процентная ставка

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

На прошлой неделе Джефф Гундлах из DoubleLine встретился с Yahoo Finance, чтобы обсудить, каким образом американские акции обрушатся в следующей рецессии. В продолжение статьи через Yahoo Гундлах предположил, что на долговых рынках назревает проблема, поскольку процентные ставки колеблются около нуля.

Гундлах сказал, что в 2020-х годах может возникнуть социально-экономический хаос, поскольку долговая бомба, на которой сидят США, взорвётся в следующую рецессию.

«Это довольно интересно, потому что 20-е годы в 20-м веке, 20-е годы были временем супер-бума. И странно, я думаю, что 20-е на этот раз будут сильно отличаться от этого, с настоящим хаосом», — сказал Гундлах.

Гундлах сказал, что десятилетия откладывания проблем окончательно прекратятся в 2020-х годах, и США придется столкнуться с реалиями, касающимися ситуации с долгами.

«[Нам] придется столкнуться с социальным обеспечением, здравоохранением, всем этим, расходами на основе дефицита — все это придется решать в течение 2020-х годов, потому что кривая накопления просто очень плоха», он сказал.

( Читать дальше )

По поводу сегодняшнего заседания ФРС ожидания практически единодушны.
Фьючерсы на ставки по федеральным фондам дают вероятность выше 95%, что ставка не изменится. Никакой существенной реакции рынки, скорее всего, на сегодняшнее решение не продемонстрируют, ибо событие практически полностью заложено в цены. Вероятность того, что на январском заседании ставку также оставят неизменной, на данный момент около 90%.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Через неделю после второго 42-дневного репо ФРС, который позволил дилерам зафиксировать финансирование в новом году и который был снова переподписан, подтверждая растущую борьбу за финансирование на конец года, сегодня прошёл новый, с 28-дневным сроком погашения 6 января. Опасения по поводу ликвидности на конец года сохраняются, предложенный объём в 25 млрд долларов снова оказался примерно на 40% ниже требуемого размера для удовлетворения потребности в ликвидности.
В последнем репо «овернайт» она приняла 56,4 млрд. долл. США в виде ценных бумаг, что несколько ниже по сравнению с недавним диапазоном. Основная причина этого, вероятно, заключается в том, что 25 млрд. долл. США были перенесены с «овернайт» на 28-дневные репо.

( Читать дальше )

Исторически сложилось, что американская экономика, а также отвечающая за ее благополучие Федеральная резервная система давно остаются законодателями макроэкономических мод. Прежде всего, речь идет о моде на так называемое монетарное стимулирование, которое может осуществляться как традиционными, так и нетрадиционными инструментами.

В отношении первых все предельно просто. Самым распространенным традиционным инструментом поддержки любой слабеющей экономики является ключевая процентная ставка, которую с некоторых пор и снижает активно ФРС. Однако, если в отношении ставок все понятно, почему же в экономических сводках все чаще фигурирует понятие так называемых программ количественного смягчения?

Дело в том, что программа количественного смягчения — это как раз нетрадиционный инструмент стимулирования экономики к которому приходится прибегать, когда традиционные меры уже не работают. Другими словами, когда ситуация в экономике ухудшается до такой степени, что не помогают даже зачастую уже сбитые до нулевой отметки процентные ставки, регуляторы стремятся сделать что-нибудь еще лишь бы скрыть свою беспомощность.

( Читать дальше )

Вы можете многое узнать о тренде, применяя пропорции Фибоначчи к рыночным графикам.
Десятилетия наблюдений за рынком показывают, что волны Эллиотта на финансовых рынках часто связаны друг с другом через отношения в последовательности чисел Фибоначчи (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и тд).

Иногда коэффициенты Фибоначчи помогают вам установить целевую цену. В других случаях поворотные моменты происходят, когда отношения между двумя волнами достигают отношения Фибоначчи.

Классический теоретик волн Эллиотта однажды заметил:

Коэффициенты Фибоначчи немногочисленны. Единственное соотношение, которое встречается на рынках достаточно часто, чтобы иметь практическое значение, составляет 1,618. Второстепенное значение имеют 0,50, 1,00 (равенство) и 2,618, которые являются отношениями, найденными в последовательности Фибоначчи. Обратные значения этих соотношений являются альтернативными выражениями одних и тех же отношений.

( Читать дальше )

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

Наконец придумал, как с графиками сделать

( Читать дальше )

Базовая доходность облигаций планеты значительно снизилась. Означает ли это, что теперь будет расти?

Вот типичное путешествие в жизни технического аналитика рынка. Во-первых, подумайте, что все, чему вас учили в школе об экономическом и фондовом «фундаментале», влияющем на рыночные цены. Во-вторых, из болезненного опыта осознайте, что это не так, а наоборот. В-третьих, используйте технический анализ рынка, потому что цена опережает все остальное. В-четвертых, станьте околдованными индикаторами, особенно теми, в которых продаётся «перекупленное» и покупается «перепроданное». Наконец, осознайте, что лучшим показателем из всех является сама цена.

Это четвертая часть этого путешествия, которая находится в центре внимания здесь. Когда кто-то впервые сталкивается с осцилляторами импульса, такими как скорость изменения (или Индекс относительной силы, стохастик, список бесконечен), очень легко поверить, что формула магического рынка была найдена. «Это просто. Все, что вы делаете, это продаете рынок, когда он перекуплен, и покупаете рынок, когда он перепродан». Эх, если бы! Вскоре мы начинаем понимать, что термины «перекупленность» и «перепроданность» не имеют смысла, потому что, перефразируя экономиста Дж. М. Кейнса, рынок может оставаться перекупленным или перепроданным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Настоящий момент «ага!» Наступает, когда вы помещаете показания импульса и других осцилляторов в лучший общий контекст структуры рыночной цены — так называемый волновой принцип Эллиотта.

( Читать дальше )

Обсуждали с участницей нашей группы фундаментальную часть анализа, а если точнее процентные ставки.

Может кому из начинающих пригодится:

Ольга, [12.11.19 20:08]
Олег, а если снижение ставки, то как рынок в основном реагирует?

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:08]
Тут очень важен вопрос — ждут ли снижения ставки или нет

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:08]
я смотрю на сайте CME

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:08]
1 сек, сейчас найду одну статью

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:09]
vk.com/wall-75313_3018
посмотрите здесь — это статья накануне крайнего заседания ФРС

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:09]
если, скажем, 50 на 50 ждут понизят или нет, и ее, в итоге, понижают, то валюта этой страны, на 90 и более процентов в моменте упадет

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:11]
если ждут 99% снижения, то реакции может и не быть или же если ее активно продавали до заседания, то может, наоборот, подрасти

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:11]
обычно еще ждут комментариев главы ЦБ после заседания (через 30 мин) и уже там начинается основная «движуха»

Oleg Kalmanovich, [12.11.19 20:12]
Причем, она может несколько раз поменяться за время выступления, если, скажем, рынок труда вырос, а темпы развития экономики упали и т.п.

( Читать дальше )

( Читать дальше )