зпиф недвижимости

Самая большая поза портфеля — Парус ДВН. И показывает сия строчка в моменте +17%. Приятно, ибо история реализовалась за пол года.
Но спич не об этом, а о том, что решение о покупке было принято после того, как один из экспертов сего портала вовремя (до роста цены) подстветил перспективы фонда. За что респект обоим — и эксперту и порталу. Напомнило «Товарищу Нетте — пароходу и человеку» ))
Автор в теме фондов с 2019, покупал первые паи в Активо. Еще дедовским способом через ДКП и ЛК )
Так вот — много площадок дают инфу по сабжу.
Парус с роликами и фин моделями. ВТБ со своими неожиданно хорошими отчетами управляющего. Статьи Активо. Сбер со своими потугами на аналитику и тд — продолжать можно долго.
Но… У всех этих историй один минусище — они идут строго в рамках фондов одной УК.
По факту выходит что единственный портал рунета, где сейчас системно собрана информация по ЗПИФН, независимо от управляющей структуры — это сайт, на котором мы находимся.
И кста, купить и заработать это порой не главное — важно еще и просто держать руку на пульсе, получать информацию об активах портфеля.

Я провел разбор закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Современная коммерческая недвижимость» от УК СФН (Бывшая УК Сбер). Фонд для квалифицированных инвесторов.

На момент проведения анализа фонд выделяется на рынке следующими метриками:

Эти цифры, безусловно интересны, но прежде чем принимать решение, необходимо тщательно изучить активы, которые стоят за этими показателями.

Портфель фонда состоит из шести объектов класса А, преимущественно складских комплексов, с крупными и надежными арендаторами. Ниже представлена информация по каждому объекту, полученная из открытых источников и презентаций:

Друзья, привет!

⚡️На выходных записали интервью с директором по инвестиционным продуктам Евгением Поляковым, где рассказали, что ждет рынок жилья и как на этом можно заработать. Ключевые тезисы:
 
🌟 Фонды, которые предлагают инвестиции в жилую недвижимость и дают стабильный арендный поток — большая редкость для России, у этого сегмента гигантский потенциал, и пример нашего ЗПИФ это подтверждает
 
🌟 Стоимость аренды продолжит расти: многие из-за дороговизны ипотеки предпочитают арендовать, а не покупать жилье
 
🌟 Внутри ЗПИФ больше 200 квартир в Москве и МО, которые приобретены без кредитов у застройщика с дисконтом, что дает дополнительную доходность. Фонд пятилетний: в течение пяти лет квартиры сдаются в аренду, а пайщики получают доход от аренды.
 
🌟 Первая выплата ожидается уже в феврале. В 2029 году квартиры будут проданы, а все средства будут распределены между инвесторами. Ожидаемая доходность – 24% годовых.
 
🌟 За полгода по стоимости чистых активов паи фонда подорожали на 13% в первую очередь за счет переоценки стоимости квартир

Прошел 1 торговый день с момента прошлого поста, и сегодня новый рекорд по котировкам — 1045р.
В этот раз уровень взят спокойно и непринужденно — на среднедневном объеме.
С чем и позравляю всех 2689 пассажиров поезда под названием Парус ДВН, занявших места согласно купленным билетам.
Особенно тех, кому достались билеты по старым ценам в районе 900р.

PS  РСП сейчас около 940р, значит в районе этой цены паи ДВН залетают в фонд Макс (если я правильно понимаю их декларацию).
Впрочем не буду здесь душнить — все это подробно разбирается в одном из постов фин архитектора — кому интересно, велком.
Историю с Максом можно сравнить со своего рода байбэком, что ведет к:
а) дополнительной поддержке котировок
б) вымыванию паев из слабых рук, ибо доп выпуски закончены и теперь весь оборот только вторичный

PPS Все просходит по классике, описанной еще дедушкой Баффетом — деньги переходит от активных к терпеливым )
Впрочем вашего покорного слугу тоже можно отнести к этим самым слабым, ибо опять фиксанул чутка, что тут греха таить ))

Заметил интересную деталь. В моменты пролива рынка в отдельных неликвидных фондах также заметно заливает.
При этом движение цены на юг как правило не особо активное, но объемы растут кратно по отношению к среднедневным.
Сей факт легко объясняется тем, что отдельные индивиды спасаются таким образом от дяди Коли.
Поза в ЗПИФ как резерв ликвидности — вполне разумная затея ИМХО.
Сам иногда практиковал сие, но в мелкой дозировке и в других целях — для покупки изрядно упавших голубых фишек.
Обратную историю кстати пока не замечал, чтобы во время роста индекса были задерги вверх обитателей моего портфеля.
Обычно они всегда рандомные и связаны со случайным входом крупного инвестора.
Впрочем ближе к делу.
Парус Двинцев — вполне ликвидный (в сравнении с прочими) товарищ.
Первый заметный объем прошел 12 ноября, после чего бумагу медленно но верно, без объемов потащили наверх от 940.
Закончилось сие тем, что сегодня прошел второй изрядный объем с задергом до 1020.
Не знаю, связано ли это с общим позитивом. И не буду врать, что получилось продать на самом верху — конечно это не так.

Друзья, привет!👋

Сегодня мы запускаем процедуру размещения дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ комбинированного «ПАРУС-МАКС». 
Размещение будет последовательно проходить в двух форматах: SPO и классическое размещение через биржевой стакан.

📌Первый этап: SPO
С сегодняшнего дня открыт период сбора заявок на участие в SPO, который продлится до 10 ноября 2025 года включительно (до 15:00 МСК).

📌Второй этап: Классическое биржевое размещение
После окончания SPO и зачисления паев, 13 ноября, в тот же день мы начинаем классическое размещение через биржевой стакан с 17:30 МСК. Объем размещения составит не менее 100 млн руб. (а именно — неразмещенные в SPO паи). Расчетная цена паев будет объявлена 12 ноября 2025 года.

Общий объём размещения составляет до 450 млн руб.

Как принять участие в SPO❓

1️⃣ Иметь открытый брокерский счёт и статус квалифицированного инвестора.
2️⃣ Позвонить своему менеджеру в банк.
3️⃣ Дать голосовое поручение:
«Разместите адресную заявку по ISIN: RU000A108VR7. Формат торгов — PSAU».

Друзья, привет!

Сегодня подробнее расскажем о выплате дохода по фонду «ПАРУС-ТРИУМФ». Это первый ЗПИФ, в составе которого торгово-развлекательный центр.
Планируемая совокупная доходность по паю составляет 23–25% годовых.

Доход формируется за счет двух ключевых факторов:

1. Арендный поток арендаторов ТРЦ «ТРИУМФ»
2. Рост стоимости самого актива

Продолжаю знакомить вас с новыми инструментами для инвестирования. Пока рынок без остановки летит вниз, некоторые фонды недвижимости с начала года принесли более 20% дохода. Кстати, в конце сентября на бирже появился любопытный свежий ЗПИФ «Парус ТРИУМФ».

🛒Уникальность фонда в том, что это первый фонд от УК «Парус», который владеет не складской недвижимостью, а торговым комплексом в центре крупного города. Лично я сейчас с интересом поглядываю на инструменты, позволяющие диверсифицировать портфель за счет реальных активов с защитой от инфляции.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

📦Что внутри фонда «ПАРУС-ТРИУМФ»?

Объект фонда — торговый центр «Триумф Молл» в самом центре Саратова. При населении Саратовской агломерации в 1,36 млн человек, среднемесячный трафик ТРЦ — 450 000 человек.

🛍️Все 100% площадей «Триумф Молла» сдаются в аренду. Всего на данный момент 165 арендаторов, включая отлично нам известные Перекрёсток, Henderson и М-Видео, а также традиционные для ТРЦ магазины одежды, обуви, парфюмерия, салоны связи, фастфуд и т.п.

Весомую часть моего портфеля составляют ЗПИФы на коммерческую недвижимость.
Из-за высоких ставок и событий последних лет они сильно недооценены.

Если раньше люди радовались 5–6% после налогов от реальной коммерческой недвиги, а удачной покупкой считалось, если бумажные активы давали 7–8%, то сейчас ЗПИФы, в среднем, приносят 10–12% годовых. И это только рентные выплаты. Помимо этого, в долгосрочной перспективе ожидается рост и самой недвижимости. Не стоит забывать про ежегодную индексацию рентных платежей. В итоге мы имеем вполне надежный источник пассивного дохода.

Отмечу ЗПИФы от Паруса, от ВИМ(бывшие фонды сбера) и фонды от РД.

Если первые 2 группы оценены по рынку, то ЗПИФ от РД, в данный момент, недооценен.
После последней индексации 3х квартальной давности дает рентную доходность 13%. И, важно!, это ПОСЛЕ вычета налогов. И, важно!, это если покупать в самом начале квартала❗️
Если покупать ближе к концу квартала, доходность будет уже в районе 16%. И повторюсь, что эта доходность индексируется и также рассчитываем на рост самих паев из-за роста недвижимости и доходности.

Приветствую, дорогие читатели. Сегодня в статье пойдет речь об управляющей компании Парус, а так-же о фонде ЗПИФ Парус — СБЛ и интересных событиях произошедших при допэмиссии в этот прекрасный фонд. 

Хочу сразу оговориться, что я никого ни в чем не обвиняю. Я не даю оценку произошедшему, а просто излагаю те вещи, которые были обнаружены. 

Сам держу и продолжаю держать паи фондов, которыми управляет УК Парус и ни к каким действиям никого не призываю. Надеюсь, что статья для вас будет интересная.

Есть прекрасная управляющая компания «парус», которая занимается управлением активами в фондах ЗПИФ. Это большой игрок на рынке коллективных инвестиций. На данный момент управляет семью публичными закрытыми паевыми инвестиционными фондами, в управлении есть и другие, «не публичные» фонды. Отличает их от других управляющих компаний еще и то, что они очень «общительные» и охотно идут на диалог со своими инвесторами. Есть тлг канал https://t.me/parusassetmanagementnews, где происходит анонс предстоящих событий. Так-же есть чат, где представитель УК отвечает на заданные ей вопросы. При написании данной статьи, были использованы анонсы и посты публикуемые в этом канале и чате.