Группа «Элемент» $ELMT

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

Группа «Элемент» — совместное предприятие АФК «Система» и госкорпорации «Ростех», является крупнейшим российским разработчиком и производителем микроэлектроники — занимает 51% этого рынка, по данным Kept. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.

Позитив:
1. Занимает бОльшую часть рынка среди отечественных производителей, опережая ближайших конкурентов.
2. Получает субсидии и льготные кредиты, что снижает долговую нагрузку
3. Планирует выход на международные рынки, включая Азию и Ближний Восток Негатив:
1. Высокие капитальные затраты и долг
2. Важное оборудование закупается в Китае (в 2024 зависимость от импортного сырья и материалов примерно 50%)
3. Низкая дивидендная доходность 
Дополнительно:
1. Дивиденды за 2024г: 0,00353 руб.
2. Прибыль по МСФО 8,273 млрд руб
3. Общий долг на 31.03.2025г: 3,900 млрд руб

Дивиденды:
Согласно утвержденной дивидендной политике группы, рассчитанной на 3 года, Элемент планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от скорректированной на государственные субсидии чистой прибыли отчетного года по МСФО.

— $ELMT:
ФА
Чистые активы — 39.6 млрд ₽
Кол-во акций ао–469726.0 млн
Кол-во акций ап– 0.0 млн
Р/Е — 9.32
P/S — 1.53
P/BV — 2.33
ROE — 18,3%
EV/EBITDA — 6.26
DSI = 0.29
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за 2024, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. 13 февраля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 0.13144 возможен разворот в лонг.

-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится ниже средней линии. 18 мая цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии выше 0,1283 возможен разворот в лонг.

Возможные варианты развития:
Пока вероятность сильного снижения до лоя не большая. Акция торгуется ниже зоны сопротивления. В случае пробития этой зоны вверх, далее вероятен боковик. Далее тест 0,14.

За 6 (11.24-04.25) месяцев цена снизилась более чем на 15 % .
Мин. Рrice = 0,1172 Мах. Рrice = 0.1705

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!