покупатели

Приветствуем дорогих друзей и читателей в пятницу
Всю неделю инвесторы дожидались позитивных новостей именно от геополитики и берегли средства на сделках. В это же время разгорелась настоящая борьба между банками и маркетплейсами. Разберем по порядку.

Первоначально ситуация возникла еще на прошлой неделе 18 ноября когда когда глава Сбера🏦 Г.Греф заявил, что маркетплейсы в налогах не доплатили за весь год 1,5 трлн руб. По его словам сам рынок маркетплейсов толком не регулируется, а скидки рисуются за счет покупателей. Проще говоря банки так не могут конкурировать с ними.

Уже на этой неделе в ситуацию вмешалась Набиуллина и поддержала банки заявлением «нельзя поддерживать скидки на товары способом оплаты своих банков», например Ozon банк. Ну конечно, пропиарить себя не откажется.

Какие методы используют банки в этой борьбе?

В компанию к Сберу присоединились ВТБ🏦, Т-банк🏦, Альфа-банк, Совкомбанк🏦 и направили письмо депутату Володину запретить маркетплейсам скидки на товары. Сами Ozon📦 и Wildberries сообщили, что от запрета скидок пострадает 85 млн покупателей, а цены товаров вырастут на 15-20%.

Фьючерс на природный газ

Вчерашний день похож на позавчерашний. Всю первую половину дня на рынке превалировали лимитные покупатели. И даже когда цена начала сползать вниз, они, покупатели, никуда не делись. На лоях перекос заявок в сторону бидов достиг своего пика. Ну и прямо перед импульсов в 17:15 покупателей на рынке было также определённо больше. Результат известен.

Напоминаю, скопления в стакане и посчитанную определенным образом совокупность тех или иных заявок мне показыват индикатор SmartMap. На картинке скопления – это светлые блоки на графике цены и снизу красные и зеленые кривые – это данные по заявкам.

Отличное подспорье во внутридневной работе. 

Фьючерс на золото

Что интересного было вчера?

Вот, к примеру, фьючерс на природный газ.

В обед я обратил внимание, что весь день в стакане очень сильный перекос в сторону покупателей. Первое скопление было пробито, но это особо не ослабило напор. Внизу появилось новое, еще более контрастное скопление заявок. Как результат – годный взлёт цены.

Пробежимся по ряду инструментов. Посмотрим, как вели себя лимитные покупатели и продавцы. Оказывали ли влияние на движение цены.

Начнём с акций Банка ВТБ

Для визуализации лимитных участников я использую разработанный мной же индикатор SmartMap для торгового терминала MetaTrader 5 (подробно расписывал здесь: https://smart-lab.ru/blog/1195243.php).

Понятно, что обычно по итогу цену делает рыночная заявка. Однако скопления заявок на каком-либо уровне стакана (белые блоки на графике цены), как общий «напор» лимитных заявок (кривые под графиком цены), очевидно, могут оказывать влияние на движение цен. Хоть и не всегда. Но видеть ситуацию, безусловно, полезно.

Вот на ВТБ, к примеру, зону сильных «перекосов» одной из сторон приводили к последующему движению в их интересах. Индикатор, кстати, позволяет выводить оповещения на подобные перекосы. Ну и скопления несколько раз выступали точкой остановки цены.

Дополнительно здесь добавлен индикатор РОС – уровень максимального горизонтального объема. Про него подробно писал тут: https://smart-lab.ru/blog/1177912.php

Итак, откройте стакан. Вы увидите заявки на различных ценовых уровнях. На одних уровнях одиноко стоит всего одна заявка, а на другом может быть 100 и больше. Проблема в том, что данные в стакане часто меняются. Вот было где-то много заявок, а вот они исчезли. Или переместились. И вообще, спросите вы, а что они нам дают? Заявки. Что за граальное знание несут? Мы пока не будет говорить о целом «скальперском» направлении, которое только и делает, что «торгует» скопления в стакане. Нет. Я думаю, мы обратимся к небольшой аналогии. Так будет интереснее.

Представим себе сверху футбольное поле. А на нем мяч. Что такое мяч? Это цена. И вот бегает цена от покупателя к продавцу, от продавца к покупателю… от футболиста к футболисту… Кем у нас будут выступать футболисты? Так заявками. В стакане. Крупными скоплениями.

Летит мяч вверх. Бац, встретил футболиста, который пнул его вниз. Летит себе летит, а внизу другой футболист. Он мяч принял и отбил. Потом снова вверх и снова вниз. А внизу два сильных футболиста. Один мяч держит, обрабатывает, второй его снизу подстраховывает. Ну как? Ничего так аналогия? Ну мне по крайней мере она кажется удобной и весьма очевидной.

◾ Меры господдержки российского автопрома должны работать в первую очередь в интересах отечественных производителей, государство продолжит стимулировать спрос на автомобили, заявил президент РФ Владимир Путин в ходе общения с сотрудниками Магнитогорского металлургического комбината в среду.

◾ Таким образом президент ответил на вопрос о том, стоит ли переформатировать меры господдержки автопрома в РФ так, чтобы в полной мере учитывались и интересы производителей, и интересы потенциальных покупателей автомобилей из числа физлиц, которые сталкиваются с ростом цен на машины, связанным в том числе с повышением утильсбора.

◾ «Когда инфляция немножко поддавливает и создает проблемы, когда возникают другие проблемы, требующие дополнительных мер, тогда всегда возникает идея поддержать автопром, в том числе оказывая поддержку тем, кто покупает машину — будь то промышленные предприятия, общественный транспорт, который города и муниципалитеты закупают, либо граждане, физические лица. Такие программы всегда имели место быть, и сейчас правительство тоже думает над реализацией этих программ», — сказал Путин.

Одни продавцы.
Нет покупателей

Многие акции на минимально возможных на сегодня ценах.
Дешевле покупатели не могут ставить заявки.
А по минимально возможным ценам покупать не хотят.

С 1 марта 2025 года на Московской бирже
для торгов выходного дня установлены узкие ценовые границы:
максимально допустимое изменение цены бумаги —
3% от цены закрытия дневной сессии предыдущего торгового дня.

Слишком низкий задан диапазон отклонений.
Поэтому по некоторым бумагам сделок нет

Пустые стаканы.
Продавцов нет

В 2024 году российские потребители значительно увеличили свои расходы на онлайн-заказы, потратив на 25% больше, чем в 2023 году. Особенно активно развиваются регионы, где рост e-commerce достиг 60–80%. На долю средних и небольших городов теперь приходится 76% всех онлайн-заказов.

Объем онлайн-платежей за год увеличился на 25%, а средний чек вырос до 1,51 тыс. руб. Прогнозы на 2025 год также остаются оптимистичными, с возможным ростом еще на 20–25%. Заметную долю составляют маркетплейсы, на которых каждая третья покупка была совершена в 2024 году. Также увеличился спрос на спортивные товары, ювелирные изделия и цветы.

Однако в 2024 году рост был неравномерным: в начале года число онлайн-заказов выросло на 55–60%, а к октябрю темпы замедлились до 30%. В четвертом квартале объем онлайн-торговли составил 3,7 трлн руб., что на 35% больше по сравнению с 2023 годом. В 2025 году ожидается умеренный рост, если не произойдут значительные экономические потрясения.