nvidia

Сводка-сводкой №35-26 (272)

💲 Доллар 86.2₽ (+3.5%) 

🇪🇺 Евро 1.16 (-1%)

🛢 Нефть $88.5 (-6%)

🪙 Биток $78000 (+1%, второй летний хай подряд)

🥇 Золото $4450 (-3.5%, отскочило вниз) и 12500р (+2.5% и это шестая неделя роста)

🇷🇺  Мосбиржа опять упала, зараза (-1%), и это третья неделя подряд. На фоне падения очень крепко стоит портфель ЗЛО (+3.5%), потому что в лидерах роста у нас Лукойл (+8%) и золото (+2%). Портфель опять перевалил за 1.5 млн, но до мартовских хаёв ещё нужно вырасти на несколько процентов. Лучка я, соответственно, добрал на Пенсию. Интересно, что с фонда ЛСБ я первый раз за всю историю был вынужден Лукойла чуть-чуть продать (там нельзя превышать 10% одному активу, а доля опасно приближалась к 9.6%). Хуже всего пришлось портфелю Бухло, в том числе из-за отвратительного отчёта Магнита (-8%). До кучи на 26% упало на Озон, на 10% – Х5, на 8.5% – Новабев и на 7.5% – Русагро. Кажется, пора признать провал розничной стратегии во всех смыслах. Бухло не тащит, а выброс 2023 года (+75%) – это нелепая случайность, которая увела меня в ад. Лишний пример тому, что случайная удача приносит в долгосроке больше вреда, чем закономерная (но осознанная) потеря.

( Читать дальше )

Nvidia испортила праздник пессимистам и отменила конец AI-бума! Сотни миллиардов долларов уходят в дата-центры, Big Tech соревнуется, кто потратит больше, а слово «пузырь» на Wall Street звучит все чаще.

Отчет Nvidia должен был дать хотя бы намек, что сельская дискотека подходит к концу и надо танцевать поближе к выходу, но цифры опять все испортили! Квартальная выручка Nvidia выросла на 106% до $96,2 млрд, дата-центры принесли рекордные $89 млрд, прибавив 117%, а на текущий квартал компания прогнозирует уже около $108 млрд выручки. Дженсен Хуанг ожидает роста продаж еще примерно на 70% в следующем финансовом году.

Покупатели не закончились! Спрос растет даже быстрее возможностей его удовлетворить, дефицит памяти и других компонентов уже ограничивает поставки. Параллельно AWS и Nvidia договорились развернуть еще 2 млн GPU, а совокупные инвестиции Big Tech в AI-инфраструктуру в этом году могут превысить $730 млрд.

Но, конечно, расслабляться рано: Nvidia все глубже финансирует собственную AI-экосистему, инвестируя в компании и гарантируя финансирование дата-центров, которые потом покупают ее же оборудование. Смотрите, как круто придумано — я помог тебе найти деньги, а теперь ты на эти деньги купишь мои чипы! Скептики не зря задаются вопросом, где здесь заканчивается реальный спрос и начинается “экономика по кругу”…

( Читать дальше )

В четверг издание Politico сообщило о том, что это может стать еще одним серьезным ударом для американских центров обработки данных и серьезным препятствием для американских амбиций в области искусственного интеллекта.

 

Белый дом рассматривает возможность введения новых пошлин на полупроводники и более широкий спектр технологической продукции, включая ноутбуки, серверы для центров обработки данных и игровое оборудование — шаг, от которого технологические компании давно предостерегали, и который может еще раз продемонстрировать, что единственное, что «возвращается в страну», — это масштабная инфляция для конечных потребителей.

В докладе отмечается, что «министр торговли Говард Лютник выступает за структуру, которая бы увязывала освобождение иностранных компаний от пошлин с инвестициями в производство микросхем в США для стимулирования внутреннего производства, сообщили четыре источника».

«Администрация также рассматривает возможность поэтапного введения новых тарифов, сообщили четыре источника», — говорится в отчете. «Источники подчеркнули, что в ближайшие недели или месяцы рамочные условия могут быть существенно пересмотрены».

( Читать дальше )

Мы уже несколько месяцев обсуждаем стремительный рост «чипфляции», и эта тенденция, похоже, не ослабевает. Сообщается, что Nvidia предупреждает своих крупнейших клиентов о повышении цен как минимум на 15% в следующем году, возможно, чтобы подготовить почву для еще более значительного роста… а тем временем компонент полупроводников в индексе PPI выглядит как мемкоин 2021 года:

 

Всё это привлекло внимание председателя Федеральной торговой комиссии Эндрю Фергюсона, который, судя по всему, увлекается сборкой собственных персональных компьютеров. В интервью на прошлой неделе в Аспене Фергюсон заявил, что был потрясен недавним резким ростом цен.

«Я собираю свои настольные компьютеры дома в основном для удовольствия, и год назад я решил, что мой компьютер нуждается в обновлении, и подумал: «Ну, оперативная память сейчас довольно дешевая, может, займусь этим». А потом работа стала очень загруженной, и я подумал: «Посмотрю на это позже». Через шесть месяцев я посмотрел на цены на оперативную память и понял: «Боже мой, я не буду собирать это прямо сейчас. Это безумие».

( Читать дальше )

Вердикт: NVIDIA снова разнесла свой же прогноз, но инвесторы в первые минуты зацепились не за рекорд, а за строчку про маржу. Акция теряла в моменте до 3%, а на постмаркете взлетела на +5,3%, до $220,84 — хватило пары фраз Хуанга про 2028 год.

Отчет в цифрах (Q2 FY2027)
📈 Выручка: $96,2 млрд (+106% год к году, +18% к прошлому кварталу) / прогноз рынка $92,1–92,4 млрд
📈 Скорректированный EPS: $2,22 / прогноз $2,08–2,09
📈 GAAP EPS: $2,46 (+128%), чистая прибыль $59,7 млрд — но внутри сидит $7,8 млрд переоценки долей в сторонних компаниях (в Q1 было $15,9 млрд)
📈 Data Center: $89,0 млрд (+117%) / прогноз $85,7–86,3 млрд
📈 Edge Computing (гейминг, авто, робототехника): $7,2 млрд / прогноз $6,6 млрд

🚀 Прогноз на Q3: $108 млрд ±2%, рынок ждал $103,9–104,2 млрд. Менеджмент сам заявил о росте выручки в FY2028 примерно на 70% и о том, что дефицит поставок сохранится минимум до конца FY2028. В день отчета всплыла и сделка с Amazon: AWS берет 2 млн GPU и новый CPU Vera. 

( Читать дальше )

Основные торги **************************** Постмаркет

NVIDIA Corporation
The number of shares of common stock, $0.001 par value, outstanding as of August 21, 2026, was 24,100,000,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001045810/000104581026000075/nvda-20260726.htm
Капитализация на 26.08.2026г: $5,052.81 трлн

Общий долг FY23 – 29.01.2023г: $19,081 млрд
Общий долг FY24 – 28.01.2024г: $22,750 млрд
Общий долг FY25 – 26.01.2025г: $32,274 млрд
Общий долг FY26 – 25.01.2026г: $49,510 млрд
Общий долг 1 кв – 26.04.2026г: $64,000 млрд
Общий долг 6 мес – 26.07.2026г: $91,288 млрд

Выручка FY23 – 29.01.2023г: $26,974 млрд
Выручка 6 мес – 30.07.2023г: $20,699 млрд
Выручка FY24 – 28.01.2024г: $60,922 млрд
Выручка 1 кв – 28.04.2024г: $26,044 млрд
Выручка 6 мес – 28.07.2024г: $56,084 млрд
Выручка 9 мес – 27.10.2024г: $91,166 млрд
Выручка FY25 – 26.01.2025г: $130,497 млрд
Выручка 1 кв – 27.04.2025г: $44,062 млрд
Выручка 6 мес – 27.07.2025г: $90,805 млрд

( Читать дальше )

Публикация финансового отчета Nvidia и симпозиум ФРС в Джексон-Холе — ключевые события текущей недели для финансовых рынков.

Компания NVIDIA, чьи чипы лежат в основе большей части инфраструктуры искусственного интеллекта, опубликует результаты за второй квартал 26 августа.

Компания стала своего рода индикатором экосистемы ИИ, охватывающей производителей чипов и компаний центров обработки данных. Ее результаты могут дать новое представление о спросе, лежащем в основе этого сектора.

«Сегодня рынок в значительной степени зависит от сделок в сфере искусственного интеллекта, и Nvidia, очевидно, является главным игроком на этом рынке», — сказал инвестиционный директор Private Wealth.

🚨 В то же время инвесторы будут следить за событиями в Джексон-Холе, это будет первое появление нового главы ФРС США Уорша на симпозиуме, с момента его вступления в должность в мае 2026 года.

Поскольку данные о потребительских расходах за июль и отчет о росте экономики США будут опубликованы до начала симпозиума, инвесторы получат обновленную картину инфляции и экономической динамики, которая может изменить ожидания относительно процентных ставок.

( Читать дальше )

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: биткоин резко вырос на 20%, грядет бенчмарк духовности российских AI-моделей, Binance обвиняют в передаче криптоданных россиян властям РФ, в Китае бьет рекорды проката мультик про всратого быка, Антропик показал прибыль по итогам квартала, нейрокотик и нейромуха на вашем компе, а также камеры для наушников AirPods.

Тема недели: AI-буму нужно больше денег

🐌 WSJ раскопал у бигтех-компаний около $3 трлн внебалансовых обязательств, связанных с AI. При строительстве датацентров для Alphabet, Meta, Microsoft и прочих используются заемные средства, где эти компании по сути выступают гарантами (как будущие арендаторы). Но при этом как свой долг и свои капитальные затраты на ИИ эти бигтехи это всё в финансовой отчетности не показывают (спасибо хоть, в пояснениях рассказывают).

Самый наглядный пример – дата-центр Hyperion. Его строительство финансируется долгом на $27 млрд, но формально этот долг висит не на компании Цукерберга, а на отдельном инвестфонде Blue Owl. «Экстремистская» Meta потом будет арендовать объект и фактически обеспечивать выплаты (отвертеться от этого не получится). В общем, тут немного хитрого бухучета, чтобы не перегружать свой баланс страшными числами долга.

( Читать дальше )

Американский рынок акций продолжает поступательный взлет на зависть российским инвесторам. Индексы и компании ставят рекорды. В понедельник Dow Jones вырос до 53 178,41 пункта – это 22-е закрытие на новом максимуме для индекса в этом году. За последние три торговых дня Nasdaq увеличился на 6%, что стало для него лучшим результатом за такой период с мая 2025 года.

Капитализация Apple впервые достигла $5 трлн, и компания ненадолго вернула себе статус самой дорогой компании мира, обогнав Nvidia. Amazon тоже отличился, его капитализация впервые в истории превысила $3 трлн. А Microsoft в конце июля установила мировой рекорд по росту капитализации за день, тогда его рыночная стоимость выросла примерно на $450 млрд. Суммарная капитализация «Великолепной семерки» за три торговых дня увеличилась примерно на $1,9 трлн — и это тоже рекорд.

Что так воодушевляет американских инвесторов? Продолжится ли рост за океаном? Есть ли риски? Какие идеи сейчас стоит рассматривать на рынке США? Узнали у экспертов.

( Читать дальше )

Из-за неоправданно высоких ожиданий инвесторов от местной ИИ-отрасли, фондовый рынок Южной Кореи упал на 44%, что обратно вызвало у меня интерес к пузырю ИИ.
Разбирая его, я обнаружил, что бигтех из высокомаржинального перекупленного генератора денег превратился в сектор с огромным CAPEX и неясной окупаемостью. 

( Читать дальше )