Фондовый Рынок

Нет, это не заметка «мы ненавидим ИИ». Это технический анализ рынка, который полностью параболичен. Впервые за год каждый индикатор, который мы отслеживаем в Mag7, горит красным, указывая на продажу. Индикаторы не обращают внимания на интерпретации. Это не фундаментальный хит. Это торговля деривативами, с основным акцентом на самоуспокоенность, которую мы наблюдаем на рынках опционов. Сделка с Mag7 стала самой популярной ставкой на планете, и в последний раз, когда настроения были столь однобокими, просадки были некомфортными. К сожалению, сигналы очевидны — время никогда не бывает точным, — но мы ставим на то, что это произойдет где-то между сегодняшним днем ​​и январем.
На этом графике показан Mag-7 в сравнении с S&P500. Суть в том, что превосходство было просто невероятным, и просадки действительно случаются. Мы не ждём события в стиле 22, но почему бы не сделать его как в середине 24 или начале 25?Хедж-фонды очень оптимистично относятся к акциям Mag7

( Читать дальше )

🧐 «Росинтер Ресторантс Холдинг» (или сокращенно Росинтер) спустя два месяца снова выходит на рынок долга и предлагает инвесторам новый выпуск своих облигаций БО-02. Размещение бондов БО-01 в августе на 500 млн руб. оказалось весьма удачным, бонды сейчас торгуются выше номинала, поэтому решено удвоить объём выпуска и собрать с открытого рынка уже 1 млрд рублей!

Что выглядит более чем реально, учитывая громкое имя компании, стоящей за такими известными брендами, как «IL Патио», «Планета Суши», «Шикари» и управляющей по франшизе ресторанами «Вкусно — и точка». Как я вам рассказывал ещё летом, Росинтер – это не просто набор ресторанов. Это публичная компания, акции которой торгуются на бирже под тикером #ROST, обладающей портфелем узнаваемых брендов и, что важнее, уникальными активами в виде ресторанов в ключевых транспортных узлах страны.

📚 Презентация

💼 Поэтому для желающих получить высокий купонный доход, инвестируя в одного из старейших игроков российского общепита, это очередная хорошая возможность поучаствовать в новом размещении. Просто нужно делать это на небольшую часть портфеля, как и в любом другом подобном случае — забывать о диверсификации никогда нельзя!

( Читать дальше )

Глоракс провел IPO, довольно смелый поступок т.к рынок сейчас депрессивный и все время сползает вниз, тем более на рынок вышел застройщик, какая ситуация у застройщиков я думаю всем известно. В чем особенность данного IPO? Компания пообещала выкупить акции с премией, если цена будет ниже размещения! Интересный кейс, давайте разберем все подводные камни ( а их здесь не мало), посмотрим последний отчет, долговую нагрузку и оценку компании, начинаем!

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

GloraX – один из ведущих российских девелоперов по темпам экспансии с широкой экспертизой в мастер-девелопменте и комплексном развитии территорий. КоРмпания основана в 2014 году и ведет свою деятельность уже в 11 регионах России. Основной сегмент – эконом и комфорт-класс, но есть и бизнес-класс.

( Читать дальше )

⛽️ Когда я смотрю на такие красивые графики, чётко отрабатывающие диапазон, так и хочется сказать: сейчас самое время покупать!

Теханализ в акциях Транснефти чётко показывает сильный уровень поддержки вблизи уровня 1200 руб., и история уже неоднократно доказывала нам, что такие покупки в большинстве случаев себя оправдывают. Тем более, когда речь идёт о хорошей дивидендной истории с двузначной ДД.

📈 После нашего июльского теханализа, ситуация в этих бумагах кардинально изменилась: если тогда готовиться нужно было к коррекции, и у верхней границы даже не возникало желания наращивать свою позицию, то сейчас — уже совсем другое дело! Мы находимся у нижней границы, и более того — даже пытаемся отскочить от неё уже. Ну разве не хорошая возможность для покупки?



Но ведь как зачастую бывает в подобных случаях, купят не все! Страшно ведь, Томогавками пугаютроссийских частных инвесторов, очередными пакетами санкций и рядом других страшилок. А потом пройдёт время, мы посмотрим налево — и всё вдруг станет очевидно. Тот самый уровень, где вы боялись купить, будет выглядеть как идеальная точка входа. «Как же всё было понятно!» — подумаем мы. Но будет поздно.

( Читать дальше )

Не знаю как у вас, но у меня ощущение, что год пролетел очень быстро! И пусть ещё только начало ноября, и впереди ещё декабрь, почти всё что можно, было уже сделано. Погода уже не шепчет (...хотя), и намного больше времени приходится проводить дома. Никогда не любил осень, но чем старше становишься, тем она кажется красивее, хоть и вызывает легкую грусть.

Ноябрь 2025 года — 107 сто седьмой месяц (9-й год) моего регулярного ежемесячного инвестирования на фондовом рынке. Почти с самого начала инвестирования, я веду этот скромный блог и рассказываю о своих успехах и неудачах.

Если вы присоединились к каналу совсем недавно, и видите записки сумасшедшего традиционный месячный отчёт о покупках акций впервые, может также прочесть небольшой рассказ обо мне и, немного более подробно узнать о чём этот канал.

Если попытаться рассказать ещё более коротко, то каждый месяц, я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму — 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 40, и впереди осталось чуть более 2 лет).

( Читать дальше )

🧮 Акции ММК на минувшей неделе обновили свои 3-летние минимумы, и на этом фоне мне стало любопытно заглянуть в финансовую отчётность компании по МСФО за 9 мес. 2025 года. Надо сказать, что цифры в этой отчётности заставляют задуматься, поэтому я предлагаю вместе с вами разобраться, что скрывается за показателями, и есть ли у котировок шансы на отскок с локального дна?


📉 Выручка ММК с января по сентябрь сократилась на -23% (г/г)до 464,1 млрд руб. Это произошло на фоне одновременного падения продаж металлопродукции в натуральном выражениии снижения цен на сталь, которое особенно ускорилось в третьем квартале, несмотря на традиционно высокий сезон. Такое развитие событий говорит о серьёзных глобальных проблемах на рынке, и их сложно игнорировать.

📉 На внутреннем рынке потребление металлопроката в отчётном периоде упало на -15% (г/г). И это притом, что ассоциация «Русская сталь», объединяющая крупнейших отечественных производителей, в начале года прогнозировала снижение производства всего на -6% (г/г). Как мы видим, уже второй год подряд прогнозы по факту оказываются слишком оптимистичными, и производители явно недооценивают влияние жёсткой денежно-кредитной политики Центробанка.

( Читать дальше )

Наш рынок продолжает шатать из стороны в сторону на геополитических новостях. Вначале мы знатно упали на обрушении надежд о мире и тамагавкинге Трампа, затем хорошо отросли на подкинутых новых надеждах на мир, глумлении Трампа над Зеленским и отказом от передачи ракет.

Главные надежды, разумеется, возлагались на встречу в Будапеште. Но похоже, увы, не договорились.

Наш рынок в очередной раз отыгрывает и этот пируэт, а заодно вброс бульварной газетенки WSJ о разрешении долбить американскими ракетами вглубь России (с заботливо нарисованной кем то картой) и новостях о новых санкциях против Роснефти, Лукойла и нефтесервисных компаний из США, которые продолжают поставлять нам оборудование.

Несмотря на то, что встреча в Будапеште отменена, всё происходящее очень похоже на продолжающиеся попытки принуждения к миру. Усиление позиций, демонстрацию кнута, и тому подобное. «Миротворец» видимо не оставляет надежды уговорить Россию остановиться и оставить всё как есть. Нас, вероятно, такой вариант не очень устраивает, иначе бы не отменили встречу.

( Читать дальше )

В такое нестабильное и тяжелое время, очень многие компании отказываются выплачивать дивиденды, только с начала этого года более 50 компаний отказались платить дивиденды или просто решили проигнорировать ВОСА ( такие компании, как Магнит, Норникель, Металлурги, Лента и другие), причин много, но основные это:
1) Нестабильная геополитическая ситуация-> попытка сохранить деньги на черный день
2) Высокие капитальные затраты ( которые в будущем приведут еще к большим прибылям)
3) Снижение спроса на продукцию-> падение прибылей
4) Санкции-> ограничение на новые рынки сбыта-> прокладки, схемки, дисконт.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

Смотрите также:

• Рынок акций. Фавориты от Альфа-инвестиций.

• Нефтяной сектор. Тезисный разбор компаний, что я покупаю?

( Читать дальше )

🤔 Российский фондовый рынок демонстрирует неутешительную динамику, и с начала года индекс Мосбиржи снизился на -11%, при этом результаты большинства компаний выглядят значительно слабее бенчмарка. И на этом фоне невольно задаёшь себе вопрос: а что же ждёт рынок акций в ближайшем будущем, и как стабилизировать доходность своего портфеля в таких условиях?

🏦 Несмотря на начало цикла смягчения ДКП, ключевая ставка по-прежнему остаётся высокой. Это серьезно снижает инвестиционную привлекательность акций, да и последнее заседание регулятора вызвало у инвесторов смешанные эмоции.

С одной стороны, ставка была снижена на 0,5%, что оказалось лучше консенсуса, который предполагает сохранение ставки. С другой стороны, регулятор ухудшил прогноз по среднегодовой ставке на следующий год. Учитывая, что фондовый рынок всегда живет ожиданиями, такой пересмотр заставил инвесторов вновь закладывать в свои прогнозы пессимистичные сценарии.

Дополнительную нервозность рынку добавила ситуация с налогами. Сначала этой весной министр финансов Антон Силуанов уверенно заявлял, что базовые налоговые условия до 2030 года останутся неизменными, однако уже через полгода рынок был шокирован новостью о повышении НДС с 20% до 22%.

( Читать дальше )

Менее года назад рост выручки Huntington Ingalls составлял 60%. Цена акций составила 191 доллар за акцию, что на 36% меньше исторического максимума в 300 долларов. В мирное время производство атомных авианосцев, атомных подводных лодок и десантных кораблей — это, мягко говоря, невысокорастущий бизнес. Несмотря на этот не слишком вдохновляющий фон, беглый взгляд на недельный график ниже убедил нас, что лучшие времена ещё впереди.
Представленный читателям 13 декабря 2024 года отчет показал, что Хантингтон-Ингаллс был близок к завершению бычьего цикла волн Эллиотта. Его движущей фазой был пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где внутри волны (3) были видны два более низких уровня тренда, а волна (4) представляла собой треугольник. Коррекционная фаза, следующая за каждым импульсом, выглядела как плоская коррекция (a)-(b)-©. Волны (a) и (b) уже сформировались в виде простых зигзагов abc, в то время как волна © должна была развиться в импульсную структуру.

( Читать дальше )