оптимизация

Здравствуйте друзья. Изучая вопрос портфельного инвестирования для долгосрочной перспективы наткнулся на работы Гарри Марковица. Изложенные им труды показались достаточно логичными и легкореализуемыми в условиях сегодняшней компьютеризации. Основные идеи Г. Марковица, которые были использованы для составления портфельной модели:

1. Величина риска – стандартное квадратическое отклонение доходности за расчетный период
2. Уровень риска портфеля – умножение ковариационной матрицы на два вектора частей акций, входящих в портфель

Перед тем как начать, дам определение некоторым понятиям, использованным в статье:

• Портфельная модель – ряд ограничений, накладываемых на параметры (доходность, риск и т.п.) акций перед добавлением их в портфель.

Целью данной работы являлось создание портфельной модели, критерием оценки которой является доходность.

Портфельная модель разрабатывается для отечественного фондового рынка. Торговые инструменты (акции) входящие в расчет взяты из индексов MICEX (Oil & Gas Indices; Consumer Goods & Retail Indices; Chemicals Indices; Metals & Mining Indices; Telecoms Indices; Electric Utilities Indices; Financials Index; Transport Index), в количестве 76 единиц. Расчетный период – один месяц.

( Читать дальше )

«ГрузовичкоФ» — один из лидеров сегмента внутригородских перевозок в Москве и Санкт-Петербурге — проводит юридическую реорганизацию. Соответствующее решение опубликовано 11 декабря на странице компании на сайте Интерфакса.

Основная цель запланированных изменений — приведение юридической структуры в соответствие с высокими требованиями инвесторов. «ГрузовичкоФ» развивается как классический агрегатор, с представительствами в 19 городах России (помимо Москвы и Санкт-Петербурга, компания работает еще в 17 городах России по франшизе). В связи с такой спецификой бизнеса планируется создать юридическое лицо, которое станет центральным в структуре, будет управлять деятельностью всех остальных компаний, аккумулировать прибыль, распределять затраты.

( Читать дальше )

Добавили тут на днях в ТСЛаб возможность штатным образом случайные числа получать. В связи с чем возникла идея устроить небольшой стресс тест стратегиям, заменив имеющееся управление позицией выходом по рынку через случайное количество баров.
Я считаю, что то, что принято называть переоптимизацией, кроется как раз в управлении позицией. Если подумать, то в точке входа подгонки не может быть по определению. Ведь задача как раз найти такое соотношение параметров, которое работает в нашу сторону как можно чаще. И чем сильнее будет подгонка под идеальный сетап — тем лучше, тем точнее мы опишем желаемую ситуацию. А вот с выходом всё иначе. Тут уже есть конкретные точки входа и конкретный набор свечей на истории… И вот как раз тут может быть подгонка параметров стопа, тейка, трейлинга и т.п. под эти конкретные ситуации..
Подгонка может быть столь сильной, что за ней вполне может спрятаться полное отсутствие положительного смещения вероятности в точке входа…
Вот мне и стало интересно, что если выход из позиции будет произвольным? Тогда, по идее, значительный перевес положительных исходов может намекать на наличие положительного смещения вероятности в точке входа.
Для эксперимента взял 2 стратегии на Ri. Одна, проверенная девятью месяцами реала и подтвердившая свою профпригодность на сегодняшний день, и другая — простая, состряпанная на скорую руку, стратегия по скользяшкам с максимальным фиттингом (оптимизация точки входа одновременно с трейлингом по широкому диапазону параметров на всей истории за один проход). Везде стоит комиссия 20п.
Итак, изначальная эквити «проверенной» стратегии выглядит так:

( Читать дальше )

Вероятность получить прибыль в случае случайных входов и выходов равна 25%. Роботы же в большинстве своем имеет более лучшие показатели. С вероятностью  40-50%, что вы заработаете на рынке с помощью робота в течении 3 месяцев. И если Вам достанется рабочий робот на сегодняшний момент, вероятность превысит 50% .

Первый момент разберем. Могут ли Вам продать работающего робота и за какую цену? К примеру, у Вас есть работающий робот, но нет денег для торговли. Сомневаюсь, что Вас возьмут работать в хороший фонд, как и инвесторы не побегут к Вам с деньгами (даже если вы займете достойное место ЛЧИ с ним – не топовое). То продать робота – это лучший способ заработать. Но стоит две проблемы. Первая – если кто-то получит код робота. То первая продажа может оказаться последней (он появится на торрентах, складчине и у более успешных продавцов роботов, чем Вы). Т.е если вам продают исходный код робота – это чистая подстава. Никто никогда не продаст код рабочего робота. Вторая проблема, на которую указывают многие – ликвидность рынка. Все мы знаем Марламова и как он зарабатывал, за что его отстранили от рынка. По сути если Вашим роботом пользуется очень много людей, в Ваше распоряжение появляется граальный робот – зайди до них и выйди после их входа или перед их выходом. Т.е проблема ликвидности стоит, если вы продаете советника. Которые можно оптимизировать самостоятельно. Во все остальных случаях – раздайте бесплатно. И вы, возможно, заработаете больше. Так сколько стоит хороший робот?

( Читать дальше )

Для РБК «ЧЭЗ» от 12.04.2018:

«Не все налоговые ведомства примут понижение прибыли компании на размер выплаченных „золотых парашютов“. Если у вас валовая прибыль — миллиард рублей, а вы выплатили более 200 млн (более 20%), то в налоговой придется доказывать рациональность таких действий. Следовательно, на начисленные парашюты вам будет начислен налог на прибыль (18%).

Допустим, вы не заплатили его. Даже в этом случае вы заплатите НДФЛ как налоговый агент за физлицо, кому вы платите парашют, а также все соцналоги (около 30%).  Соответственно, ваша налоговая нагрузка в зависимости от метода учета будет от 30% до 40%, даже если компания сможет обосновать необходимость компенсаций. Если не сможет, нагрузка составит все 55–60%. Есть более дешевые способы оптимизации и вывода средств.»

Видео можно посмотреть ниже или напрямую на нашем Youtube-канале.

( Читать дальше )

В предыдущих постах я рассмотрел ряд возможностей для арбитража

Бесплатное пользование деньгами МФО

https://smart-lab.ru/blog/457668.php

 

Бесплатное пользование кредитными деньгами банков

https://smart-lab.ru/blog/457355.php

Использование пространственного арбитража стоимости банкнот и монет

https://smart-lab.ru/blog/457529.php

 

Это четвертый пост из серии.

Не столько про доход, сколько про оптимизацию.
Ну и, экологическое сознание.

Деятельность инвестора и/или трейдера неизбежно оставляет за собой след.
Бумажный.

Любое общение с брокерами, банкирами, советниками, консультантами, инвесторами и др. порождает гору бумажного мусора.
Как и посещение конференций, семинаров и круглых столов.

Да и повседневная работа неизбежно связана с бумагой: графики, расчеты, ставки, записи, мысли по поводу рынка и т.п.
Чтение деловой прессы и журналов.

Чем активнее трейдер, тем больше у него уходит бумаги.

За год в шкафах, ящиках, антресолях скапливается приличная масса.

Можно выбросить, но есть нюансы.

1. Я не люблю ходить выбрасывать мусор.

2. Было бы лучше, если бы выбросил кто-нибудь вместо меня.

3. И совсем идеально, если бы за это заплатили.

Поэтому раз в год, весной, я устраиваю генеральную уборку,
вызываю машину, и сдаю все сразу в виде макулатуры.
6-10 руб. за кг. в зависимости от объемов и номенклатуры.

Но дело не в деньгах.
Можно в карму записать плюс в виде экологичности поведения.

PS
Сдайте программу конференции в макулатуру.
Спасите планету.

Очень интересно узнать, кто какие методы использует для для избежания подгонки (overfitting) системы.

Я лично ничего, кроме форвард тестирования для себя пока не нашёл. Поделитесь, если кто сталкивался и успешно использует подобные методы.

Что можете сказать про алгоритм бустинга AdaBoost?

Предисловие (кто спешит, можно не читать, и переходить сразу к результатам)

Что меня всегда удивляло в теме объемного анализа, и в частности кластерного — несмотря на обилие публикаций, подходов и школ в этой теме, почти нигде нет результатов статистических исследований, или хотя бы ссылок на таковые (отдельные ссылки я встречал разве что у Живаса, но они были эпизодичны). Возникает вопрос: почему так? Складывается такое ощущение, что сама идея залезть внутрь бара и разобраться, сколько там было покупок и продаж, представляется авторам уже достаточным cutting edge и ноу-хау, чтобы еще и всерьез заниматься тестированием своих подходов. Итог достаточно предсказуем: большинство предлагаемых методик являются как бы иллюстративными, «формальным знанием», которое на практике зачастую не работает, а если работает, то неизвестно — когда и на чем?

Чтобы исправить это положение, решено создать советник, который использует объемные данные, предоставленные сервисом Cluster Delta, и, попытается исполнить те или иные паттерны КА на материале форексного золота H4 (XAUUSD spot). Объемы будут браться из склейки фьючерсов CME. Нас интересует не абстрактная «истинность» паттернов, а их торговая применимость, потому тестировать мы будем частную реализацию этих идей в виде конкретной торговой системы, которая, безусловно, может быть и другой, потому в полученных результатах предстоит еще отделить эффективность или неэффективность самого паттерна от реализации ТС. Тем не менее, она послужит отличной базой для дальнейших исследований, это будет что-то вроде тестовой лаборатории. Кроме того, как я заметил, даже мой очень среднесрочный стиль торговли требует частого присутствия у монитора, в противном случае нужные точки входа будут пропущены; либо же для слежения за ними потребуется задействовать много ресурсов внимания и времени. Потому, полученный робот, если он будет удачен, может использоваться как средство полуавтоматической торговли. Наконец, средства визуализации могут стать основой для удобного индикатора в Метатрейдере, чтобы не пришлось дополнять его другими платформами, и позволят отобразить кластеры прямо на свечном графике. 

( Читать дальше )

Моя вторая книга по алготрейдингу. Книге уже 15 лет, но материал до сих пор актуален, несмотря на новые веяния вроде квантов и прочих машин лёнингов. Автор описал типовую схему торговой системы, дал рекомендации по критериям отбора торговых систем и их оптимизации. Смело рекомендую книгу для новичков в алготрейдинге, как базу для организации процесса поиска, оптимизации и отсеивания торговых систем. Но что-то мне подсказывает, что найти систему по критериям Пардо маловероятно. :)

Почти у всех трейдеров, использующих в своей торговле алгоритмические системы, рано или поздно при оптимизации этих самых систем встает вопрос: «а не занимаюсь ли я подгонкой алгоритма под рынок, может он и не рабочий вовсе?» Эта мысль не раз возникала и у меня, и каждый раз я думал над тем, как понять где «полезная» оптимизация и поиск смещения вероятности, а где уже переоптимизация и подгонка под рынок. В итоге появились некоторые мысли, которые предлагаю к обсуждению. Итак, вот к чему я пришел.

( Читать дальше )