Генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров в ходе беседы с «Юнисервис Капитал» дал характеристику результатам работы компании и отметил важные события, произошедшие в 2023 году.
По словам Максима Федорова, 2023 год можно охарактеризовать как переломный для всей сферы услуг такси — основательно изменились и законы, и цены, и условия работы для игроков рынка, как водителей, так и агрегаторов. Многие вопросы и проблемы индустрии пока еще не нашли решения. И уже совершенно очевидно, что услуга вызова такси больше не будет такой доступной, как раньше.
С другой стороны, для готовых к переменам игроков рынка сложившаяся ситуация дает дополнительные возможности для развития в новых условиях, поскольку сама по себе услуга не стала менее востребованной для тех, кто привык, или вынужден ездить на такси.
«Что касается других событий года, в частности, принятия нового закона о такси:на удивление, отрасль оказалась подготовлена к введению новых нормативов даже лучше, чем регулирующие органы.
27 декабря завершилось размещение выпуска ООО «Транс-Миссия» (ТрансМ БО-02) объемом 300 млн рублей. Эмитент благодарит всех участников за размещение. Всего состоялось 2093 сделки.
Размещение проходило в течении 5 торговых дней по открытой подписке, факт размещения выпуска эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс». Теперь бумаги доступны на вторичных торгах по номеру № 4B02-02-00447-R от 15.12.2023, ISIN: RU000A107FG5.
По итогам размещения, максимальная заявка составила 13,8 млн рублей, средняя – 143 335 рублей, а минимальная и самая популярная заявки зафиксированы на уровне — 1000 руб. Общее количество сделок – 2093 шт.
Напомним параметры выпуска ТрансМ БО-02: объем — 300 млн руб., номинал облигации — 1 000 руб., ставка купонного дохода — 20,24% годовых с 1 по 12 к. п. (на 2024 г.), далее предусмотрена безотзывная оферта. Доходность (YTM) — 22,24%. Дюрация к оферте — 0,90 г. Срок обращения составит 1 440 дней, купонный период — 30 дней. Частичное досрочное погашение: в даты окончания 33, 36, 39, 42, 45 к.п. по 5% и 75% — в дату окончания 48 к.п. Оферент: ООО «Трансхолдинг».
🟢 ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг до уровня ruBB-
ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах. В 2023 году компания также стала владельцем карьера по добыче песчаника через приобретение 100% доли ООО «Фора».
По состоянию на декабрь 2023 года компания располагает собственным автопарком численностью 254 автомобилей.
За период 30.09.2022-30.09.2023 долговая нагрузка Компании продемонстрировала несущественный рост вследствие проведения выкупа карьера на заёмные средства, серьёзного увеличения автомобильного парка в лизинге. Эти факторы способствовали увеличению показателя чистый долг к EBITDA c около 1.5х годом ранее до 2.4х, показатель по-прежнему оценивается положительно.
В перспективе 12 месяцев от отчётной даты компании предстоит уплата около 1/3 всех лизинговых обязательств, что оказывает негативное влияние на качественную оценку ликвидности компании. Тем не менее, компания располагает достаточным объемом невыбранных кредитных линий и денежными средствами для удовлетворения всех потребностей компании в ликвидности в перспективе 12 месяцев от отчётной даты.
РА «Эксперт РА» присвоило ООО «Транс-Миссия» кредитный рейтинг на уровне ruBB-, со стабильным прогнозом.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности эмитенту ООО «Транс-Миссия» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев. Эмитент получает кредитный рейтинг впервые.
Рейтинговое агентство умеренно позитивно оценило блок бизнес-рисков, отметило высокую маржинальность бизнеса компании на фоне отсутствия предпосылок для сокращения рентабельности. Агентство также отмечает, что корпоративное управление находится на этапе становления.
Умеренно высокая долговая нагрузка возникла в результате сделки по приобретению за счёт заёмных средств бренда «Ситимобил». Однако следует подчеркнуть, что это заметно усилило рыночные и конкурентные позиции ООО «Транс-Миссия» и позволило ей войти в топ-3 крупнейших игроков на рынке.
ООО «Транс-Миссия» — компания умеренно высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость ближе к средней. Динамика финансового состояния относительно стабильная за последних 2 года, с перспективой роста. Динамика чистой прибыли нестабильная, колоколообразная. Скорее всего 2023 год контора закончит с объёмом чистой прибыли значительно ниже 2022 года. Контора закредитованная, неликвидная. Помимо облигационного долга, у компании солидный долгосрочный долг со стороны. А это значит, что те деньги, которые контора получает от размещения, как мёртвому припарка. Учитывая то, что контора всегда занимала, а прогресс неочевиден, то можно смело предполагать, что деньги вновь занимаемые идут не на развитие, а на решение текущих финансовых проблем. А проблемы у компании есть, хотя бы потому, что у конторы из 1.8 млрд ресурсной базы, 1.4 млрд в дебиторской задолженности. При этом только за 6 месяцев 2023 года, эта задолженность увеличилась в 2 раза с 770 млн, до 1.4 млрд. Естественно растёт кредиторская задолженность и её чем-то надо погашать. Одним словом, контора увязла в неплатежах и деньги ей сейчас ой как нужны, но я сам не буду этой конторе помогать и вам не советую в неё инвестировать.
Раскрыты окончательные параметры выпуска №4B02-02-00447-R от 15.12.2023 эмитента ООО «Транс-Миссия». Первичное размещение начинается 21 декабря. Сбор предварительных уведомлений через систему Boomerang продлевается до 23:59 по МСК 19-го декабря.
Эмитент подтвердил параметры, ранее заявленные как предварительные, раскрыв их на своей странице сайта Интерфакс:
Также по выпуску предполагается оферент: ООО «Трансхолдинг».
Эмитент находится в процессе получения кредитного рейтинга, ориентир – декабрь («Эксперт РА»).