недвижимость

И заработать на сдаче в аренду маркетплейсам

В последнее время активно изучаю фонды недвижимости. В России это направление еще не так развито, как, например, в США, где REIT-фонды входят в обязательный набор любого инвестора, который заботится о стабильности и диверсификации. 

Недвижимость — это тот самый альтернативный актив, который не только уравновешивает корзину ценных бумаг с фондового рынка, но и позволяет получать стабильных денежный поток. Ну а насколько недвижка популярна в нашей стране, вы и сами знаете. 

Я слежу за этим направлением, и на последних конференциях было несколько встреч с представителями различных фондов недвижимости. 

Сейчас появляются возможности частному инвестору войти в сектора не только жилой, но и промышленной, и логистической недвижимости. Бурно растущий отечественный ритейл, все те маркетплейсы, где мы отовариваемся, требуют все большего числа площадей.

Об одном из таких фондов расскажу сегодня. 

О фонде 

Это PARUS Asset Management. В данный момент на рынке представлены 6 закрытых паевых инвестиционных фонда (ЗПИФ) этой компании. 

Прирост портфеля проектного финансирования строительства жилья за II квартал составил 0,7 трлн рублей (0,4 трлн рублей кварталом ранее). Выдачи кредитов несколько выросли из-за запуска новых проектов, а погашения, наоборот, сократились по причине замедления ввода домов в эксплуатацию.

Проектное финансирование обеспечило около 60% общего прироста корпоративного кредитного портфеля за квартал. Задолженность застройщиков на конец II квартала превысила 9,3 трлн рублей (48% капитала банковского сектора).

Продажи квартир по договорам участия в долевом строительстве в стоимостном выражении несколько снизились (-6%, до 1,3 трлн рублей). При этом поступления на счета эскроу сохранились на уровне I квартала (1,1 трлн рублей). Разница между продажами и поступлениями связана в основном с предоставлением рассрочек. При этом объем продаж в рассрочку несколько выше, чем можно судить по этой разнице, поскольку часть поступлений на счета эскроу — это платежи по ранее взятым рассрочкам.

Для ГК «А101» социальная инфраструктура — это ключевой элемент настоящего 15-минутного города. Ярким примером служит детский сад «Изумрудный город» на 220 мест, который строится в районе «Прокшино». На данный момент уже завершена заливка стен, и рабочие приступили к следующему этапу строительства.

🌳Здание сада, расположенное у Николо-Хованского пруда, займет два этажа общей площадью 5425,2 кв. метров. На крыше обустроят прогулочную зону площадью 385 кв. метров. Пространство обоих этажей займет 9-метровый амфитеатр со стационарными открытыми трибунами. Их дизайн предусматривает чередование с наклонными участками, которые выполнят роль детских горок. 

🌟Отличительными чертами проекта станут обилие естественного света и постоянный приток свежего воздуха в учебные помещения. Еще одно многофункциональное пространство высотой 4,8 м расположится в правом крыле: оно объединит музыкальный и физкультурный залы с зоной для развивающих занятий. Раздвижные трансформируемые перегородки позволят использовать эти помещения по отдельности или объединять для крупных мероприятий.

Друзья, у нас важная и долгожданная новость! 🎉
 

Мы заключили договор с АО ИК «Риком-Траст» и биржей, и представляем вам пилотный проект — маркетмейкер для фонда «ПАРУС-МАКС».

А что это значит на практике?

Теперь в стакане котировок фонда «ПАРУС-МАКС» будут постоянно присутствовать заявки как на покупку, так и на продажу. 

Что это даёт инвесторам?

📈 Высокую ликвидность: можно быстро и легко покупать или продавать паи в нужный момент, не дожидаясь встречных заявок.
📉 Узкие спреды: разница между ценой покупки и продажи станет заметно меньше.
🤝 Стабильность и предсказуемость: цены паёв будут более справедливыми и соответствовать реальной стоимости активов.

Как это работает?

Для фонда «ПАРУС-МАКС» маркетмейкер будет выставлять заявки на покупку в рамках максимального спреда всего в 1,5%. Ежедневная ликвидность бумаги составит как минимум 5 млн рублей в день.

💡Услуги маркетмейкера полностью обеспечиваются за счёт капитала Управляющей компании, а не за счёт активов фонда. 

Итак, продолжим про недвижку, любимый всеми бетончик. Как известно, на бирже есть ЗПИФы, а я стараюсь про них всё разузнать и рассказать. На этот раз решил написать не обзор про фонд, а о том, чего интересного прочитал в отчётах УК. Фонд только для квалов, так что всем неквалам для покупки нужно стать квалами.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля уже более 7,8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. 

🔥 Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента. 

Читайте также про Парус-СБЛ.

Напоминаю, что у меня есть таблица ЗПИФов: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1k4oRzqEeshEW9_ZY4YohXIjI93JoEN6RgusU_ZTSjhc/ 

Она не идеальная, но по ней удобно быстро посмотреть краткую информацию по большинству биржевых фондов недвижки, а также в ней есть ссылки на все источники с нужной информацией.

И последние за год заработали на нас 25 — 30% годовых.

Для норм бизнеса сотка млн рублей — это, что называется, «ниачом». Сопли.

Для нас, упирающихся изо всех сил, «с ноля», со старта — это хорошие деньги, хорошее подспорье, более чем.

Мы благодарны нашим инвесторам.
Они делили с нами наши риски — и справедливо, неплохо заработали.

Мы благодарны нашим партнерам. Работаем дальше.

Мы передаём привет тем странным людям, которые весь этот год — изо всех своих сил, пытаясь украсть, пытались помешать нашей работе. И передаём им привет от лица предводителя дворянства, И.М. Воробьянинова:

«От радости на глазах у мистера Воробьянинова выступили слезы. Он немедленно сел писать ответное письмо мистеру Энфильду. В письме он написал латинскими буквами только два слова: «Накося выкуси».
После этого деловая связь с мистером Энфильдом навсегда прекратилась и удовлетворенная страсть Ипполита Матвеевича к маркам значительно ослабела».

Друзья, привет! 👋

🎬 Вышел долгожданный видеоразбор фонда фондов — «ПАРУС-МАКС», в котором мы:

📍 Разобрали ключевые характеристики фонда и какие задачи он решает
📍 Рассмотрели текущий состав и базовые принципы накопления
📍 Поделились результатами за 11 месяцев
📍 Ответили на все интересующие вас вопросы

🔥В видео мы также поделились двумя классными новостями по фонду — запуск маркетмейкера и обновление фин. модели

Запись эфира доступна по ссылкам:

VK , Яндекс.Дзен, Youtube

Приятного просмотра!
Ваш PARUS AM🟢

• Суммарные продажи этих компаний, а также компаний Самолет и ПИК (по данным ЕИСЖС) ожидаемо сократились на фоне охлаждения спроса как в натуральном, так и в денежном выражении

• Соотношение распроданности и стройготовности по девяти застройщикам на 01.07.2025 составило 91%, что значительно превышает как равновесное значение (70%), так и среднее соотношение по рынку (71%).
• Суммарный объем строящегося жилья по девяти компаниями снизился до 16,9 млн кв. м (-3% к 01.07.2024), однако динамика по отдельным застройщикам разнонаправленная