волатильность

Записи в блогах трейдеров смартлаба по теме волатильности.

когда в рынок вернется волатильность

С нового года рынок как будто искусственно поддерживается -не реагирует на -3% сиплого -просто функция от цены на нефть =мамба залезла на исторический хай и остановилась-неужели так и останемся здесь ни вниз ни вверх-редкие исключения вроде гп не меняют правила=

Фьюч на сипу -2%.

Красота! Вола… вола… вола! Зарабатываем на отпуск!))

Вы можете перехитрить толпу "умных денег" (перевод с elliottwave com)

Ниже приводится выдержка из анализа рынка, проведенного Стивеном Хохбергом и Питером Кендаллом, опубликованная в выпуске «Финансового прогноза волн Эллиотта» за май 2019 года.
Вы можете перехитрить толпу "умных денег" (перевод с elliottwave com)Нынешний низкий уровень волатильности аналогичен тому, что мы видели на максимумах фондового рынка в январе и августе-октябре прошлого года. Еще в декабре 2017 года, спустя несколько дней после того, как индекс волатильности CBOE достиг рекордного минимума в конце ноября, EWFF напомнил читателям: «За самыми спокойными периодами активности на фондовом рынке неизменно следуют эпизоды чрезвычайной волатильности». На графике показан всплеск волатильности, который последовал за падением индекса S&P 500 на 11,8% всего за 10 дней в январе и феврале. В конце сентября, после 27-дневной полосы низкой волатильности, Краткосрочное обновление продемонстрировало «возобновление роста волатильности рынка, которое чаще всего сопровождается снижением цен на акции». 8 октября, через несколько торговых дней после того, как S & P 500 начал снижение на 20%, STU обсудил большие ставки крупных спекулянтов на продолжение низкой волатильности и пришел к выводу: «Большие спекулянты часто делают свои самые большие ставки вблизи разворотов тренда, ловя их неправильно ставок в неподходящее время. Нижний график на графике показывает, что у крупных спекулянтов в фьючерсных контрактах VIX еще больше чистая короткая позиция. Большие спекулянты составляют 41,2% открытого интереса, поэтому они более подвержены росту волатильности, чем за последние 10 лет. Согласно заголовку Bloomberg от 24 апреля, «это золотой век для шорта волатильности». Если история повторится, повышение волатильности должно произойти в ближайшее время.

перевод отсюда

Вопросы по волатильности портфеля...

Коллеги, добрый день!

Постараюсь быть максимально кратким. Я провожу одно количественное исследование и у меня возникло два вопроса в отношении расчета волатильности портфеля и оценки его VaR. Оба вопроса носят математический характер и связаны с тем, что в качестве исходных данных используется логарифмическая доходность согласно распространенной практике таких исследований и предположению, что цены распределены логнормально.

1. Для расчета волатильности портфеля обычно используют следующие формулы:

$\sigma=\sqrt{\sum\limits_{i=1}^{N}a_i^2\sigma_i^2+2\sum\limits_{i=1}^{N}\sum\limits_{j>i}^{N}a_ia_j\sigma_{ij}}=\sqrt{\sum\limits_{i=1}^{N}\sum\limits_{j=1}^{N}a_ia_j\sigma_{ij}}=\sqrt{A^TVA},$

где $\sigma$

( Читать дальше )

Почему фьючерс на индекс волатильности российского рынка - полный неликвид?

Подскажите почему фьюч на RVI — мертвый?

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=VIK9

Эффективнее строить стратегии на опционах на индекс?
Или какие-то другие причины? Опционы распадаются, а тут, кажется, можно было бы с роллированием более выгодно пересиживать длительные периоды низкой волатильности. Хотя понятно, что у фьюча контанго, но и тем не менее, почему никто не пользуется этим инструментом?



Об оценивании волатильностей и ковариаций

Об оценивании волатильностей и ковариаций
Вашему вниманию предлагается краткий обзор методов оценивания волатильностей и ковариаций.

Где это можно применить?
1) Оптимизация портфелей из инструментов или стратегий;
2) Оценивание рисков портфелей;
3) Статистическое извлечение факторов из рынка;
4) Оценивание параметров линейных моделей зависимостей между временными рядами;
5) Извлечение из временных рядов зависимостей типа ведущий-ведомый (lead-lag);
6) Торговля опционами.

Основы

Начнём с формул, которые известны всем, кто изучал теорию вероятностей и математическую статистику:
Об оценивании волатильностей и ковариаций

( Читать дальше )

Вердикт спекулянтов о будущей волатильности фондового рынка (перевод с elliottwave com)

Вот что вам нужно знать о «чистой короткой позиции» многих менеджеров хедж-фондов

Даже случайный наблюдатель на фондовом рынке знает, что волатильность в 2019 году была намного укрощена по сравнению с четвертым кварталом 2018 года.

Многим участникам рынка становится комфортно в этом спокойном состоянии. Более того, они верят, что это будет продолжаться. И мы видели это раньше — много раз.

Наше краткосрочное обновление от 5 апреля в США показало этот график и сказало:Вердикт спекулянтов о будущей волатильности фондового рынка (перевод с elliottwave com)Взгляд в конце дня на отчет «Commitment of Traders» показывает, что крупные спекулянты, когорта, в основном состоящая из хедж-фондов, практически уверены, что волатильность фондового рынка будет оставаться низкой. Как показано на графике, чистая короткая позиция крупных спекулянтов в процентах от открытого интереса во фьючерсах VIX упала до нового экстремума на прошлой неделе. Она сейчас на самом низком уровне за почти десятилетие.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW