Сегодня сравниваем динамику показателей двух коллекторов из второго эшелона.

Рейтинг ПКО АСВ — ВВ+ от НРА со стабильным прогнозом (май 26г.).

Рейтинг Интел Коллект — ВВ- от Эксперт РА со стабильным прогнозом (июнь 26г.).

Основные финансовые показатели за 6 мес. 26г. по РСБУ:

ПКО АСВ

1. Выручка: 1 327 млн. р. (+6,4% к 6 мес. 25г.);
2. Себестоимость: 480 млн. р. (+18,2% к 6 мес. 25г.);
3. Административные расходы: 361 млн. р. (-26,9% к 6 мес. 25г.);👍
4. Операционная прибыль: 485 млн. р. (+40,2% к 6 мес. 25г.);
5. Процентные расходы: 370 млн. р. (+43,9% к 6 мес. 25г.);
6. Чистая прибыль: 62 млн. р. (+3,3% к 6 мес. 25г.);
7. ICR: 1,39 (было 1,43 )

ПКО Интел Коллект

1. Выручка: 1 209 млн. р. (+57,2% к 6 мес. 25г.);🔥
2. Себестоимость: 442 млн. р. (+25,6% к 6 мес. 25г.);
3. Административные расходы: 259 млн. р. (+20,5% к 6 мес. 25г.);
4. Операционная прибыль: 506 млн. р. (+151,7% к 6 мес. 25г.); 👍
5. Процентные расходы: 181 млн. р. (+141,3% к 6 мес. 25г.);
6. Чистая прибыль: 256 млн. р. (+169,5% к 6 мес. 25г.); 🔥

( Читать дальше )

Продолжаю анализировать ситуацию с отчетностью коллекторов, представленных на рынке публичного долга.

Ранее писал обзорную статью о ситуации в отрасли по итогам 9 мес. 2025г. 👉 https://dzen.ru/a/aTgvKrvtf22joyJ2, сегодня подведу итоги 2025г. и постараюсь понять, как начался 2026г. год для эмитентов-коллекторов.

Судя по динамике выручки и чистой прибыли, 2025г. оказался успешным для коллекторов, выручка росла практически у всех эмитентов высокими темпами, по чистой прибыли уже не так все радужно выглядит, но в целом пока все хорошо (см. табл. ниже 👇).

( Читать дальше )

Эмитенты продолжают раскрывать отчетность за 2025г. Сегодня смотрим, как дела у коллекторской компании, входящей в группу Лайм Кредит Групп. Ранее писал про эмитента здесь 👉 https://t.me/barbados_bond/624

Кредитный рейтинг эмитента — В+ с позитивным прогнозом от Эксперт РА (июль 25г.) 👉 https://raexpert.ru/releases/2025/jul03d

Основные показатели за 2025г.:

1. Выручка — 1 812 млн. р. (+78,0% к 2024г.);

2. Себестоимость — 849 млн. р. (+128,8% к 2024г.);

3. Административные расходы — 529 млн. р. (+112,4% к 2024г.);❓

4. Операционная прибыль — 433 млн. р. (+9,3% к 2024г.);

5. Процентные расходы — 210 млн. р. (+233,3% к 2024г.);

6. Чистая прибыль — 154 млн. р. (-37,6% к 2024г.);

7. Приобретенные права требования — 1 859 млн. р. (+62,2% за 2025г.);

8. Денежные средства — 93 млн. р. (рост в 8 раз за 2025г.);

9. Долгосрочные КиЗ — 1 254 млн. р. (рост в 3,2 раза за 2025г.);

10. Краткосрочные КиЗ — 99 млн. р. (рост в 3,4 раза за 2025г.);

11. Общая сумма долга по КиЗ — 1 353 млн. р. (рост в 3,2 раза за 2025г.);

( Читать дальше )

На этот раз обсуждали и выбирали в портфель бумаги финансовых компаний (МФО и коллекторы) из сегмента ВДО.

По итогам голосования в портфель добавлены эмитенты АйДи Коллект, Быстроденьги и Фордевинд.





Пришлось впервые применить право решающего голоса, так как Фордевинд и Лайм-Займ набрали одинаковый процент голосов, предпочел Фордевинд взять.

Далее самый сложный этап, выбор в портфель нефинансовых компаний из сегмента ВДО, тут нужна хорошая кредитная экспертиза, придется поломать голову для отбора эмитентов в шорт-лист.



( Читать дальше )

Экспресс-анализ отчетности за 2024г. ПКО АйДи Коллект

АйДи Коллект это коллекторская компания, которая входит в фин-тех холдинг IDF Eurasia (вместе с МФК Мани Мен, Свой Банк и другими компаниями). Компания имеет долю на рынке коллекторских услуг около 20%, а на рынке проблемной задолженности клиентов МФО доля эмитента свыше 30%.

Кредитный рейтинг АйДи Коллект — ВВ+ со стабильным прогнозом (Эксперт РА от августа 2024г.).

Основные показатели за 2024г. по МСФО:

1. Процентные доходы — 7 501 млн. р. (+63,7% к 2023г.);
2. Чистые доходы с учетом резервов — 7 292 млн. р. (+18,2% к 2023г.);
3. Операционные и административные расходы — 1 489 млн. р. (+56% к 2023г.);
4. Операционные доходы — 5 727 млн. р. (+10,8% к 2023г.);
5. Процентные расходы — 2 880 млн. р. (+60,2% к 2023г.);
6. Чистая прибыль — 2 308 млн. р. (-17% к 2023г.);
7. Приобретенные права требования — 18 533 млн. р. (+14% к 2023г.);
8. Долгосрочные КиЗ — 8 705 млн. р. (+14% к 2023г.);
9. Краткосрочные КиЗ — 4 710 млн. р. (+5,8% к 2023г.);

( Читать дальше )