
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ПАО «МТС» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlD по национальной шкале.
Рейтинг от «АКРА»: ruAAA
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 28
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 98
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
ПАО «МТС»
Инвестиционная вероятность банкротства: 80%
Статистическая вероятность банкротства: 53%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «МТС» значительно ниже риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-2.0
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Предыдущий финансовый анализ ПАО «МТС»
Ине лично в скорое банкротство как то не очень верится. На крайняк- продадут что ни будь из неосновных активов. Или Доп акции разместят
Не верю я что система допустит дефолт такого кормильца (т к без дивов- у неё будут большие проблемы в силу закредитованности и неподходящих условий на рынке для вывода на биржу компаний частных которыми она владеет)
Но рано или поздно всему приходит конец. В том числе и динозаврам бизнеса.
Алексей Степанович Галицкий, не заметил прям что так вкладываются в пиар для инвесторов.
тут не только размер. тут защитный сектор(связь), положение на рынке. чай не дени кол. ну аккредитована- но эта участь и, например at&t.
Если бы продукцию производили на которую цены туда-сюда летают. было бы рискованней
Полагаю, в отношении МТС разумнее вкладывать в их акции, чем в облигации. С их кредитными рейтингами от российских рейтинговых агентств облигации дают невысокую доходность при такой существенной закредитованности компании. В акции инвестировать тоже рискованно, но это хотя бы вознаграждается более высокой потенциальной доходностью. С ростом рынка акции МТС будут потихоньку подрастать, бизнес никуда не денется, так как ориентирован на внутренний рынок, есть перспективы получения доп. доходов для гашения долга (продажа башенного бизнеса), а с принятием новой дивполитики и объявлением годовых дивидендов акции снова будут востребованы у инвесторов (это уже в следующем году, а пока можно будет купить с дисконтом, если дадут ниже 200 руб.). Облигации же не особенно интересны.