роснефть

👉 ЛУКОЙЛ КОНЕЧНО ДАВИТ! Куда все идет?

 

❗️ Сегодня индекс бодро проливали. Виной тому Лукойл, который весит много. Закрытие по индексу получается шортовым, а значит легко можно предположить, что далее скорее всего будет коррекция к 2500 — 2520, но есть нюанс.

 

Он заключается в том, что сегодня рынок падал из за Лукойла. Завтра по Лукойлу вряд ли будут выходить такие негативные новости, а значит и падать он будет либо как минимум медленнее, либо наоборот может в рамках дня дать небольшой технический отскок. Вот получается, что если завтра, драйвер падения уйдет, то и как бы падать особо не на чем.

 

💯 Поэтому локально, в рамках продолжения коррекции могу сказать, что жду коррекцию к 2500 — 2520, но кричать про крах рынка с текущих не стал бы. Локальный отскок может быть в любую секунду. Следовательно по приоритету работы на завтра есть моменты, которые стоит учитывать. Так по большому счету скорее еще погрузимся к указанным целям, после чего пойдем в локальный отскок.

( Читать дальше )

Руководитель «Роснефти» Игорь Сечин никогда не отказывался от идеи поглощения «Лукойла» и продолжал ходить «наверх» с такими предложениями несколько раз в год, говорит источник Financial Times. До сих пор такие заходы не имели успеха у Владимира Путина, но все может изменить провал попытки сбыть ставшие санкционными зарубежные активы «Лукойла» трейдеру Gunvor.

www.ft.com/content/73acb81c-74bc-4181-88d1-f3dd3f28d7cb

Россия в октябре нарастила добычу нефти на 47 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 9,382 млн б/с, и добывала меньше плана ОПЕК+ с учетом компенсаций и добровольных сокращений на 99 тыс. б/с — данные ОПЕК.

Россия в октябре должна была добывать 9,481 млн б/с нефти с учетом всех добровольных сокращений и обязательств по компенсации перепроизводства. 

tass.ru/ekonomika/25604927

◽️Хороший отчёт Сбера не смог компенсировать продолжение падения Лукойла и отток ликвидности на редомициляцию #OZON и IPO «ДОМ РФ».

📊Чистая прибыль #SBER по РСБУ в октябре выросла на 11,5% год к году и составила 149,6 млрд рублей при рентабельности капитала 22,6

◽️От иностранных властей поступает всё больше сигналов о том, что активы Лукойла могут быть национализированы. В таком случае считаю, что моя давняя цель в 4750₽ будет достигнута в любом случае, а в перспективе можем дойти и до 200 EMA (≈4200₽) — от этого уровня Лукойл уже разворачивался в феврале 2022 года.

◽️Мне акции Лукойла редко были интересны: это скорее «дойная корова» без развития. Роснефть с точки зрения роста бизнеса выглядит куда привлекательнее. Не исключаю, что позже #ROSN может и вовсе поглотить «Лукошко» — слухи об этом ходят давно.

◽️В целом нефтяной сектор не выглядит интересным. Нефть падает, рубль крепкий, а скидки на Urals растут:

📰 Российская нефть столкнулась с самым резким ростом дисконтов за последний год — дисконт на Urals достиг почти $20 за баррель.

( Читать дальше )

У меня вопрос по активам этих компаний.  Есть ли тут юристы. 

Сейчас их принуждают продать активы по дешевке. Но в этом случае вернуть через суд потом будет почти невозможно? Ведь сами продали.  Или как минимум взять доплату потом.
Возможен ли второй вариант. Лукойл и Роснефть просто замораживают свою деятельность. То есть активы за ними, но склады не предоставляются отпуск товара не ведётся ?   В этом случае подпиндосникам прийдётся отбирать имущество. А в этом случае даже западные суды будут вынуждены признать, что отбор имущества незаконен. И в итоге конечно потери будут, но временные или даже будет выкуп по реальной цене. 

Компании, перерабатывающие российскую нефть на давальческих условиях (передача нефти перерабатывающей компании для переработки) за пределами страны, смогут получать обратный акциз по аналогичной схеме с нефтеперерабатывающими заводами (НПЗ) внутри России, сообщил журналистам замминистра финансов РФ Алексей Сазанов.

Право на получение выплаты будут иметь организации, включенные в специальный перечень, утверждаемый правительством РФ.

Соответствующие поправки в Налоговый кодекс подготовлены Минфином ко второму чтению законопроекта, входящего в пакет бюджетных инициатив.

tass.ru/ekonomika/25604291

Лукойл попал под самый плотный за последние годы новостной прессинг. После новых санкций началась борьба за зарубежные активы компании: в Европе обсуждают, кто и как сможет управлять её нефтеперерабатывающими заводами. Болгария уже ведёт переговоры о контроле над Бургасом. В Ираке объявлен форс-мажор по месторождению Западная Курна-2. В Молдавии — вынужденный уход и частичный выкуп активов государством ради бесперебойной работы аэропорта

Лукойл входит в тот редкий список акций, которые нам нравятся❤️, так называемых вечных компаний… Но, ничто не вечно

📈 Финансы
EBITDA у ЛУКОЙЛа не просто цифра в отчёте, а ключевой ориентир: от неё напрямую зависят OCF, FCF и, как следствие, дивиденды
Результат за полугодие 2025 минус 35% год к году. После слабых отчетов по всему сектору ожидаемо, но болезненно

Форвардный FCF теперь без процентных доходов. Если просто продлить параметры первого полугодия (Urals, курс, CAPEX, демпфер) на весь год, то дивиденды сжимаются до ₽200-250 млрд, или ₽320–440 на акцию. Сокращение числа акций (с 692 млн до 617 млн) ситуацию почти не спасает. Но это было до 💩ссанкций

( Читать дальше )

 

 Непонятно, будет ли осуществлена покупка по факту

Индийская государственная нефтеперерабатывающая компания Indian Oil Corp. (IOC) планирует закупить российские партии нефти ВСТО и «Сокол» (см. график Юралс) с поставкой в начале следующего года. В тендерной документации, доступной для Bloomberg, указано, что компания также рассматривает предложения по низкосернистым сортам нефти из Западной Африки и США, но при этом сохраняет традиционный интерес к поставкам с Дальнего Востока России.

Согласно тендеру, поставки должны быть осуществлены в порты Парадип и Вадинар в период с конца января по начало февраля, а заявки от поставщиков необходимо подать до четверга. IOC также подчеркнула, что все предложения должны сопровождаться гарантиями отсутствия связи с производителями и терминалами, находящимися под санкциями США, Великобритании, Европейского союза, ООН или Индии.

Представитель IOC не предоставил комментариев по этому вопросу.

Внимание к моделям закупок нефти индийскими нефтеперерабатывающими заводами усилилось после того, как президент США Дональд Трамп начал оказывать давление на Индию, требуя сокращения или полного прекращения закупок российской нефти.

( Читать дальше )

ООО «РНГ-Инжиниринг» (входит в ПАО «Европейская Электротехника») отгрузило устройство предварительного отбора газа с вертикальным отводом (УПОГ) отгружено на объект ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» в Ямало-Ненецкий автономный округ.

📄Назначение – отбор свободного газа, выделившегося из продукции нефтяных скважин. УПОГ устанавливается перед сепараторам, концевыми делителями фаз трубными, на входе дожимных насосных станций, установок предварительного сброса воды, установок подготовки нефти.

( Читать дальше )

Резкий рост дисконтов Urals связан с американскими санкциями против ЛУКОЙЛа и “Роснефти”. После включения компаний в SDN-лист часть трейдеров и судовладельцев отказалась от перевозок, что вызвало паузу в поставках и перестройку схем продаж. На FOB Приморск и Новороссийск скидки достигли $19–20 за баррель против $11–12 до введения этих санкций. Средняя цена Urals на прошлой неделе опустилась до $50 за баррель, Brent держится у $65.

Такая реакция типична для санкционных шоков. Аналогичные всплески были в начале 2023 и 2022 годов, когда рынок адаптировался за несколько недель. Сейчас экспорт идёт в основном в Индию и Китай, но часть азиатских НПЗ взяла паузу, опасаясь вторичных санкционных рисков. Это усилило давление на цену и заставило трейдеров предлагать больше скидок, чтобы сохранить отгрузки.

Ситуация вряд ли затянется, так как по предварительным оценкам, перестройка каналов займёт до месяца, а по мере стабилизации логистики дисконт может вновь сузиться к диапазону в $15–16 за баррель. При этом общий фон для мирового рынка нефти остаётся мягким, потому что избыточное предложение и низкий спрос на фоне слабой макростатистики оказывают давление на стоимость черного золота.

( Читать дальше )