6 июня акции отечественного производителя микроэлектроники — компании Элемент — начали торговаться на Мосбирже. В конце мая 2024 года компания провела IPO. Несмотря на успешную процедуру, размещение бумаг не вызвало большого ажиотажа среди инвесторов и взлета котировок на фоне волатильности на Мосбирже.
Группа Элемент — совместное предприятие госкорпорации Ростех и АФК Система, созданное в 2019 году. В Группу компаний входит более 30 предприятий — дизайн-центров и производственных предприятий, выпускающих интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, модули и корпуса для микросхем, а также радиоэлектронную аппаратуру. Ключевым активом выступает крупнейший российский производитель микросхем — завод «Микрон».
В ходе IPO размещение акций Группы Элемент прошло по цене 223,6 рубля за лот в 1 тысячу ценных бумаг, что соответствует нижней границе ценового диапазона в 223,6–248,4 рубля за лот. В ходе первичного размещения компанию оценили в 105 млрд рублей. Всего Элемент, разместив свои акции на биржах, смог привлечь 15 млрд рублей. Объем акций в свободном обращении (free-float) по итогам IPO оценивался в 14,3%.
Акции крупнейшего в стране производителя микроэлектроники всего неделю назад начали торговаться на СПб Бирже. А уже сегодня, 6 июня, стартуют торги бумагами и на Мосбирже. Все это улучшит инфраструктуру и привлечет новых инвесторов в компанию. Ну а уж о перспективах компании мы с вами неоднократно говорили. Давайте резюмировать.
Что было?
Элемент в ходе IPO привлек 15 млрд рублей. Бизнес компании уникален, а темпы роста опережают отраслевые показатели. К слову, это было крупнейшее размещение на фондовом рынке за последние годы. Общерыночная коррекция увела котировки ниже со старта торгов, однако с 4 июня заметно восстановление.
Что сейчас?
Отечественным инвесторам теперь доступна к покупке интересная компания, продукция которой стала крайне востребованной в условиях дефицита зарубежных аналогов. Элемент обладает компетенциями в сфере дизайна и производства микросхем с топологией от 22 мкм до 90 нм. Ключевые отрасли использования: радиоэлектронная промышленность, телеком, ЖКХ, транспорт, банковский сектор и прочие.
Группа «Элемент» 23−29 мая провела сбор заявок для IPO акций на СПБ Бирже. В итоге удалось привлечь 15 млрд руб. по нижней границе маркетируемого диапазона – 0,2236 коп. за 1 бумагу (на бирже мин. лот – 1 000 акций), что стало крупнейшим размещением в России за последние более чем два года.
Капитализация составила 105 млрд руб., а free float − 14,3%. Торги акциями начались 30.05.2024 под тикером #ELMT. В целом размещение можно назвать успешным, а продажа по низу диапазона была обусловлена влиянием общего негативного настроя российского фондового рынка. Посмотрим – какие дальнейшие перспективы у компании и ее бумаг.
Группа компаний «Элемент» (ПАО «Элемент») – лидер российского рынка микроэлектроники. Создана как СП АФК «Система» и Ростеха в 2019 г. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов и прочей электронной аппаратуры. Занимает порядка 51% рынка микроэлектроники по данным Kept.
Курсы валют ЦБ на 6 июня:
💵 USD — ↘️ 88,7436
💶 EUR — ↘️ 96,4443
💴 CNY — ↘️ 12,2244
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,79%, составив 3 212,24 пункта.
▫️ В Санкт-Петербурге стартовал 27-й международный экономический форум. ПМЭФ продлится до 8 июня. Заголовок архитектуры деловой программы: «Основа многополярного мира – формирование новых точек роста».
▫️ Майский индекс PMI сферы услуг в РФ составил 49,8 п. (50,5 п месяцем ранее), в последний раз индекс опускался ниже 50 п. (что указывает на снижение деловой активности в сфере, обратная ситуация – на её рост) в январе 2023 г., 15 месяцев назад.
▫️ Минфин сообщил, что совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота по бюджетному правилу в период с 7 июня по 4 июля составит 71,1 млрд руб. (3,7 млрд руб. в день), с 8 мая по 6 июня на эти цели направлялось 110,94 млрд руб. (5,55 млрд руб. в день).
▫️ Московская биржа рассказала об активности частных инвесторов в мае. Число уникальных счетов превысило 31,9 млн ед., за месяц сделки заключали 3,8 млн человек, объем вложений частных инвесторов в мае составил 116,3 млрд руб., доля физлиц с объеме торгов акциями: 76%, облигациями: 34%. Подробнее в пресс-релизе.
На бирже прошло успешное IPO ГК Элемент. Компании удалось разместить акции на 15 млрд руб, что является рекордом для таких сделок за последние годы.
При том, что книга заявок была переподписана – эмитент отдал предпочтение по аллокации частным инвесторам и провёл размещение по нижней границе ценового диапазона – 223,6 руб за лот, обеспечив тем самым премию к рынку.
Общая нервозность на рынке последних дней, падение котировок китов рынка, а также компаний второго-третьего эшелона на десятки процентов привели и к снижению акции ГК Элемент. Однако данная коррекция – хороший момент для покупок.
И вот почему: при размещении был зафиксирован огромный спрос со стороны институциональных инвесторов, но так как приоритет был отдан частным инвесторам многие фонды не получили необходимый объем бумаг.
Логично, что они захотят сделать это на открытом рынке – через биржевой стакан – что может привести к росту акций компаний. Тем более в первые дни из бумаг часто выходят «случайные покупатели», которые планировали получить мгновенную прибыль. Поэтому остается разумным оставаться в акциях и ждать роста котировок, а тем, кто еще не успел приобрести бумаги ГК Элемент – задуматься об их покупке!