нефть

◽️Рыночные аналитики весь 2025 с ужасом смотрели на потенциальные цифры отчётности наших экспортёров в условиях крепкого рубля и слабой нефти за 2-ую половину года. Теперь к этому добавился и рост дисконта на российское сырьё — с 12 до 22 долларов и выше
 

Но есть риск увидеть ещё более глубокий дисконт на фоне следующей новости:

📰Трамп заявил, что готов поддержать готовящийся в Конгрессе законопроект о санкциях против стран, которые ведут бизнес с Россией. Также он сказал, что США могут добавить к этому списку Иран.

◽️Если снова взглянуть на нефть, то там по-прежнему сохраняется потенциал снижения ниже 60 долларов, а в моменте можем увидеть и 45 долларов с учётом действий ОПЕК+, который продолжает наращивать добычу. Рубль, несмотря на все перечисленные факторы, также способен укрепиться ещё на 7–10% — в диапазон 73–75 за доллар.

◽️Если вся эта гремучая комбинация совпадёт по времени в одном периоде, то это может стать худшим моментом для нефтяного сектора со времён 90-х. Добавим к этому ещё и жёсткие денежно-кредитные условия внутри страны. В таком случае придётся идти all in #LKOH и #ROSN, ибо не будет ещё долго времён для таких выгодных покупок.

( Читать дальше )

Погрузка нефти в российском порту Новороссийск отстаёт от графика примерно на два-три дня из-за ущерба, нанесённого в результате атаки Украины 14 ноября, которая ограничила пропускную способность ключевого причала терминала, сообщили Reuters три источника, знакомых с ситуацией.

Черноморский порт Новороссийск и соседний терминал Каспийского трубопроводного консорциума, через который проходит пятая часть российского экспорта нефти, приостановили экспорт нефти в пятницу после атаки. Новороссийск возобновил поставки в воскресенье.

В результате украинского обстрела нефтяного порта «Шесхарис» в Новороссийске были повреждены причалы 1 и 1А, предназначенные для обслуживания больших танкеров типа Suezmax водоизмещением 140 000 тонн.

«Погрузка танкеров класса Suezmax перенесена на причал 1А, — сообщил один из источников. — Причал 1 по-прежнему не используется».

www.reuters.com/business/energy/russias-novorossiysk-behind-schedule-loadings-due-jetty-damage-sources-say-2025-11-18/

( Читать дальше )

Цены на нефть продолжат снижаться вплоть до 2026 года, считают аналитики Goldman Sachs. Причиной станет рост добычи, который приведет к сохранению значительного избытка на рынке — около 2 млн баррелей в сутки.

Согласно прогнозу банка, средняя цена Brent в 2026 году составит $56 за баррель, а WTI — $52. Это ниже текущих значений форвардных кривых.

«Волна поставок в 2025–2026 годах в основном обусловлена долгосрочными проектами, по которым незадолго до пандемии были приняты окончательные инвестиционные решения (ОИР), которые были отложены из-заCOVID-19 и теперь все вступают в строй, а также стратегическим решением ОПЕК отменить сокращения добычи», — отметили в банке.

Рост предложения поддерживают как страны ОПЕК+, так и другие производители, включая США и Бразилию. Их действия усиливают опасения по поводу переизбытка и оказывают давление на цены. Подтверждает эти тенденции и Международное энергетическое агентство, ожидающее в следующем году еще больший профицит — до 4,09 млн баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Российский рынок пока так и не смог развернуться. В нисходящую сторону особых идей нет, выставила только лимитку на продажу Башнефти.

Поэтому основной мой приоритет на текущую неделю — это снова товарка. Ниже несколько вариантов, которые отметила для себя и рассматриваю для торговли. 

🟣 Нефть интересна до накопления в случае пробоя последнего максимума. 

 🟣Золото подходит уже к первой цели после предложенной вам идеи. 

( Читать дальше )

Расширение санкций в отношении китайских портов и нефтеперерабатывающих заводов препятствует поставкам российской и иранской нефти в страну, занимающую первое место в мире по импорту нефти, хотя появляющиеся обходные пути позволяют предположить, что замедление может быть временным.

Крупные государственные переработчики приостановили закупки нефти марки ESPO, которая составляет основную часть импорта Китая из России, после того как США ввели санкции против производителей — ПАО «Роснефть» и ПАО «Лукойл» Вашингтон также нацелился на нефтяной терминал в Жичжао, на который приходилось около 10% импорта нефти в Китай, что привело к сокращению поставок из Ирана.

А некоторые частные нефтеперерабатывающие компании, которые, как правило, более терпимы к рискам при покупке «чувствительной» нефти, также избегают поставок с Дальнего Востока России. Они проявляют осторожность после того, как Европейский союз и Великобритания внесли в чёрный список Shandong Yulong Petrochemical Co., так называемую «чайную компанию», которая была крупным покупателем российской нефти.

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+KFw4gI2_cDxjNTE6

#BR — 12.25📊

📣 На текущий момент цена актива пришла на повторное тестирование дневного уровня поддержки 63.79. На открытии нашего рынка нефть сразу же начала локально опускаться ниже данного уровня, однако, на международной бирже ICE данный актив демонстрирует менее активное нисходящее движение, более того, в локальной перспективе был сформирован локальный объем поддержки. В текущей ситуации допускается два варианта дальнейшего движения цены. В первом случае актив продолжит нисходящее движение с текущих отметок, во втором случае актив, перед падением, сходит на тестирование верхних уровней сопротивления. В приоритете мы рассмотрим второй сценарий. Первое сопротивление, которое встретит цену по пути наверх, расположено на отметке 64,40. Данный уровень уже дал свою отработку, поэтому со следующим тестом мы получим пробитие уровня и продолжение восходящего движения. Следующий уровень сопротивления расположен на отметке 65,16.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, обновив лои ноября и закрывшись под своей локальной поддержкой 254550 и пока цена не вернулась выше этого уровня с ретестом, движение вниз может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 251125 или границы розового канала 249025
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 254700

На часовом графике цена открылась гэпом вниз и продолжила снижение, двигаясь в рамках своего локального серого канала. Первый сигнал для лонга — выход из канала с тестом его границы сверху, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 259275 и 250400, а также трендовой(248300 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ серого канала(254750 и 249875 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила снижение, вернувшись под ема233 и пока она под этим уровнем, движение вниз может продолжиться

( Читать дальше )

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:  

— Россияне в октябре этого года купили валюту на ₽158,6 млрд, что стало максимальным месячным объемом чистых покупок валюты населением с декабря 2023-го. —не только у населения выросли покупки валюты, но и у юрлиц.

— Докапитализация госбанков со стороны властей в 2025 году составит ₽560 млрд. Это в 6 раз больше, чем в 2024 году. — доля государства в банковской системе всё растет.

— Ozon объявил о запуске программы обратного выкупа акций (₽25 млрд) в целях долгосрочной мотивации сотрудников. Совет директоров компании впервые рекомендовал выплату дивидендов. — несмотря на этот позитив, в акциях компании был сломлен глобальный аптренд, что говорит о возможном продолжении падения в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

Сложно переоценить влияние цен на нефть на российский рубль… до 2022 года, ведь корреляция доходила до 0,7-0,8. Нефть падает – рубль падает. Сейчас все поменялось: пропал отток из РФ, купить виллу стало сложнее. Но зависимость бюджета от экспорта, и от цен на него всё равно сохранилась.

Для рубля ключевое не просто цена Brent, а то, за сколько реально продают российскую нефть. Если Brent стоит 85$, но Urals идёт с дисконтом в 15–20$, в бюджет и торговый баланс прилетает совсем другая цифра. Снижается валютная выручка экспортеров = меньше долларов на рынке = рубль слабеет

Bloomberg опубликовал график дисконта за нашу нефть. И после новых 💩ссанкций дисконт треть от максимума за весь период

Если мы сопоставим график дисконта за 2022-2025 с курсом рубля, то за несколькими исключениями мы увидим падение рубля вслед за дисконтом. К сожалению, статистики недостаточно, чтобы говорить с высокой степенью достоверности. А может за Кот.Финанс говорит позиция: мы с конца лета подбираем валютные облигации…

( Читать дальше )