Постов с тегом "отчётность": 1982

отчётность


В этом разделе здесь вы найдете отчеты российских компаний и комментарии аналитиков к ним.

По мотивам августовской очетности: Сбербанк - существенный рост просрочки

Всем привет!
Сегодня ночью реглулятор выложил отчетность банков на 01.08, вкратце что там интересного

1. Рост просрочки по кредитам юрлицам в Сбербанке почти на 85%
По мотивам августовской очетности: Сбербанк - существенный рост просрочки
Но, надо отметить, что в масштабах все банковской системы РФ все не так уж и печально:
По мотивам августовской очетности: Сбербанк - существенный рост просрочки

( Читать дальше )

Аналитика операционной деятельности ТК «Нафтатранс плюс» за 2 квартал 2020 г.

Период апрель-июнь 2020 года стал серьезным испытанием для большинства компаний, однако, невзирая на кризис, ТК «Нафтатранс плюс» вместе с компаниями-партнерами удалось добиться рекордных показателей выручки и по итогам квартала, и по результатам полугодия.

Напомним, что «Нафтатранс» вместе с партнерами осуществляет трейдинг нефтепродуктами, а также их хранение и транспортировку на территории Сибири и центральной части России. Порядка 76% активов компании расположены в Новосибирске и 24% — в Москве.

Операционная деятельность эмитента осуществляется по упрощенной бизнес-модели нефтетрейдинга, путем поставок ГСМ непосредственным клиентам для реализации в розницу. В последнее время компания взяла курс на увеличение объема транспортных услуг и розничной торговли нефтепродуктами через партнерскую сеть АЗС.

Ключевые тезисы:

  • Выручка ООО ТК «Нафтатранс плюс» во 2 квартале 2020 года составила 2,012 млрд руб., а выручка за последний год, с учетом компаний-партнеров достигла значения более 10,5 млрд руб., что является рекордными показателями. Чистая прибыль по состоянию на 30.06.2020 составляет 21,16 млн руб.
  • Структура выручки формируется следующим образом: 59% — трейдинговые операции, 21% обеспечивает сеть АЗС, 17% — транспортировка ГСМ, 3% — оплата за хранение нефтепродуктов.


( Читать дальше )

​​МТС - падение прибыли и целевых уровней

Разбирая отчет  компании за первый квартал я указывал, что в это непростое время телекоммуникационный сектор будет чувствовать себя неплохо. Сегодня хочу разобраться, так ли это.

Выручка Группы за второй квартал выросла всего на 1,3% до 11,7 млрд рублей за счет телеком-бизнеса и финтех услуг. МТС Банк продолжает развиваться, но его вклад в общую выручку не превышает 7% Основной вклад по-прежнему делают мобильные услуги с выручкой в 81,2 млрд рублей. Напомню, что тот же Ростелеком развивается в куда больших направлениях. Чего стоит только их бизнес в сфере облачных технологий.

Чистая прибыль Группы во втором квартале снизилась на 7,5% и составила 11,9 млрд рублей. Негативное влияние оказали резервы под обесценение кредитов в МТС Банке, что характерно для всех банковских организаций, а также отрицательное сальдо по операциям с деривативами. Единственное, что меня радует в отчетности, так это сокращение чистого долга. МТС значительно сократила краткосрочные кредиты и займы, NetDebt/EBITDA равен 1,5х.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

​​Газпромнефть - разбор отчета за второй квартал 2020 года и прогноз по дивидендам

Газпромнефть отчиталась по МСФО за первое полугодие 2020 года. Низкие цены на нефть продолжают давить на показатели, но компании удалось во втором квартале показать прибыль. Но обо всем по-порядку.

Во втором квартале цены на нефть выросли и стабилизировались. Однако, выручка все равно осталась на низких значениях, снизившись на 37,7% до 380 млрд рублей. Компании удалось сдержать рост операционных и административных расходов. В итоге расходы за второй квартал составили 389 млрд рублей, что на 23% ниже показателей 2019 года. Только вот снижение расходов отстает от динамики выручки.

В отличие от первого квартала, в отчетности за который компания зафиксировала убыток от курсовых разниц, во втором этот показатель дал прибыль в размере 20,5 млрд рублей. Это позволило оставить чистую прибыль на положительной территории. За второй квартал она составила 19,8 млрд рублей, снизившись на 82,4%. По итогам полугодия цифры хуже. 8 млрд рублей и минус 97%.

Для себя я выделил ряд статей в отчетности, которые негативно влияют на чистую прибыль по итогам первого полугодия:

( Читать дальше )

​​Московская биржа - считаем дивиденды после отчета за первое полугодие 2020 года

Начну с того, что акции Московской биржи выросли более чем на 80% с мартовского обвала. Коронакризис, да и в целом все негативные настроения на рынках, позитивно отражаются на бизнесе компании и ее финансовых результатах. Об этом я и хочу поговорить, далее.

Так прокомментировал отчетность председатель правления Биржи Юрий Денисов:
«…Вертикально интегрированная бизнес-модель Московской биржи чрезвычайно устойчива к внешним экономическим потрясениям. На трех из пяти наших основных рынков мы продемонстрировали существенный рост объемов торгов и соответственно комиссионного дохода»

Действительно, комиссионный доход банка за первое полугодие 2020 года стал рекордный за всю историю и увеличился на 25,4% до 15,9 млрд рублей. Этому способствовал приток новых частных инвесторов на биржу и рост оборотов на основных рынках. Процентные доходы, несмотря на снижение процентной ставки до минимальных значений: также вырос, но не существенно, +7,8% или 7,9 млрд рублей.



( Читать дальше )

Русагро - разбор финансовых показателей за первое полугодие 2020 года

В своей аналитической работе я часто рассматриваю компанию Русагро. И почти во всех статьях позитивно высказываюсь в ее отношении. Русагро остается классической компанией роста со всеми вытекающими. Операционные результаты показывают рост по основным сегментам бизнеса, что привело к значительному увеличению чистой прибыли по итогам первого полугодия. 

Выручка составила 71 млрд рублей, что на 9% больше по сравнению с первым полугодием 2019 года. Драйверами роста являются масложировой и мясной сегменты. Продажи растут благодаря увеличению объемов реализации. А вот сахарный бизнес стагнирует из-за падения цен на сахар. Молочное направление оказалось не столь успешным, как планировалось. Руководство не видит перспектив дальнейшего роста по этому сегменту.

Что касается сахарного бизнеса гендиректор Русагро Максим Басов заявил:
«Ситуация в сахарном бизнесе в России меняется — от избыточного предложения мы приходим к сбалансированному рынку. В этом году мы ожидаем, что цены на сахар будут достаточно хорошими, а бизнес будет прибыльным»

В 2019 году на прибыль оказывала давление переоценка биологических активов. В 2020 году этот фактор не будет оказывать влияние. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. Все это позволило значительно нарастить чистую прибыль, выведя ее на уровень в 8 млрд рублей, что в 3,1 раза выше показателей прошлого года.



( Читать дальше )

Итоги операционной деятельности ООО "Лизинг-Трейд" за 1 полугодие 2020 года

Итоги операционной деятельности ООО "Лизинг-Трейд" за 1 полугодие 2020 года

Один из значимых эмитентов наших облигационных портфелей — ООО «Лизинг-Трейд» — предоставило нам операционные результаты первого полугодия 2020. По итогам первого полугодия компания чувствует себя вполне уверенно. За прошедшие шесть месяцев в целом удалось сохранить объемы бизнеса, портфель не снизился в деньгах, а по количеству действующих договоров изменился незначительно относительно всего рынка лизингодателей.

По сравнению с аналогичным периодом 2019 года, «Лизинг-Трейд» продемонстрировал рост лизингового портфеля и лишь 2,6%-процентное снижение количества договоров. За счет активного роста в ходе 2019 года компании удалось создать его запас, который ей помог пережить кризисный период 2020 года и показать рост по итогам полугодия в годовом исчислении.

Падение темпов роста нового бизнеса составило 15%, что ниже средних темпов падения на российском рынке лизинга (22%). По прогнозам самой компании, темпы должны восстановиться во втором полугодии, и компания должна вернуться на докризисные уровни прироста бизнеса.

Итоги операционной деятельности ООО "Лизинг-Трейд" за 1 полугодие 2020 года



( Читать дальше )

Большой разбор отчетности АЛРОСА

АЛРОСА отчиталась по МСФО за второй квартал и 6 месяцев 2020 года. Как и ожидалось, результаты максимально слабые. О причинах падения показателей и ключевых метриках, ниже. Ранее готовил этот разбор для ИнвестГазеты.

Изучая финансовые показатели мы всегда закладываем в прошлое. Ожидаемо, второй квартал стал для компании провальным. В случае с АЛРОСА, пандемия сильно ударила по бизнесу компании. Наложилось это еще и на системные проблемы в огранкой отрасли в Индии. Добавляла негатива ситуация с синтетическими алмазами. Вкупе с коронакризисом давление на продажи оказалось максимальным.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Выручка за период упала на 83% и составила 10,4 млрд рублей. Себестоимость продаж также снижается, но меньшими темпами. Общие и административные расходы остались на уровне прошлого года. Дополнительные расходы ушли на курсовые разницы в размере 2,6 млрд рублей за счет переоценки заемных средств в иностранной валюте.



( Читать дальше )

Финансовый анализ ООО «Транс-Миссия» за I полугодие 2020 г.

Сервис «Таксовичкоф», ключевой компанией которого является агрегатор заказов «Транс-Миссия», оказывает услуги более чем в 40 городах России и стран СНГ и продолжает развивать свою региональную сеть. С января по июнь 2020 г. количество выполненных заказов на перевозку пассажиров составило 2,3 млн ед. Представляем вашему вниманию анализ показателей сервиса «Таксовичкоф» в общем и компании-эмитента «Транс-Миссия» в частности.

Ключевые тезисы:

  • По состоянию на 30.06.2020 в базе «Таксовичкоф» зарегистрировано около 5,5 тыс. автомобилей в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, порядка 3 тыс. — в Москве, чуть менее 500 — в Нур-Султане (Казахстан), еще 13,7 тыс. единиц транспорта насчитывается в других регионах РФ. Автопарк представлен в основном автомобилями производства Skoda, Volkswagen и KIA.
Финансовый анализ ООО «Транс-Миссия» за I полугодие 2020 г.

( Читать дальше )

ЗАО «Ламбумиз»: пандемия послужила стимулом для роста финансовых результатов компании

Завод опубликовал отчетность за 1 полугодие 2020 года. Пандемия не оказала отрицательного влияния на его деятельность: выступая участником производства продуктов питания, он продолжал работу в прежнем режиме.

По итогам полугодия компания отразила выручку в размере 495,8 млн рублей, снижение к аналогичному периоду прошлого года составило 9%. При этом непосредственно за 2 квартал выручка увеличилась до 264,5 (+4,5 млн руб.). Следствием введения режима самоизоляции стало увеличение количества времени проведения дома, а в совокупности с временным закрытием мест общественного питания увеличилась частота приготовления домашней еды. В результате, в том числе, повысился спрос на молоко и молочную продукцию, производство упаковки для которых выступает основным направлением бизнеса «Ламбумиз». Тем самым, сложившаяся ситуация послужила стимулом для роста финансовых результатов компании.
ЗАО «Ламбумиз»: пандемия послужила стимулом для роста финансовых результатов компании



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн