волатильность

Настоящим испытанием для новичка на фондовом рынке является волатильность. Согласитесь, мало приятного, когда ваш портфель проседает на 10 или 20%. Или ничего страшного?

💼На примере моего портфеля. Он долгосрочный (от 10 лет) и умеренный (акции и облигации). По типу доходности он дивидендный. Хотя и акции роста там тоже есть, но в очень небольшом количестве.

💼Для чего мне нужен дивидендный портфель? Очевидно, чтобы я получал с него денежный поток.

В жизни ведь всякие ситуации бывают, потеря работы и ее поиск. Понадобились деньги на операцию. В этот период мы может не только не пополнять инвестиционный счет, но и выводить дивиденды. При этом, не распродавая портфель.

✅Давайте теперь сравним акции с недвижимостью. Хотя… как это их можно сравнивать. Но давайте представим, что вместо акций у вас квартира, а вместо дивидендов, арендный платеж от арендатора.

Вот вы уже 3 года успешно сдаете квартиру, купленную за 3,5 млн рублей. За это время квартира успевала подрасти в цене до 4 млн, и упасть до 3,3 млн, причем 2 раза.

( Читать дальше )

Российский рынок в состоянии повышенной волатильности. Это даёт большие возможности для трейдинга. Назовём бумаги, которые оптимально подходят для активной торговли именно сейчас.

Акции для трейдера

Мы сфокусировались на трёх ключевых параметрах: ликвидность, волатильность и размер плеча, которое даёт брокер. Собрали данные за последнюю неделю и месяц и вывели наиболее подходящие для трейдинга акции:

1. С оборотом не менее 1 млрд руб. за неделю (таких всего 85 штук).
2. С дневной волатильностью как минимум в 1,5 раза выше, чем у Сбербанка.
3. С наличием опции маржинальной торговли в Альфа-Инвестициях.

Логика выбора в следующем: найти такое сочетание параметров, чтобы акция давала максимум возможностей для заработка за счёт сильного движения цены, помноженное на доступное плечо, и при этом была хорошо расторгована.

Какими акциями торговать

Выбор для трейдера не всегда очевиден. Самые ликвидные акции, как правило, менее волатильны, а более волатильные имеют высокий коэффициент риска (а значит, и малые плечи). Поэтому для удобства сведём все данные в таблицу.

( Читать дальше )

Открытый интерес физлиц во фьючерсе на Индекс волатильности российского рынка (RVI) длительно держится у двухлетних минимумов. 


Интересно, что, при этом, цена достигла максимумов с конца ноября и сейчас набирает обороты. 


( Читать дальше )

Навеяно статьей.
В порядке микроисследования несколько иллюстраций.
Расчёты на фьючерсе SR. Только лонг.
Если опираемся только на волатильность. Покупка, если волатильность среднего дня за неделю ниже средней волатильности за месяц. В противном случае — продажа.

Что-то зарабатывается. На всякий случай вот что даёт пассивное удержание лонга во фьючерсе SR:


( Читать дальше )

Обычно трейдер думает так: купил дешевле, продал дороже — молодец.

Но есть одно но.
Если ты торгуешь опционами, тебе вообще не обязательно угадывать, куда пойдет цена.

Ты можешь зарабатывать на другом.
На самом движении. Т.е. на волатильности.

Тебе плевать, что базовый актив колбасит туда-сюда, пока у тебя есть правильная позиция. Это как взять билет в аквапарк и кайфовать от каждой волны, пока другие боятся захлебнуться.

Вопрос в том, как сделать так, чтобы эти волны работали на тебя.

 

Что значит торговать волатильностью?

Представь, что у тебя есть акция. Она то падает, то растет, но ты не знаешь, что будет дальше. Обычный трейдер в этот момент мечется, гадает, листает аналитику, чертит уровни.

А ты?

Ты понимаешь: важно не КУДА цена пойдет, а С КАКОЙ СИЛОЙ она будет двигаться и КАКОЙ РАЗБРОС у нее будет. И если ты это понял, ты уже на следующем уровне.

Ты можешь купить волатильность — если рынок начнет бешено скакать, ты заработаешь.
Или продать волатильность — если рынок затихнет, деньги твои.

( Читать дальше )

Подводим итоги недели… Значимых событий было мало, что было, то и обсудим))

Срынок… Ну тут классическая пила, качели, как хотите, так и называйте. С одной стороны всё достаточно благоприятно складывается политически. С другой стороны экономически ситуация начинает ухудшаться. Американский рынок начал показывать слабость, как я и советовал ранее в постах мистеру Байдену — «хочешь низкие цены на нефть — рухни S&P!» Байден к моим советам не прислушивался, он жил в плену иллюзий, где индекс 6100, а нефть при этом по 16))) А может быть он просто держал цены от падения, и это часть кулуарных договорнячков, о которых мало кто из простолюдинов знает.
Но под конец недели Трамп решил зафиксить профит и выкатил очередной высер в интернет, где пригрозил банковскому сектору РФ санкциями из зада. Ворона каркнула во всё вороньё горло, лисица встала в шорт и Сырский промолчал)))

Абсурдность заявления тем очевиднее, чем больше поступает новостей о сворачивании американской помощи Украине. У господина Трампа биполярочка, одной рукой отбираю, другой печатаю грозные твитты))) 

( Читать дальше )

Ты решил, что пора зарабатывать на опционах? Отлично, добро пожаловать в мир, где волатильность — твой лучший друг или злейший враг. Давай разберемся, что это вообще за зверь.

Волатильность – это… КАЧЕЛИ (НЕТ, ХУЖЕ)

Знаешь, когда ты смотришь на рынок и он такой: «Ой, я вверх, ой, я вниз, ой, я сейчас твою стратегию похороню»?
Это она.

Волатильность – это разброс цен, скорость изменения цены во времени и амплитуда движения. Короче, насколько сильно рынок мечется, как студент перед сессией.

Если цена спокойно топает вверх или вниз – это низкая волатильность (скучно, но предсказуемо).

А если она скачет, как бешеный кролик на энергетиках – привет, высокая волатильность. Именно тогда опционы либо приносят тебе миллионы, либо превращают депозит в тыкву.

Виды волатильности (да, она не одна)

Волатильность бывает разная, и если ты хочешь зарабатывать, нужно понимать, какую именно ты имеешь в виду.

Историческая волатильность HV — показывает, как сильно колебался актив в прошлом. Можно посмотреть на график и прикинуть, насколько резкими были движения.

( Читать дальше )

Геополитика влияет на рынки по обе стороны океана. Индексы США теряют до 10% от недавних пиков и локально выглядят дёшево. Посмотрим на динамику S&P 500 и NASDAQ 100 и наметим самые вероятные сценарии.

Торговые войны и геополитика

В пятницу на фоне скандальной встречи в Белом доме индексы США были особенно подвижны. S&P 500 и NASDAQ 100, падавшие в четверг, по итогам перепалки рванули вверх на 1,5–3%, но на этой неделе откатились обратно.

Украинская тема не изменила общей картины. Индексы США в состоянии коррекции уже две недели из-за страхов по поводу большой торговой войны. Дональд Трамп ввёл пошлины на товары из Китая, Канады и Мексики.

До этого рынок США падал на фоне запуска в КНР моделей искусственного интеллекта DeepSeek и QWEN, не уступающих американским нейросетям. Это вызвало эйфорию на торгах в Гонконге и просадку в Нью-Йорке. Рынок ждёт, что США и Китай приступят к более масштабной схватке.

Рынок падает на эмоциях

Для инвесторов в США конфликт вокруг Украины — это важная, но не основная тема. Скандал в Белом доме и раскол между Вашингтоном и Европой был воспринят как эпизод в плотном потоке новостей, связанных с Трампом.

( Читать дальше )

Акции СПБ Биржи в этом году стали одними из самых волатильных на рынке. Они сильно выросли в феврале и активнее других падали при коррекции. Разбираемся, с чем связана такая динамика и стоит ли инвестировать в эти акции.

Сильный рост и сильное падение

Рынок акций значительно вырос с начала 2025 года. Главным драйвером подъёма в феврале были надежды на улучшение геополитической обстановки и ослабление санкций. На этом фоне прошла существенная переоценка акций эмитентов, которые могут выиграть от изменения внешних условий.

Среди таких компания — СПБ Биржа. Инвесторы надеются, что биржа сможет добиться разблокировки активов и реанимировать свой бизнес по торговле иностранными ценными бумагами.

За три недели акции компании прибавили 91%, на максимумах рост достигал 115% — это один из лучших результатов на рынке. Но на минувшей неделе прошла коррекция, и бумаги СПБ Биржи снижались активнее остальных.

Движения из-за новостей

Динамика акций СПБ Биржи сейчас похожа на геополитический индикатор, который отражает настроения спекулятивных игроков на рынке. У бумаг большая амплитуда колебаний, и они реагируют на геополитические новости ярче, чем другие акции.

( Читать дальше )

( Читать дальше )