amazon

Внимание! Не является инвестиционной рекомендацией!

Атомная энергия набирает обороты: технологические гиганты (Google, Amazon, Alphabet) строят собственные малые АЭС для питания центров обработки данных (ЦОД), которые потребляют до 1 ГВт·ч. В мире сооружается 75 ГВт новых мощностей в 15 странах, половина — в Китае. Развитие атомной энергетики стимулирует спрос на титан (30 тыс. тонн в год, потенциал — 45–50 тыс. тонн к 2041 году). Ключевой поставщик — «ВСМПО-Ависма», которая уже отгружает 150 тонн титановых труб для АЭС «Эль-Дабаа» в Египте (4,8 ГВт)

«Число поставщиков титановых полуфабрикатов для нужд атомной энергетики мало в силу жестких требований в их надежности. Среди них сегодняшний день лишь корпорация «ВСМПО-Ависма» может полностью удовлетворить запросы всех ядерных игроков на планете за счет полного спектра титановой продукции», — пишет Леонид Хазанов в своей аналитической статье на сайте Investing.com

Ключевые моменты:

( Читать дальше )

Когда Уоррен Баффетт официально передал бразды правления Berkshire Hathaway Грегу Абелю, многие инвесторы гадали: сохранится ли знаменитый стиль «купил и держи» или портфель обретёт новую жизнь. Первый полный квартал под руководством нового CEO дал ясный ответ — перемены начались.

15 мая Berkshire Hathaway раскрыла SEC отчёт по форме 13F* за 1 квартал 2026 года (по состоянию на 31 марта). Согласно документу, стоимость акционерного портфеля составила $263 млрд — чуть меньше, чем кварталом ранее. Компания продолжила оставаться нетто-продавцом: купила акций примерно на $16 млрд, продала на $24 млрд. Количество позиций сократилось с 42 до 29.

Самым заметным новым входом стала Delta Air Lines. Berkshire вложила в авиакомпанию около $2,65 млрд, купив почти 39,81 млн акций. Это возвращение после полного выхода из сектора в 2020 году, несмотря на давнее скептическое отношение Баффетта к авиабизнесу.

«Худший вид бизнеса — это тот, который быстро растёт, требует огромного капитала для этого роста и при этом зарабатывает мало или вообще ничего. Вспомните авиакомпании.

( Читать дальше )

Последнее раскрытие информации о портфеле Дональда Трампа (форма OGE 278-T) показало, что он значительно сократил крупные позиции в Amazon, Meta и Microsoft (продажи на суммы от $5 млн до $25 млн), но при этом купил акции Nvidia, Broadcom, Synopsys, Cadence, Texas Instruments, Apple, Oracle, ServiceNow, Adobe, Workday, Dell (от $1 млн до $5 млн) и увеличил долю в Intel. Часть сделок совершена в категории «незапрошенные» (без рекомендаций брокера)

Ключевые моменты:

• Масштабные продажи: зафиксированы продажи акций Amazon, Meta и Microsoft в диапазоне $5–25 млн.

• Сохранение присутствия: несмотря на продажи, президент совершил небольшие покупки тех же акций (Meta от $1001 до $500 000, Amazon и Microsoft варьировались от $1001 до $5 млн)

• Новые позиции ($1–5 млн):
  – Полупроводники: Nvidia, Broadcom, Synopsys, Cadence Design, Texas Instruments.
  – Корпоративное ПО и софт: Apple, Oracle, ServiceNow, Adobe, Workday.
  – Также куплены акции класса C Dell Technologies (10 февраля 2026 года)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Жизнь порой преподносит сюрпризы и ядерная энергетика является наглядным тому подтверждением: после двух прошумевших на весь мир аварий на атомных электростанциях, на Чернобыльской в 1986 году и «Фукусима-1» в 2011 году, казалось, на ней можно поставить крест — они сильно напугали и политиков, и общественность, зато строительство солнечных и ветровых электростанций сулило экологически чистый ток без угрозы радиоактивного заражения, тут еще водород на подходе…

Реальность опровергла смелые ожидания и оптимистичные прогнозы — правительство Бельгии приняло решение о прекращении демонтажа двух атомных электростанций, и ведет переговоры с их оператором Engie о передаче в собственность государства. Их хотели остановить еще в прошлом году, затем парламент страны принял решение об отмене их ликвидации и продления срока их эксплуатации до 2035 года. В качестве обоснования столь неординарного шага, противоречащего зеленому курсу Европейского Союза, названа опасность повторения энергетического кризиса 2022 года (хотя вообще-то он разразился в 2020 году и выразился в числе прочего в бездействии ветряков из-за штиля и обледенения в последующие зимы).

( Читать дальше )

Из-за того, что крупные технологические компании тратят 725 миллиардов долларов на искусственный интеллект, свободный денежный поток упал до минимума за последние десять лет

Гиганты Кремниевой долины превратились из компаний с минимальным количеством активов в крупных инвесторов в инфраструктуру

www.ft.com/content/b3dfaba9-17a2-4fac-90fe-4ab3ca7c9494

Старший аналитик UBS Том Вадевиц, специализирующийся на грузоперевозках, сообщил клиентам, что последняя попытка Amazon открыть свою сеть поставок для предприятий за пределами собственной торговой площадки спровоцировала «чрезмерную» распродажу акций транспортных компаний, включая UPS, FedEx и CH Robinson.
Вадевиц отметил, что этот риск не нов, поскольку сервис Amazon по управлению цепочками поставок существует с 2023 года. Он сказал, что коррекция создала привлекательные точки входа для отдельных акций транспортных компаний, в частности UPS, FedEx и CH Robinson. «Хотя мы рассматриваем стратегию AMZN по продаже транспортных услуг как негативный фактор для транспортного сектора в целом, это не новый риск, и услуги в сфере логистики также не являются чем-то новым. Мы считаем, что значительная распродажа акций транспортных компаний была чрезмерной», — сказал Вадевиц. Основной риск связан с доставкой посылок B2B, сказал Вадевиц, добавив, что растущие амбиции Amazon в отношении сторонних служб доставки могут оказать давление на UPS и FedEx в среднесрочной перспективе.

( Читать дальше )

Вчера вышли отчёты четырёх крупнейших технологических компаний — Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta Platforms. Все они сегодня находятся в одной и той же точке: вкладывают огромные деньги в развитие искусственного интеллекта. Общий объём этих инвестиций уже приближается к 700 миллиардам долларов в год, и рынок начинает задавать вполне простой вопрос — где результат и оправданы ли такие расходы.

Картина по итогам отчётов получилась неоднородной.

Наиболее уверенно выглядит Alphabet. Компания показала сильный рост облачного направления, выручка которого превысила ожидания, а спрос на решения с использованием искусственного интеллекта заметно ускорился. При этом главный страх последних лет — что искусственный интеллект разрушит поисковый бизнес — не подтвердился. Напротив, активность пользователей растёт, а внедрение новых технологий только усиливает позиции компании. Рынок это оценил, акции пошли вверх. Важно, что в случае Google речь уже идёт не просто о вложениях в будущее, а о текущей отдаче — бизнес начинает зарабатывать на этих инвестициях.

( Читать дальше )

💲 Доллар ₽75.5 (-0.7%, падает 4 недели подряд) 

🇪🇺 Евро 1.17 (-1%)

🛢 Нефть $105 (+14%, снова резкий скачок)

🪙 Биток $78100 (+3%, третья неделя роста)

🥇Золото $4700 (-3%) и 11300 за грамм (-4.5%)

🇷🇺 Пятинедельное падение Мосбиржи формально прекратилось – у нас рост на 0.3%, но за 4 месяца индекс всё ещё в минусе. Хулинвестиции прибавили 0.5%, остальные портфели упали. На Пенсию (-1.5%) докупаем Татнефть (+4%). Напомню, что на прошлой неделе я пополнил портфель не на 10, а на 20 тысяч рублей, поэтому в этот раз для новой покупки я продал всякую мелочёвку: Артген, Диасофт и МТС, которых было меньше, чем по 10 тысяч рублей каждой. Кроме Татки вырос Лучок на 3%, Астра и Аренадата (по 2%), Фосагро тоже 2% добавило. Кто повалился в ад? В первую очередь, металлы: серебро на 5.5%, золото на 4%. Кроме них в аутсайдерах у нас Диасофт (-5%) и его больше нет ни в одном портфеле, Русагро (-3%) и Магнит (-2%), в котором я продолжаю разочаровываться. А больнее всего пришлось Золоту Партии, которое поникло на 4%. Но на предстоящей неделе я всё равно докуплю 1 грамм.

( Читать дальше )

• Новые инструменты: Бессрочные фьючерсные контракты на 5 американских акций и 5 криптоиндексов.

• Механизм: Вариационная маржа фиксируется по закрытым позициям. Внутридневная комиссия отсутствует, но есть плата за перенос позиции на следующий день: ключевая ставка ЦБ + 4,5% годовых от стоимости позиции.

• Доступность: Фьючерсы на криптовалюты — только для квалифицированных инвесторов. На акции — для неквалифицированных после прохождения тестирования.

• Режим торгов: Будни с 7:00 до 00:00 мск, выходные и праздники — с 10:00 до 00:00 мск. Цены рассчитываются в долларах, доход — в рублях.

• Планы биржи: Сначала создание ликвидности по запущенным инструментам, затем расширение списка «неоактивов» (потенциал — тысячи активов)

Итог

«СПБ биржа» выводит на рынок новый класс инструментов — бессрочные фьючерсы (неоактивы), позволяющие торговать акциями и криптовалютами без срочности. Упрощённый режим (нет внутридневной комиссии) и гибкий график торгов (включая выходные) ориентированы на розничных инвесторов, но криптодеривативы доступны только квалифицированным игрокам

( Читать дальше )