инвестиции

 

 

Фундаментальные показатели.

 

Сегодня мы поднимем тему о важных фундаментальных показателях.

 

На что смотреть и на что обращать внимание? И наоборот, что может ввести в заблуждение.

 

И так начнем:

 

1. Market cap Первое на что мы смотрим, это рыночная капитализация компании стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков.

( Читать дальше )

Существует распространенное заблуждение, что, если депозит небольшой, то надо спекулировать, чтобы его «разогнать». Чушь. Разницы между 500тыс руб и 5млн руб с точки зрения подхода к инвестированию нет (мое мнение).

Можно ли превратить отложенные 100 тысяч в год в несколько миллионов? Да, можно. Есть ли риски? Да, но они ограничены. Разберемся:

Вложив сегодня 100т руб в бизнес, растущий на 30% в год, через 10 лет у вас будет 1,4млн руб. 100 тыс руб — это чуть больше 8тыс руб в месяц. Реально отложить? Чаще всего Да.

На картинке выше указана годовая доходность в зависимости от:
— по горизонтали: темпов роста выручки бизнеса и
— по вертикали: изменения коэффициента (multiple) P/S (price to sales или цена компании к выручке).

Например, компания, которая увеличивает выручку на 35% в год, и у которой коэффициент P/S уменьшится на 30%, будет дорожать на 30,3% в год.

Если вы каждый год будете вкладывать в такую (или такие) компанию 100тыс руб, то через 10 лет у вас будет 5.6млн руб — расчет на картинке ниже. Только это негативный сценарий — у таких быстрорастущих компаний обычно P/S только увеличивается. Расчет в таблице можно посмотреть здесь

( Читать дальше )

Жить на ренту с капитала — мечта многих.
В соответствующей группе на на буржуйском реддите уже под миллион участников. Вставшие на путь FIRE (финансовой независимости и ранней пенсии) не первый год делятся секретами, как живя в коробке из-под холодильника и работая на трех работах поскорее скопить условный миллион долларов, а после начать наслаждаться жизнью.
К аскетизму наши люди в общем-то привыкли. А если в процессе удастся получать деньги и лежать себе на печи… что-то в этом есть. Странно даже, что не мы придумали эту FIRE, настолько народная эта идея. Хотя да, есть еще siloviki, вот уж где ранняя пенсия во всей красе. Но сегодня мы про другое. Одно дело заокеанские айтишники, робко греющие изнеженные тела на пляжах богомерзкой Калифорнии, другое дело суровые российские пролетарии, на чью зарплату не особо разгуляешься.
В общем, решил ваш покорный слуга прикинуть, есть ли шансы стать рантье не только у Джона из Техаса, но и у Ивана из деревни Гадюкино. Ну ок, пусть не из Гадюкино, а все-таки из города, но можно и небольшого.

( Читать дальше )

Фильм «Люди построившие Америку» 2012 год!
The Men Who Built America, сериал, 2012
Сериал состоит из 8 серий!



«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Все новое – это хорошо забытое старое. Barron’s напоминает об истории 100-летней давности с акциями сети магазинов Piggly Wiggly (на фото) 1923 года, как две капли похожую на события с GameStock. Тот магазин был одним из первых, внедривших систему самообслуживания, а его основатель и президент Кларенс Сондерс (Clarence Saunders, на фото) стремился стать Фордом в сфере розничной торговли.

Тогда акции Piggly Wiggly зашортили Merrill Lynch и другие спекулянты с Уолл-Стрит, цена акций упала с 45 долл до 30 долл. Это вызвало возмущение мелких инвесторов. Основатель магазина Сондерс обратился к ним: «Неужели хороший бизнес исчезнет? Будем ли мы дальше дрожать от страха? Будет ли это добычей спекулянта?».

Чтобы противостоять коротким продажам, Сондерс занял 10 миллионов долларов под маржу у ряда инвесторов и выкупил все акции Piggly Wiggly, что привело к росту цены. 20 марта 1923 г. цена акции достигла 124 долл. В конце концов, «Сондерс и его соратники» остались с «практически всей эмиссией из 200 000 акций, большая часть которых была накоплена по высоким ценам», без «рынка» для их продажи. Торговля акциями была приостановлена Нью-Йоркской фондовой биржей.



( Читать дальше )

Дела давно минувших дней...
Шел далекий 2007. Степан Демура  ещё на РБК, харизма, кураж, опыт и долгосрочные прогнозы. РБК на тот момент интересный, живой и информативный, очень увлекло. С этого все и началось. Бизнес в реальном секторе приносил неплохой доход, но мысль о торговле на бирже не отпускала. Много смотрел, читал, анализировал. Семинары и интересные встречи. Золото — 700. Четко видел долгосрочный тренд на рост золота, но не решился. Эх, сейчас был бы сыт, пьян и нос в табаке. 2011 -  золото 1900! Ай-яй-яй!  Золотые жуки жужжали: " Все ошибаются". Падение на 1100 привело к инвестиционным монетам, ещё в детстве пытался коллекционировать. Посетил ряд семинаров по инвестициям в драгоценные металлы и вперёд. Зашел и победил. Конечно, приходилось и терять — ошибки, нерешительность и просто разгильдяйство. Без поражений нет побед. У рынка свои мысли, и хотелось бы их понять. И вот, спустя почти 14 лет, я с вами с желанием научиться трейдингу. Всем здоровья и успешной торговли. С уважением, Андрей Прокофьев

( Читать дальше )

Автор: Jesse Felder

«Даже самый осмотрительный любитель рынка признал бы, что объём брокерских ссуд (ссуды обеспеченные ценными бумагами, купленные с маржей) — является хорошим показателем объёма спекуляций».

— Джон Кеннет Гэлбрейт, Великий крах 1929 года.
На сегодняшний день существует множество сигналов, указывающих на безудержные спекуляции, на фондовом рынке. И если мы измерим их с помощью маржинального долга (пересчитанного по размеру экономики), то по сути, мы увидим уровень спекуляций, который затмевает всё, что мы видели до сегодняшнего дня.



( Читать дальше )

= = = = =

Рекомендуемое чтение:

Нет никакого фондового рынка — главный итог «атаки хомяков»

Развал США и затем планеты руками «ультрасаентологов-технарей» из Кремниевой Долины

Причины истерики Wall Street после «атаки хомяков» с r/ WallStreetBets

= = = = =

Илья Пестов (он же @groks) очень годно распедалил про то, какая дичь творится на фондовом рынке сейчас в плане оценки стоимости акций. Даже не дичь, а самая натуральная шизофрения в стадии обострения.

( Читать дальше )