прогноз

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 79.81. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1185.76. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 733.94. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 411 до 412. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 25 100 с 141 800 до 116 700. Неделя закрылась WTI — 63.14, Brent — 66.13.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.17035.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6467.25.

( Читать дальше )

 

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Фондовый рынок на прошедшей неделе был нестабилен. Инвесторы с волнением ждали события 15 августа, поэтому была постоянная волатильность. Акции резко менялись в цене, словно на качелях. В результате, за неделю, Индекс Мосбиржи оказался в узком диапазоне 3000-2942 п.п.

Итоги встречи лидеров России и США
До начала встречи Путина и Трампа на Аляске, мы в среду оставляли свой прогноз, цитат. :

«Наша команда смотрит скептически на угрозу санкций как «типичную страховку Трампа».»

Таким образом санкционное давление США полностью отменилось. Это была полностью символическая встреча, без заключения конкретной «сделки». Доказательством этому факту служит подарок Путина в виде кепки «Magadan» (Make America Great Again). Однако, любой русский инвестор знает второй смысл данного подарка...

Моя помощница Ekaterina Fox охарактеризовала колебания на рынке в субботу настоящим «штормом». С самого начала субботы торги динамики упали на -2%📉 (2932). Теперь 18 августа американский президент встретится с украинским комиком. Советуем лучше не торопится со сделками покупки, если Индекс не упадет ниже 2900. Ждем информацию.

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться и на Московской, и на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Сейчас это особенно актуально с учётом предстоящего саммита России и США, результаты которого могут привести к сильным движениям российского рынка. Активность торгов, скорее всего, будет высокой, поэтому в отдельном материале мы напомнили об особенностях торгов в выходные дни.

Также с 16 августа на Московской бирже на выходных инвесторам будут доступны сделки с фьючерсами, за исключением валютных контрактов. Кроме того, площадка расширила перечень биржевых фондов на торгах выходного дня, добавив в том числе БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые облигации» (торговый код – AKMB).

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

( Читать дальше )

🦚Сейчас сложилась очень хорошая ситуация, что наш рынок рос сверхконтринтуитивно для большинства 🤯, на объёмах, избирательно, без девальвации рубля и одновременно на падении нефти в пол ниже 66.

При этом у нас остаются Аляска, СВО, Путин в Китай, Центробанк и ФРС на сентябрь, сама нефть и госпожа девальвация.
Полный набор джокеров в рукаве даю вам сразу на расклад 🃏

Вот уже всё сразу и рассказал.
Но всем ведь всегда нужны гарантии за подписями всех президентов и всех канцелярий 🙈

No risk — no money.
No money — no funny

Но это только для тех, конечно же, кто понимает, о чем речь.

Тут можно заметить, что #SNGS Сургутнефтегаз акция обыкновенная растёт по заветам AROMATH обычно последней 🤡

Тем не менее, это говорит о высоком уровне спекулятивных настроений,
о живости рынка,
о возможной девальвации,
о возможном росте нефти.
И о всех прочих несусветных небылицах, которые были, есть и еще не раз всплывут на рынке.
Да и вообще, какая разница, если всё это по плану и учтено всегда в общей стратегии и тактиках 🎯

( Читать дальше )

 Общий контекст — российский рынок в ожидании геополитических сигналов 👀 

На прошлой неделе индекс Московской биржи прибавил около 7 %, поднявшись с 2730 до 2915 пунктов. Поддержку рынку оказывали ожидания встречи президентов США и РФ, а также замедление инфляции до 8,8 %. Сильный внешний фон и рост спроса на риск также способствовали позитивной динамике.

Начало недели показало продолжение восходящего тренда, но к середине недели инвесторы зафиксировали часть прибыли, ожидая итоги саммита и возможные новые санкционные решения.

Мы проанализировали ключевые события и свежую статистику, чтобы выделить три компании, заслуживающие особого внимания инвесторов на этой неделе 👇

1️⃣ Татнефть (TATN) — стабильный дивидендный фаворит

ПАО «Татнефть» (тикер TATN, TATNP) традиционно входит в число лидеров российского рынка по дивидендной доходности. На фоне публикации полугодовых результатов, совет директоров объявил о проведении заседания 15 августа с вопросом о выплате полугодовых дивидендов. На основании результатов деятельности компании можно оценить размер потенциальных дивидендов и траекторию движения котировок акций.

( Читать дальше )

Золото находится в суперцикле — данный ресурс растет в стоимости на протяжении более 10 лет, причем тренд не спешит заканчиваться. В связи с этим, золотодобывающие компании получают большие прибыли и стремятся расширять собственные месторождения, находить новые. На российском фондовом рынке есть два крупных эмитента, занимающихся данной деятельностью — это “Полюс” и “Селигдар”. Как нахождение золота на историческом максимуме скажется на данных компаниях и чего от них можно ожидать в целом?

🥇 Пробьет ли золото исторический максимум?

Еще с апреля 2025 года золото пытается пройти выше 3500 долл. за тройскую унцию, но на графике можно заметить исключительно тени от свечей на данных значениях. Впрочем, коррекции по этому металлу мы не наблюдаем — он откатывается на несколько недель, после чего предпринимает еще одну попытку.

Главные причины данного движения — уменьшение веры в доллар, как единственную мировую валюту. Ее соотношение с другими постепенно уменьшается из-за огромного госдолга в США и возможной большой инфляции, которая исходит из предыдущей проблемы.

( Читать дальше )

Прошло почти два года с тех пор, как мы последний раз писали о Disney в конце августа 2023 года. Акции торговались ниже 85 долларов за штуку, что почти на 60% меньше исторического максимума 2021 года, превышавшего 200 долларов. И как раз когда многие инвесторы были готовы сдаться, мы подумали, что вот-вот начнётся «отскок по волнам Эллиотта». Причиной нашего оптимизма стал дневной график ниже.
На нём было показано, что снижение с $203 представляло собой классический пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5) в волне A. В структуре волны (3) были видны два более низких уровня тренда, в то время как обе волны 5 в (3) и (5) представляли собой конечные диагонали. Согласно теории, должна была последовать трёхволновая коррекция. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к медведям в середине $80 за акцию, мы посчитали, что можно ожидать заметного восстановления, прежде чем нисходящий тренд возобновится в волне C. Обновлённый график ниже показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

 

Выше индекс ожидает сильное трендовое сопротивление, которое многое значит в данной ситуации.

☄️ Для дальнейшего роста необходимо пробить его. За пробитие буду считать закрепление выше трендовой на НЕДЕЛЬНОМ таймфрейме. Будет это на новостях или цена уйдет выше на объемах — без разницы.

Когда цена подойдет к этому сопротивлению, рынок, вероятнее, встанет в боковик. Дальнейшее движение начнется после «накопления энергии» для нового импульса.

————
📈 К концу года ожидаю, что рынок подойдет к 3400-3500пп. Именно там находится ликвидность + психологическая отметка.

P.S Если сейчас встреча Путина с Трампом приведет к чему-то типа «мира», тогда у наклонной мы будем уже на следующей неделе. А потом скорее боковик, как это было в марте.

Еще больше полезной информации в нашем телеграмм канале: t.me/kotradingclub

Основная тенденция доллара будет направлена на снижение в течение более длительного времени, поскольку спекулятивные короткие позиции были покрыты, в то время как фискальные перспективы США продолжат ухудшаться по мере замедления экономики. DXY предпринимает очередную неудачную попытку отскока. Это уже вторая попытка отскочить от минимума начала июля, чтобы достичь буферных зон, за последние недели. Вероятно, такая тенденция сохранится на данный момент, поскольку фундаментальные перспективы доллара будут оказывать на него давление. Короткие сделки по доллару стали настолько интенсивными, что вопрос стоял скорее в том, когда, а не в том, увидим ли мы отскок. Судя по данным CFTC о приверженности трейдеров, короткие позиции спекулянтов по фьючерсам на доллар США стали довольно напряженными. Хотя в целом по доллару США сохраняется чистая короткая позиция, короткие позиции по валютам развитых рынков, таким как евро и фунт стерлингов, были покрыты, и позиции снова стали чистыми длинными. Спекулянты по-прежнему занимают чистые короткие позиции по доллару США по отношению к валютам развивающихся рынков (и эта позиция сокращается), но когда речь идёт об индексе DXY, значение имеют только валюты развитых рынков (в основном евро).

( Читать дальше )

Президенты России и США 15 августа проведут встречу, посвящённую урегулированию конфликта на Украине. Сам анонс этих переговоров уже вызвал ралли на рынке: Индекс МосБиржи достигал уровня 3000 пунктов. Однако риски остаются высокими — разбираемся, как инвесторам защитить капитал и заработать.

Последние события

• Встреча президентов РФ и США должна пройти 15 августа на Аляске.
• Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что от США поступило предложение, которое российская сторона считает приемлемым.
• По словам Трампа, в рамках урегулирования возможен обмен территориями. Киев готов к мирным решениям, но территориальных уступок делать не будет, заявил президент Украины.
• Дональд Трамп допустил свой выход из переговорного процесса и прекращение посреднических усилий.

Сейчас инвесторы живут ожиданиями встречи Путина и Трампа. Но конкретики мало. Мы собрали мнения наших аналитиков: все отмечают, что чувствительность к заголовкам лент новостей сейчас кратно выросла. Из-за высокой степени неопределённости важно рассмотреть основные сценарии, чтобы подготовиться к развитию событий.

( Читать дальше )