Совсем недавно разбирал годовую отчетность крупной коллекторской компании АйДи Коллект 👉 https://t.me/barbados_bond/278, после чего купил бумаги этого эмитента в публичный облигационный портфель Барбадос 👉 https://t.me/barbados_bond/286. Годовая отчетность была в МСФО варианте, квартальная за 2025г. представлена по РСБУ, поэтому структура показателей будет немного отличаться, но общий тренд будет понятен при сравнении с аналогичным периодом 2024г.

Посмотрим как сложились дела у эмитента в первом квартале 2025г.:

1. Выручка — 3 335 млн. р. (+51,9% к 1 кв. 2024г.);

2. Себестоимость — 948 млн. р. (+84,7% к 1 кв. 2024г.);

3. Управленческие расходы — 225 млн. р. (+17,8% к 1 кв. 2024г.);

4. Операционная прибыль — 2 157 млн. р. (+44,7% к 1 кв. 2024г.);

5. Проценты к уплате — 715 млн. р. (+18,4% к 1 кв. 2024г);

6. Чистая прибыль — 988 млн. р (+39,9% к 1 кв. 2024г.);

7. Приобретенные права требования — 16 519 млн. р. (+2,1% за 1 кв. 2025г.);

8. Денежные средства — 2 312 млн. р. (+79,6% за 1 кв. 2025г.);

Экспресс-анализ отчетности за 2024г. ПКО АйДи Коллект

АйДи Коллект это коллекторская компания, которая входит в фин-тех холдинг IDF Eurasia (вместе с МФК Мани Мен, Свой Банк и другими компаниями). Компания имеет долю на рынке коллекторских услуг около 20%, а на рынке проблемной задолженности клиентов МФО доля эмитента свыше 30%.

Кредитный рейтинг АйДи Коллект — ВВ+ со стабильным прогнозом (Эксперт РА от августа 2024г.).

Основные показатели за 2024г. по МСФО:

1. Процентные доходы — 7 501 млн. р. (+63,7% к 2023г.);
2. Чистые доходы с учетом резервов — 7 292 млн. р. (+18,2% к 2023г.);
3. Операционные и административные расходы — 1 489 млн. р. (+56% к 2023г.);
4. Операционные доходы — 5 727 млн. р. (+10,8% к 2023г.);
5. Процентные расходы — 2 880 млн. р. (+60,2% к 2023г.);
6. Чистая прибыль — 2 308 млн. р. (-17% к 2023г.);
7. Приобретенные права требования — 18 533 млн. р. (+14% к 2023г.);
8. Долгосрочные КиЗ — 8 705 млн. р. (+14% к 2023г.);
9. Краткосрочные КиЗ — 4 710 млн. р. (+5,8% к 2023г.);