налоговая нагрузка

Российский совет торговых центров (РСТЦ) пытается смягчить для малого ритейла переход к новым правилам уплаты НДС. Сейчас в рамках бюджетного пакета Минфина планируется резкое снижение порога годовой выручки для ИП и компаний на упрощёнке — с 60 млн до 10 млн руб., что автоматически переведёт значительную часть розницы в число плательщиков налога. Бизнес опасается падения рентабельности и массовых закрытий.

Управляющий директор РСТЦ Олег Войцеховский направил письмо председателю Госдумы Вячеславу Володину с предложением ввести переходный период на три года:

• 2026 год — порог 40 млн руб.;
• 2027 год — 25 млн руб.;
• 2028 год — 10 млн руб.

Он подчёркивает, что одномоментный переход создаст ударную налоговую нагрузку и приведёт к удорожанию услуг — клининга, охраны, техобслуживания — что в итоге скажется на конечных ценах и конкурентоспособности розничных игроков.

Минфин предложил снижение порога как инструмент борьбы с искусственным дроблением бизнеса. По их оценке, доля плательщиков НДС среди МСП вырастет с 3,6% до 15%. Правительство уже обсуждает постепенное введение нормы, но обозначает более жёсткую шкалу:

«В 2025 году общая налоговая нагрузка, по оценкам, составляет 34,4% вместе с доходами от нефтегазового сектора. Если учесть то, что нефтегазовое бремя составляет 3,5%, то, соответственно, мы можем посчитать и сказать, что у нас общий объем налоговой нагрузки варьируется, без учета нефтегазовых изъятий, порядка 30%. В принципе, это конкурентоспособный уровень по сравнению со странами с развивающейся экономикой», — сказал Силуанов.

Помните, в 2024 году Минфин заверял, что до 2030 года никаких существенных перемен в налоговом законодательстве не планируется?

Есть и более свежие обещания, которые были грубо нарушены. Буквально три месяца назад глава Минфина Антон Силуанов заявлял, что его ведомство «не планирует повышать налоговую нагрузку на бизнес».

Чтобы не пропустить самое интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💥Повышение НДС с 20% до 22%

Для начала давайте кратко расскажу, что вообще такое НДС, и многие из вас наконец-то это поймут (прямо как я, который всю жизнь его платит, но разобраться решил только недавно).

🔩Для меня, как для дипломированного инженера-конструктора, НДС — это напряженно-деформированное состояние (кто в ВУЗе сдавал сопромат, тот помнит).

Но речь про налог, который коснётся нас всех напрямую. Наверняка же видели на чеках из любой Пятёрочки или алкомаркета что-то типа «Сумма 1200 ₽, в т.ч. НДС 200 ₽»?

Минфин предлагает повысить льготный тариф страховых взносов для IT-организаций с 7,6% до 15%. Соответствующая инициатива включена в проект Основных направлений бюджетной и налоговой политики на 2026–2028 годы.

Сейчас IT-компании платят страховые взносы по ставке 7,6% как в пределах предельной базы (2,759 млн руб. в 2025 г.), так и сверх нее. По расчетам экспертов, повышение тарифа может увеличить налоговую нагрузку примерно на 204 тыс. руб. в год на одного специалиста.

Напомним, что в 2020 году правительство провело налоговый маневр для отрасли: снизило ставку налога на прибыль до 3% (против стандартных 20%) и установило пониженные тарифы страховых взносов 7,6% вместо 14%. В дальнейшем льготы расширялись — до 2024 года действовала нулевая ставка по налогу на прибыль, а в 2024-м была закреплена пониженная ставка 5% до 2030 года.

Минфин подчеркивает, что даже при повышении страховые тарифы для IT-компаний останутся вдвое ниже стандартных. Для специалистов с доходом свыше 2,7 млн руб. в год льготная ставка 7,6% сохранится. По мнению главы «Опоры России» Александра Калинина, мера выглядит справедливой, так как сближает тарифы IT с уровнем для производственных МСП.

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) направил президенту Владимиру Путину письмо с предложением внести в Налоговый кодекс меры поддержки для промышленных предприятий, пострадавших от террористических атак с использованием беспилотных летательных аппаратов со стороны Украины. В первую очередь речь идет о нефтеперерабатывающих заводах, предприятиях металлургии и химической отрасли, а также объектах электроэнергетики, отмечается в письме президента РСПП Александра Шохина.

Для снижения расходов бизнеса предлагаются три меры:

1. Налоговая компенсация 50% фактических затрат на защитные сооружения, системы видеонаблюдения, обнаружения и радиоэлектронной борьбы (РЭБ), ремонт и восстановление поврежденных объектов, а также возмещение ущерба третьим лицам. Для НПЗ, металлургических и химических предприятий источником компенсации могут стать вычеты из акцизов на нефтепродукты, сталь, газ и др.

2. Компенсация упущенной выгоды за время простоя производства через дополнительный акцизный вычет, дифференцированный по длительности приостановки деятельности.

Минфин РФ разработал поправки в Налоговый кодекс, которые помогут «Газпрому» избежать дополнительной налоговой нагрузки, возникшей из-за прощения долгов дочерней структуры — швейцарской Nord Stream 2 AG. Компания в мае достигла мирового соглашения с кредиторами, но его детали не раскрываются.

Согласно поправкам, предлагается расширить понятие «безнадежный долг» и исключить из налогооблагаемой базы прощённые проценты по долгам, если выполнены три условия:

1. Прощение оформлено по соглашению, утвержденному судом за рубежом в рамках процедуры финансового оздоровления;

2. Заимодавец и заемщик входят в одну международную группу компаний;

3. В отношении заемщика действуют международные санкции, введённые после 2022 года.

Также уточняется, что налоговый агент не обязан удерживать налог при прощении долга по процентам, если соблюдаются те же условия.

Поправки уже одобрены правительственной комиссией по законопроектной деятельности и будут внесены ко второму чтению закона о поправках в статьи 164 и 165 НК РФ.

Минфин РФ прорабатывает вопросы налогообложения для инвесторов, которые приобрели бумаги компаний, прошедших принудительную редомициляцию в Россию, таких как X5 и «Русагро». Проблема заключается в повышении налога на прибыль для таких инвесторов и утрате трехлетней льготы для долгосрочного владения.

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что поправки в налоговое законодательство могут быть приняты в первой половине 2025 года. Банк России уже выразил готовность участвовать в обсуждении, подчеркнув, что инвесторы смогут воспользоваться пятилетней налоговой льготой для акций компаний, прошедших редомициляцию.

Ассоциации инвесторов также обеспокоены увеличением налоговой нагрузки, что может негативно повлиять на долгосрочное владение бумагами, а краткосрочные сделки по-прежнему будут привлекать льготы.

За январь-октябрь 2024 года выплавка стали в России сократилась на 7% год к году до 59,1 млн тонн, в октябре падение ускорилось до 15%. Среди крупнейших производителей наиболее значительное снижение показали ММК (-12%), ПМХ (-18%) и «Северсталь» (-8%).

Основные причины спада включают снижение спроса в строительстве (-5,7% по прогнозам), рост налоговой нагрузки, введение акцизов на сталь и высокую ключевую ставку (21%), ограничивающую доступ к финансированию. Рынок также страдает от переноса инфраструктурных проектов и давления западных санкций, закрывших рынок ЕС.

На общем фоне единственным производителем, увеличившим выпуск стали (+3,6%), стала «Уральская сталь». Прогнозы на 2024 год предполагают дальнейшее снижение производства до 70–72 млн тонн с возможным сокращением еще на 2–4% в 2025 году.

Тарифы на услуги «Транснефти» устанавливаются в рамках российского законодательства, изменение подходов не ведется. Такой комментарий Федеральной антимонопольной службы приводит пресс-служба ведомства.

«Действующая система установления тарифов на услуги ПАО „Транснефть“ осуществляется в соответствии с действующим законодательством. Работа по изменению существующих подходов не ведется», — говорится в сообщении.

Ранее «Транснефть» предупредила о том, что из-за роста налоговой нагрузки рискует к 2026 году столкнуться с дефицитом денежных средств и приостановить реализацию крупных инвестиционных проектов. В качестве поддерживающей меры компания предложила изменить индексацию тарифов на ее услуги, отстающую от инфляции.

Госдума 26 ноября приняла поправку в Налоговый кодекс, которая предусматривает повышение налога на прибыль для «Транснефти» до 40% на 6 лет по 2030 год.

Согласно распоряжению правительства, ежегодный рост тарифов «Транснефти» на десять лет (2021-2030 гг. ) устанавливается по принципу «инфляция минус 0,1%». В соответствии с этим ФАС подготовила проект распоряжения о повышении тарифов на услуги «Транснефти» в 2025 года на 5,8%.

💼 Ранее мы писали, что улучшение финансовых результатов может позволить «Газпрому» вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2024 г. При этом мы не учитывали обсуждаемое снижение налоговой нагрузки. По данным СМИ, в 2025 г. может быть отменена надбавка на НДПИ «Газпрома» в 600 млрд руб.

Мы считаем, что в случае отмены дополнительного налога «Газпром» выплатит 50% от чистой прибыли на дивиденды и может выплатить промежуточные дивиденды за 2025 г.

🔍 Надбавка на НДПИ вводилась как изъятие сверхдоходов при высоких ценах. Она была анонсирована в сентябре 2022 г. и в тот момент выглядела приемлемо для «Газпрома», так как поставки газа в Европу сохранялись на относительно высоком уровне, а средняя экспортная цена в 2022 г. складывалась выше 1000 тыс. долл. за тыс. куб. м. Сейчас цена газа на хабе в Нидерландах (TTF) составляет около 420 долл., а объемы экспорта в Европу значительно снизились.

Мы считаем, что у «Газпрома» не формируются сверхдоходы, и отмена повышенной налоговой нагрузки может быть логичным шагом.