Постов с тегом "мрск юга": 91

мрск юга


МРСК - сравнительный анализ сектора

В качестве воскресного творчества в этот раз — сравнительный анализ сектора МРСК.
Использовал данные 1го квартала и историю. Этот анализ — некий драфт, буду уточнять по итогам 2го квартала, есть на что еще глянуть.
Первые выводы:
  • Удивительным образом выросшая последние несколько месяцев Сибирь уже выглядит серьезно переоценённой.
  • Урал, также прилично поросший, сохраняет потенциал благодаря исключительной маржинальности и умеренной долговой нагрузке.
  • Центр смотрится крепко, но, в отличие от Урала, рос не так интенсивно, думаю хорошая идея на долгосрок. Но, увы, не мое.
  • Сев. Кавказ — сложно комментировать с фундаментальной точки зрения. Это какая-то своя тема, для своих. Я лично держался бы подальше.
  • Центр-Приволжье и Волга выглядят привлекательно для покупки. Приволжье — самая крупная по активам МРСК, стабильная, хорошо управляемая. Волга — я бы сказал, темная лошадка. Люблю Волгу)
  • Северо-Запад — бумага, которая может удивить, но в фин.показателях этого еще не видно. У компании хорошая позиция и стратегически — это актив роста. Не удивлюсь, если бумага будет сильнее сектора, но опять таки — в стратегические инвестиции не играю.


( Читать дальше )

Россети Юг (ПАО)


Россети Юг (ПАО)
Решил купить MRKY, думаю цели в 40% так что поддержите меня вместе мы сила.



( Читать дальше )

Сравнительный взгляд на МРСК и российский электросетевой сектор (осторожно, мультипликаторы)

📊 Добрался я всё-таки до анализа российских электросетевых компаний, которые уже дружно отчитались по РСБУ за 1 кв. 2021 года. Правда, теперь сижу и думаю – а нафига я потратил на это несколько часов? Мой внутренний максимализм и желание быть в курсе текущего финансового самочувствия большинства российских компаний мешают моему здоровому сну, надо что-то с этим делать.

Графиками с динамикой выручки и чистой прибыли по каждой из компаний я не буду вас перегружать, ограничусь своими небольшими комментариями ниже и сравнительной картинкой с мультипликатором P/E:

Сравнительный взгляд на МРСК и российский электросетевой сектор (осторожно, мультипликаторы)

✔️ Анализировать компании для удобства изложения на сей раз буду группами, а потому начну с МРСК ЦП, МРСК Центра, МОЭСК и Ленэнерго. Эти компании в целом продемонстрировали положительную динамику основных финансовых показателей, а драйверами роста стали схожие факторы: рост операционных показателей (=энергопотребления) и/или положительная тарифная конъюнктура, что вызвано более холодной зимой и постепенным выходом российской экономики из ковидного кризиса прошлого года.



( Читать дальше )

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Дивиденды за 2019 год. Бизнес-план компаний на 2020 год. Итоги 1-го квартала 2020 года

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них.

При этом компании озвучили рекомендации по дивидендам и обновили финансовые планы. Обобщим всю информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками. Также приведена градация дивидендной доходности от минимальной (красный цвет) до максимальной (зеленый цвет).

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Дивиденды за 2019 год. Бизнес-план компаний на 2020 год. Итоги 1-го квартала 2020 года

Исходя из бизнес-планов, снижение прибыли по итогам года ждут 7 компаний: Ленэнрего, МРСК Волги, МОЭСК, МРСК СЗ, Кубаньэнерго, ТРК, ФСК ЕЭС. При этом ФСК ЕЭС всегда сильно занижает прибыль в бизнес-плане, а Ленэнерго и МРСК Волги традиционно перевыполняют его. Также за 2019 год эти три компании выплатили дивиденды с доходностью около 10% и более от текущих цен. Но у МРСК Волги прибыль падет почти вдвое, вряд ли компания сможет превзойти так сильно бизнес-план, чтобы обеспечить высокие дивиденды и за 2020 год. В отличии от первой, ФСК ЕЭС и Ленэнерго смогут порадовать высокими дивидендами и в следующем году.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн