нлмк

​​🇷🇺Триумфальное восхождение Индекса Мосбиржи продолжается. За неделю рост составил 2,5%. Современные отечественные инвесторы — народ нервный, но отходчивый. В отсутствии негативных новостей продолжает скупать активы. Дополнительным драйвером роста служат выплачиваемые дивиденды, которые возвращаются в рынок. 

Если наложить график доллара на индекс, то нельзя не заметить высокую корреляцию. С сентября прошлого года «зеленый» прибавил больше 68% и оказывает позитивное влияние на доходы экспортеров. ЦБ не спешит врываться в рынок со своими сдерживающими словесными интервенциям, а значит шанс на продолжение роста еще сохраняется. Хотя коррекция назрела, и спешить с покупками валюты не стоит. 

В лидеры роста недели врываются депозитарные расписки, ожидающие переезда в дружественную юрисдикцию. Им помогает указы президента о редомициляции до конца года. Пятерочка растет на 13,6% в преддверии публикации отчета, Яндекс, так и не раскрывший деталей разделения активов, прибавляет 8,7%, и даже всеми забытый зомби VK вырос на 9,1%.

Топ идеи – Сбербанк, Новатэк, Лукойл, Мосбиржа, TCS Group, Яндекс, Сургут преф, Полюс.

 
Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3271 пунктов.
 
Потенциал роста 13,6%.
 
Краткое описание лучших идей:

Сбербанк – низкий P/E = 4x, дивиденд около 30 рублей на акцию.

Див. доходность – 12,2%.

Новатэк – ставка на рост производственных мощностей.

Ожидается запуск первой линии Арктик СПГ-2 в 2023 году, второй в 2024 и третьей в 2026 году.

Мультипликатор EV/EBITDA 2023П 8.5х, что на 30% ниже 5 летнего среднего уровня.

Лукойл – форвардный дивиденд составляет 620 рублей на акцию, что даёт прогнозную див. доходность 11,3%.

Мультипликаторы: EV/EBITDA = 2,4х, P/E = 4,5х.

МосБиржа – ставка на рост клиентов, тарифов и новых размещений.

Оценка по мультипликатору P/E = 7х, что на 30% ниже исторически среднего уровня.

TCS Group – один из самых быстрорастущих банков с ROE > 30%.

Аналитики прогнозирует ежегодный рост чистой прибыли на 30 – 40%.

ПАО «НЛМК»

НЛМК вывел на полную производственную мощность завод по выпуску премиальной марки трансформаторной стали в Индии. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали. Ожидаем, что после запуска завода эта доля значительно увеличится.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 210 руб. При объеме позиции  8% и выставлении стоп-заявки на уровне 170 руб. риск на портфель составит 0,61%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,86.

Advanced Micro Devices, Inc.

Летний рынок.
На негативном внешнем фоне, попытка коррекции.
В июле ещё будет много дивидендов
(Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Совкомфлот, ФосАгро и др.).

В августе дивидендной поддержки почти не будет.
А сентябрь — худший месяц на фондовом рынке
(и лучший месяц в году на рынке золота).
Поэтому высокая вероятность коррекции на негативном внешнем фоне.
Важна осторожность !

Зато в 4 квартале (по статистике, 4 квартал — лучший в году),
будут ожидания снижения ставки ФРС и вероятен положительный внешний фон.

Кстати,
июль — подходящее время для отдыха и смены обстановки.
На рынок найдётся время (ноутбук, интернет).

Думаю,
растущие акции
(логично иметь)
#Сбер
#Полюс
#Лукойл
#Роснефть
#Новатэк
#Татнефть (об. и преф)
#НЛМК
#ММК
#СевСталь
#Самолёт
#Магнит
#СУРГУТоб
#СУРГУТпр

Вероятно,
лучше рынка может быть ПОЛЮС.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.