прибыль

Большинство трейдеров стремится к определенному соотношению риска к прибыли (R:R). Однако, R:R без контекста игнорирует два фактора, действительно влияющих на прибыль и убытки — вероятность и частоту.

🟡 Что такое R:R и почему оно вводит в заблуждение
R:R измеряет потенциальную прибыль по сравнению с потенциальным убытком. Полезно как описание, но бесполезно как правило для принятия торговых решений. Оно ничего не говорит о том, как часто вы выигрываете или как часто появляется торговая возможность.

🟡 Проблема 1. Вероятность
• Торговый сигнал с R:R 1 к 3 выглядит отлично, но чем дальше цель, тем ниже вероятность того что цена ее достигнет.

🟡 Проблема 2. Произвольность
• Принуждение к входам или выходам, чтобы «подогнать» минимальное R:R, искажает идею.
• Глупо отказываться от хороших входов только потому, что потенциал движения немного ниже желаемого R:R.
• Сначала найдите сделку. Потом измерьте R:R. Не наоборот.

🟡Проблема 3. Частота
• Идеальный R:R 1 к 5, который появляется раз в месяц, хуже, чем повторяющийся 1 к 1,5, который можно брать ежедневно.

( Читать дальше )

1️⃣ ВТБ$VTBR в III квартале 2025 года заработал 100 млрд ₽ по МСФО (+2% г/г), за 9 месяцев — 380,8 млрд ₽ (+1,5%).

Банк подтвердил прогноз прибыли 500 млрд ₽ по итогам года.
Чистая процентная маржа выросла до 1,5%, комиссионные доходы — до 80,6 млрд ₽.
Планы по дивидендам за 2025 год ВТБ раскроет в феврале 2026-го после публикации годовой отчетности.
Банк рассчитывает, что крупные дивиденды за 2024 год не останутся единственными.

2️⃣ "Совкомфлот" $FLOT показал чистый убыток по РСБУ за 9 месяцев 2025 года — 673 млн ₽ против прибыли 3,9 млрд ₽ годом ранее.

Выручка рухнула почти в 43 раза до 87,2 млн ₽.
Долгосрочные долги снизились до 42,2 млрд ₽, но краткосрочные резко выросли до 32,7 млрд ₽.
Ухудшением финансового положения произошло несмотря на сокращение долговой нагрузки.

3️⃣ "Русснефть" $RNFT за 9 месяцев 2025 года снизила чистую прибыль по РСБУ на 84% до 5,13 млрд ₽.
Выручка упала на 21% до 176,4 млрд ₽, валовая прибыль — на 19% до 44,2 млрд ₽.
Прибыль от продаж сократилась до 26,9 млрд ₽, а до налогообложения — до 6,9 млрд ₽ против 40 млрд ₽ годом ранее.

( Читать дальше )

OnlyFans стала самой прибыльной компанией в мире по выручке на одного сотрудника — $37,6 млн на человека. Для сравнения: у NVIDIA — $3,6 млн, у Apple — $2,4 млн, у Meta — $2,2 млн, у Google — $1,9 млн. @bloombusines 

 Вот где надо работать!)

◾ «Транснефть», уплачивающая с этого года повышенный налог на прибыль, в 2026 году сможет обратиться за федеральным инвестиционным налоговым вычетом (ФИНВ), сказал журналистам замглавы Минфина Алексей Сазанов.

◾ «По «Транснефти» было предложение, чтобы они могли получать ФИНВ. … Поскольку «Транснефть» платит большую ставку налога на прибыль, чем все остальные, то они действительно со следующего года также вправе будут заявиться на ФИНВ, если соответствуют тем видам расходов, которые попадают», — сказал Сазанов в кулуарах Российской энергетической недели.

◾ Ставка налога на прибыль «Транснефти» с 1 января 2025 года повысилась до 40% вместо предполагавшегося ранее повышения до 25% на период 2025–2030 годов. В пресс-службе «Транснефти» заявляли, что ожидают из-за этого вынужденное ощутимое сокращение инвестпрограммы и предлагали учесть рост налоговой нагрузки, а также геополитическую и экономическую обстановку в индексации тарифов на услуги компании до 2030 года.

( Читать дальше )

Не только из-за ареста Мошковича этот год оказался непростым для акционеров. Чистый долг вырос до 150,9 млрд р, поэтому % расходы продолжают съедать значительную часть операционной прибыли. При этом, рубль продолжает укрепляться, что давит на рентабельность экспортного сегмента.

📈 Если смотреть на выручку, то бизнес растёт (во 2кв2025 рост на 23% г/г). Но на уровне скорректированной чистой прибыли всё не так радужно. За 1п2025 чистая прибыль с учетом корректировок на разовые статьи доходов составила 3,9 млрд р (-37% г/г), во 2п2025 тоже выдающихся результатов ждать не стоит, так что будет отлично, если скорректированная прибыль по итогам 2025 года составит хотя бы 20 млрд р (fwd p/e = 5,4).

✅ В дальнейшем позитивное влияние на результаты компании может оказать ослабление рубля, но это уже будет в 2026м году. Что касается корпоративных событий и судебных разбирательств с владельцем, то худшее, что могло произойти с компанией — уже произошло (дивидендов акционеры и так не видели уже 4 года).

( Читать дальше )

Много лет говорю, что торговля с плечами — это лудомания и глупость, но торговля с плечами на крипте — это просто клинический идиотизм.

И каждый раз толпы идиотов начинают со мной спорить и писать чушь про стопы и «контроль рисков» и каждый раз очередная волна маржинколов (и не срабатывающих стопов) смывает в унитаз эту толпу спорщиков, обнуляя их счета ПОЛНОСТЬЮ… а потом приходит новая толпа самонадеянных идиотов, чтобы поспорить и потом также быть смытой в унитаз… и таких волн за свои 32 года на рынке я видел ДЕСЯТКИ.

Отличается чем-то вчерашний обвал на крипте от предыдущих волн ликвидаций плечевых идиотов? Да по сути — ничем.

Сделают ли они выводы? Большинство — опять конечно же НЕ сделает.

Многие потому, что у них уже нет денег, а некоторые потому, что сегодня утром вышибли себе мозги из-за ночных потерь и выводы делать им уже нечем. Кстати — это очередной красноречивый кейс о важности психологии в трейдинге и о том, что слабым психотипам тут делать нечего. Даже если ты слил кучу денег — надо брать волю в кулак и бороться, а не сливаться с эволюционной доски нахрен, и об этом я тоже имею право рассуждать, если вы знаете мою биографию.

( Читать дальше )

На прошлой неделе вышел отчёт Центробанка — Разавитие банковского сектора за август.

Основное из этого отчёта:

Требования банков к компаниям (с учетом вложений в облигации) увеличились на 1,3% после 1,1% в июле, бо‌льшую часть прироста обеспечили рублевые корпоративные кредиты.

Прибыль сектора (за вычетом  дивидендов от российских 
дочерних банков 4) составила  203 млрд руб., что существенно ниже 397 млрд.руб. в июле.

Сокращение в том числе 
обусловлено ростом резервов по кредитам ЮЛ (+67 млрд руб.), а также уменьшением ЧПД  (-36 млрд руб.).

Кроме того, снизились неосновные доходы снизились неосновные доходы (-64 млрд руб.), главным образом
из-за меньших дивидендов
от дочерних компаний.

С начала года банки заработали 2,3 трлн руб., что немного ниже 2,4 трлн руб. за аналогичный период прошлого года.

Центробанк начал выгребать у банков прибыль повышением требований по резервам по кредитам, из-за того, что кредиты летом начали расти.

С середины августа это было уже второе поднятие требований по резервам, до этого с начала года только снижали (поскольку кредит сжимался).

( Читать дальше )

Это очень обширная тема и ответ на этот вопрос будет зависеть от вашей стратегии в первую очередь — долгосрочная она или спекулятивная, а, во вторую очередь — от других дополнительных вводных типа есть ли на рынке лучшая альтернатива по доходности, какой остаточный горизонт инвестирования, какова цель портфеля и так далее.

Если мы говорим про спекулятивную стратегию, то там однозначно действует правило «всегда вовремя забирай деньги со стола и не будь слишком жадным». В спекулятивных стратегиях, как правило, фиксация прибыли происходит частями. Например, сначала фиксируют 30-50% прибыли, второй сделкой — еще 30-40% прибыли, и последнюю самую маленькую часть оставляют уже на финальную реализацию идеи. Как правило, точки фиксации прибыли выбираются с учетом техники, например, первые две часто ставят на 160 и 200% по сетке Фибоначчи, если мы говорим про реализацию накопления, или если цена движется в канале, то первую часть на середину канала, а вторую часть на верхнюю его границу.

( Читать дальше )

Новость: «Банк «Санкт-Петербург» объявил выкуп акций на сумму до 5 млрд рублей. Период проведения байбэка — с 6 октября 2025 года по 20 мая 2026 года».

☝️ЦЕЛЬ БАЙБЭКА – ПОВЫШЕНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ!

Самое главное, что акции не приобретаются в целях поощрения работников и членов органов управления публичного общества.

За 5 млрд рублей банк может выкупить более 14 млн акций, что составляет свыше 3% от общего числа в обращении. При среднем объеме торгов компания может выкупать акции целых 10-15 дней, что может хорошо поддержать котировки.

А что будет с выкупленными акциями?

С высокой вероятностью в последующем их погасят, как банк уже делал раньше:

– 15 мая 2024 года: погашено 4,3 млн акций.

– 15 мая 2025 года: погашено 11,7 млн акций.

👉Чем меньше акций в обращении, тем выше прибыль и дивиденды на одну акцию!

💡Не только мы видим недооценку банка, но и сам менеджмент это понимает. Актуальный обзор банка –

❗️Обязательно ознакомьтесь с нашим постом, где мы на примере БСП показываем, как грамотные действия могут удвоить вашу доходность!

( Читать дальше )

Как использовать искусственный интеллект в инвестициях и трейдинге: практические примеры, плюсы и минусы нейросетей для анализа акций и прогнозирования рынка.

Почему инвестору стоит обратить внимание на ИИ

Сегодня искусственный интеллект стал частью не только IT-сферы, но и финансовых рынков.
Его активно используют:

• хедж-фонды и банки для прогнозирования котировок;

• трейдеры для поиска торговых сигналов;

• инвесторы для анализа отчётности и новостного фона.

ИИ — это не «волшебная кнопка прибыли», а инструмент, который при грамотном использовании помогает работать быстрее и эффективнее.

Как ИИ помогает в трейдинге и инвестициях

1. Анализ новостей и настроений

Нейросети умеют определять «тональность» текста и показывают, как новости могут повлиять на рынок. Это позволяет инвестору действовать на шаг впереди.

2. Прогноз динамики акций

ИИ обучается на исторических данных и строит вероятностные сценарии. Конечно, он не предскажет точное движение котировки, но способен подсказать вероятность роста или падения.

( Читать дальше )