Управление инвестиционным портфелем

По состоянию на 06.12.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 291 669 р. (+0,4% за неделю).

По итогам 298 дней проекта, портфель показывает доходность 35,7% годовых.

43 неделя оказалась одной из самых драматичных за время проекта. Еще на прошлой неделе начал избавляться от бумаг Монополии выпуска 1Р3 и остатки продал на вечерней сессии во вторник. В итоге всю позицию, которая занимала достаточно заметную долю портфеля продал по средней цене 98,36%, это чуть ниже средней цены покупки, которая составляла 98,68%, но с учетом купонов, доходностью по этой позиции я доволен. Но риск, как оказалось, был очень высок. Все таки основной задачей в инвестировании вижу не своевременную эвакуацию из проблемной позиции, а вообще не покупать такие позиции себе в портфель.

( Читать дальше )

Итоги 42 недели проекта Барбадос.

По состоянию на 29.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 286 613 р. (+0,4% за неделю).

По итогам 291 дня проекта, портфель показывает доходность 35,9% годовых.

В остатках денежных средств учтены купоны от Айдеко и ДельтаЛизинг, которые уже не учитываются в стоимости этих позиций, но еще не поступили на брокерский счет, поступят в понедельник.

Неделя для корпоративных облигаций выдалась относительно спокойной, если не считать феерических первичных размещений коллекторов АСВ и Финэква.

В портфеле Барбадос принял решение, что пора сокращать позицию по Монополии 1Р3 и снизил ее в три раза со 150 лотов до 50. Никаких существенных новостей от эмитента нет, а срок погашения выпуска все ближе. Есть новость, что эмитент планирует провести внеочередное собрание акционеров в январе и переизбрать Совет Директоров, но никаких комментариев, что сие означает, компания не дала. Могу трактовать такую новость по разному, как в плюс, так и в минус.

Уверен, что уже в декабре появятся какие-то существенные новости по эмитенту, но по выпуску 1Р3 апсайд не очень велик и много не заработать при хороших новостях, а риск словить турбулентность очень даже реален, ну и бумага стала слишком нервной, поэтому решил в более спокойные активы перейти.

( Читать дальше )

Итоги 41 недели проекта Барбадос

По состоянию на 22.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 280 519 р. (+0,2% за неделю).

По итогам 284 дней проекта, портфель показывает доходность 36,1% годовых.

Неделя прошла относительно спокойно, рынок корпоративных облигаций находился скорее в боковике с небольшой динамикой снижения доходностей.

В портфеле Барбадос продал позицию по Лайм-Займ-3 по 97,11%, так как в пятницу прошла отсечка по купону и амортизационному платежу, после чего доходность к погашению снижается и по идее котировки по бумаге должны для выравнивания доходности с рынком опуститься в район 95-96%. Решил, что логичнее переложиться в более доходный актив.

( Читать дальше )

Итоги 40 недели проекта Барбадос

По состоянию на 15.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 278 065 р. (+0,9% за неделю).

По итогам 277 дней проекта, портфель показывает доходность 36,6% годовых.

Неделя началась с техдефолта в сегменте ВДО (Остром машин), но эмитент быстро вышел из техдефолта и далее неделя прошла относительно спокойно.

Неплохая статистика по недельной инфляции привела к росту ОФЗ, вслед за этим и корпоративные облигации немного подросли.

Вижу хороший спрос инвесторов на бумаги высокорейтинговой группы (отлично разместились на первичке субфеды и Инарктика). В сегменте ВДО ситуация сложнее, простыня не закрытых первичных размещение растет, предложение все увеличивается, а спрос ограничен.

( Читать дальше )

По состоянию на 08.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 266 989 р. (+0,4% за короткую торговую неделю).

По итогам 270 дней проекта, портфель показывает доходность 36,1% годовых.

Прошедшая короткая торговая неделя неожиданно оказалась очень насыщенной на события для облигационного рынка.

Началось все с напряженности вокруг Вератек, розничные инвесторы обнаружили, что эмитент по состоянию на после обеда 05.11.25г. не перечислил в НРД купон по первому выпуску и забили тревогу, оказалось, что очень во-время. Как выяснилось позже, купон видимо был перечислен с какими-то ошибками в назначении платежа и эмитент, услышав сигнал тревоги от облигационеров, успел экстренно подключиться к решению проблемы и ситуацию исправил, не допустив технич5ского дефолта.

На следующий день на рынок просочилась информация о проблемах с ФНС у АО ГИЛК (материнская компания Контрол Лизинг). В результате чего, еще в октябре банковские счета компании были арестованы на сумму более 1 млрд. р. Бумаги Контрол Лизинг итак в последние месяцы вели себя подозрительно и новая негативная информация привела к очередной волатильности в бумагах эмитента.

( Читать дальше )

Итоги 38 недели проекта Барбадос

По состоянию на 02.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 262 388 р. (+1,4% за длинную неделю с учетом рабочей субботы).

По итогам 264 дней проекта, портфель показывает доходность 36,3% годовых.

После заседания ЦБ РФ, решил немного изменить тактику управления портфелем Барбадос. Пятничное заседание ЦБ РФ внесло ясность не только по ставке ЦБ до февраля, но и дало понимание рынку, что быстрого снижения ставки не будет, как минимум до середины 2026г. Скорее всего продолжится снижение ставки маленькими шагами по 0,5%, а при локальных инфляционных всплесках могут делаться паузы.

Соответственно, для удержания доходности портфеля на достигнутом уровне (около 35% годовых), необходимо в оставшиеся 3,5 месяца держать в портфеле:

1. Либо бумаги с высоким купоном 25+%, чтобы поступающими купонами и их реинвестированием поддерживать доходность портфеля, при этом рост цены облигации особо будет не важен. Но очень важен риск-фактор и отсутствие высокой волатильности по бумаге.

( Читать дальше )

По состоянию на 25.10.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 244 645 р. (+0,8% за неделю).

По итогам 256 дней проекта, портфель показывает доходность 34,9% годовых.

Всю неделю облигационный рынок ждал заседания ЦБ РФ и переваривал очередной резкий поворот в геополитике. Решение ЦБ о снижении ставки до 16,5% оказалось достаточно неожиданным, но позитивный эффект от продолжения снижения ставки был подпорчен изменением прогноза ставки на 2026г. После пресс-конференции ЦБ стало понятно, что в декабре, в лучшем случае, ставку снизят еще на 0,5% и до февраля 2026г. ставку ниже 16% мы видимо не увидим.

В пятницу в портфеле Барбадос прошла неожиданная сделка, сработал тейк-профит в бумагах МСБ-Лизинг 3Р4 и вся позиция продалась по 107% на резком и необъяснимом выносе (см. график), видимо кто-то из инвесторов ошибся (пятница, бывает), ну или робот некорректно сработал. Сделка получилась слегка читерской. Можно сказать, что попробовал порыбачить и рыбалка удалась 😊

  

( Читать дальше )

Итоги 36 недели проекта Барбадос.

По состоянию на 18.10.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 234 587 р. (изменения — 0% за неделю).

По итогам 249 дней проекта, портфель показывает доходность 34,4% годовых.

Очередная нервная неделя выдалась на фондовом рынке. Началась она с техдефолта факторинговой компании Глобал факторинг нетворк (планирую завтра написать пост о причинах техдефолта эмитента), продолжилась коррекцией почти по всем инструментам и резким отскоком в ОФЗ и акциях на очередном звонке Трампа в Кремль.

На следующей неделе состоится заседание ЦБ РФ по ставке, консенсус на рынке складывается в пользу того, что ставка в размере 17% годовых останется до декабря, но важны комментарии ЦБ и пересмотр прогнозов на 2026 год.

На прошедшей неделе сделок в публичном портфеле Барбадос не было, жду заседания ЦБ по ставке и старта отчетного периода эмитентов за 9 мес. 2025г.

( Читать дальше )

Мне нравится, что наш рынок меняется. Что люди в поиске как не дать утонуть идее дивидендных заработков. Депозиты уже не те. ОФЗ-ГКО я не в курсе, не торгую их. Остаются только спекуляции.

Деньги буквально под ногами, можно выйти на пенсию прямо сразу после вуза.

Если думал так, а получилось как всегда, то ты на верном пути!



Хоть ВТБ временно стоит на поддержке, но надо добавить огня.

Разумеется все инструменты хороши, и особенно прекрасны, если на них удалось заработать.



( Читать дальше )

По состоянию на 11.10.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 234 044 р. (-0,03% за неделю).

По итогам 242 дней проекта, портфель показывает доходность 35,3% годовых.

Очень напряженная неделя выдалась на фондовом рынке, можно сказать с корабля на бал приехал из отпуска. Коррекция и на рынке акций, и в ОФЗ, и в корпоративных облигациях, несколько технических дефолтов, уход С-Принт и Мосрегионлифт в закат (планируют проводить ОСВО), уход Мегатакт-НН в банкротство.

( Читать дальше )