На 42 неделе проекта, решил зарезать лося в облигационном портфеле Барбадос

Итоги 42 недели проекта Барбадос.

По состоянию на 29.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 286 613 р. (+0,4% за неделю).

По итогам 291 дня проекта, портфель показывает доходность 35,9% годовых.

В остатках денежных средств учтены купоны от Айдеко и ДельтаЛизинг, которые уже не учитываются в стоимости этих позиций, но еще не поступили на брокерский счет, поступят в понедельник.

Неделя для корпоративных облигаций выдалась относительно спокойной, если не считать феерических первичных размещений коллекторов АСВ и Финэква.

В портфеле Барбадос принял решение, что пора сокращать позицию по Монополии 1Р3 и снизил ее в три раза со 150 лотов до 50. Никаких существенных новостей от эмитента нет, а срок погашения выпуска все ближе. Есть новость, что эмитент планирует провести внеочередное собрание акционеров в январе и переизбрать Совет Директоров, но никаких комментариев, что сие означает, компания не дала. Могу трактовать такую новость по разному, как в плюс, так и в минус.

Уверен, что уже в декабре появятся какие-то существенные новости по эмитенту, но по выпуску 1Р3 апсайд не очень велик и много не заработать при хороших новостях, а риск словить турбулентность очень даже реален, ну и бумага стала слишком нервной, поэтому решил в более спокойные активы перейти. Гоняться за высокими доходностями смысла не вижу, важнее сохранить то, что уже заработал.

На вырученные от продажи бумаг Монополия 1Р3 деньги частично докупил бумаги Денум 1Р1 и Фордевинд-2, часть денег пока не потратил, планирую покупки на предстоящей неделе.

По Денум наконец-то вышла отчетность за 9 мес. и она неплоха, компания продолжает стабильно увеличивать выручку и прибыль. В ближайшие месяцы не вижу тут каких-то серьезных рисков.

По Фордевинду увеличил позицию с учетом амортизации, которая начнется уже через месяц. Это будет подталкивать котировки бумаги вверх и даст хороший денежный поток в ближайшие месяцы, для гибкости портфеля это хорошо.



Если переложить доходность портфеля на географию, то наша бригантина пересекла флоридский пролив между Майами и Кубой и сделала остановку в Гаване, можно слегка расслабиться, ром, сигары и хорошая погода вдохновят на последний отрезок пути этого длинного инвестиционного марафона.

Оперативно за сделками в публичном портфеле и за разбором отчетностей эмитентов (преимущественно ВДО), можно следить здесь 👉 t.me/barbados_bond