Облигационный портфель Барбадос держит уровень доходности 36% годовых и лось до сих пор на борту

Итоги 41 недели проекта Барбадос

По состоянию на 22.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 280 519 р. (+0,2% за неделю).

По итогам 284 дней проекта, портфель показывает доходность 36,1% годовых.

Неделя прошла относительно спокойно, рынок корпоративных облигаций находился скорее в боковике с небольшой динамикой снижения доходностей.

В портфеле Барбадос продал позицию по Лайм-Займ-3 по 97,11%, так как в пятницу прошла отсечка по купону и амортизационному платежу, после чего доходность к погашению снижается и по идее котировки по бумаге должны для выравнивания доходности с рынком опуститься в район 95-96%. Решил, что логичнее переложиться в более доходный актив.

На полученные от продажи Лайм-Займ деньги купил 50 лотов Техно Лизинг 1Р7 по цене 101,99%. Котировки бумаг эмитента в пятницу просели на информации о снижении рейтинга, но это для меня было ожидаемым событием, бумаги эмитента итак уже торговались с более высокой доходностью. Считаю, что снижение рейтинга эмитента было уже в цене, поэтому в краткосрочной перспективе, идея покупки этого выпуска подходит для моей стратегии в портфеле Барбадос — купон 27%, срок длинный и есть вероятность кроме купона заработать на апсайде.

В денежных остатках портфеля учтена сумма от купона и аморта Лайм-Займ-3, которые должны поступить в понедельник, это позволяет более точно оценить доходность.

На следующей неделе жду отчетность за 9 мес. от Денум и СамартФакт, что-то эмитенты затягивают. Ну и по идее подходит время что-то решать с Монополией.

Если переложить доходность портфеля на географию, каравелла идущая на Барбадос зашла в порт Майами. Далее курс на Кубу и другие Карибские острова.

Оперативно за сделками в портфеле и разбором отчетности эмитентов можно следить здесь 👉 t.me/barbados_bond

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.