Mag7 (Великолепная семёрка): первый сигнал на продажу за год

Нет, это не заметка «мы ненавидим ИИ». Это технический анализ рынка, который полностью параболичен. Впервые за год каждый индикатор, который мы отслеживаем в Mag7, горит красным, указывая на продажу. Индикаторы не обращают внимания на интерпретации. Это не фундаментальный хит. Это торговля деривативами, с основным акцентом на самоуспокоенность, которую мы наблюдаем на рынках опционов. Сделка с Mag7 стала самой популярной ставкой на планете, и в последний раз, когда настроения были столь однобокими, просадки были некомфортными. К сожалению, сигналы очевидны — время никогда не бывает точным, — но мы ставим на то, что это произойдет где-то между сегодняшним днем ​​и январем.
На этом графике показан Mag-7 в сравнении с S&P500. Суть в том, что превосходство было просто невероятным, и просадки действительно случаются. Мы не ждём события в стиле 22, но почему бы не сделать его как в середине 24 или начале 25?Хедж-фонды очень оптимистично относятся к акциям Mag7 «Информационные технологии стали самым крупным сектором США по объёму чистых покупок на прошлой неделе. Условное покрытие коротких позиций в этом секторе достигло максимального значения за 4 месяца». (GS PB)Этот график Deutsche Bank отслеживает общее положение в категории «Рост акций с большой капитализацией и технологический сектор». Оно не такое высокое, как в 2022 году, но всё же последний скачок (точка) приближает нас к многолетнему максимуму.Объёмы колл-опционов MAG7 стремительно растут. Единственное опасение — это синдром упущенной выгоды (FOMO) в сторону роста.В последние недели толпа была занята восстановлением перекоса вниз. Паника по поводу отсутствия хеджирования падения необоснованна.Короткие позиции по NVDA стабильно снижаются. На графике показан процент акций в обращении.Только один аналитик рекомендует продавать акции NVDA. Раньше на протяжении большей части ралли позиция не была столь экстремальной. Более того, средняя целевая цена теперь имеет потенциал роста более чем на 15% по сравнению с текущей ценой акций. Раньше на протяжении большей части ралли этого тоже не было. Аналитики отставали от графика. Теперь всё иначе. Все они поддались эйфории. Некоторые из самых влиятельных азиатских компаний действительно обошли NVDA. Сверху вниз: SK Hynix, Advantest, Samsung electronics, NVDA (% с начала года). Как это вписывается в «распродажный» нарратив? Именно в самый последний момент «бычьего» тренда периферийные вторичные производные сходят с ума, заставляя даже «ядро» выглядеть нормальным.NVDA и BTC долгое время торговались в тесном тандеме. Движимы одной и той же рыночной психологией? Последний разрыв привлекает наше внимание.Разрыв LQD и SPX на довольно краткосрочных уровнях (обратите внимание, что вчера LQD вышел из дивизиона, но за этим разрывом всё равно стоит следить). Распродажа LQD связана не с ослаблением кредита… это огромный объём предложения ИИ, который необходимо абсорбировать.MAG проделал большой путь. Обратите внимание, что мы торгуемся вблизи верхней линии тренда. Минимумы канала и 50-дневная скользящая находятся гораздо ниже… не говоря уже о 200-дневной. На пике краха 2024 года MAG находилась примерно на 28% выше своей 200-дневной скользящей. Мы снова там.С мая QQQ торгуется внутри идеального трендового канала. Мы вышли за пределы нижней части канала и 50-дневной скользящей. Откат на 5% — и мы всё ещё будем торговаться чуть выше 50-дневной скользящей. Один из способов сыграть на возможном снижении — использовать пут-спреды. На графике 2 показан пут-спред QQQ 620/590 от 26 января, около 4,6x максимума.перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал