ТАТНЕФТЬ

19 августа я писала, что рост в модели WXY уже начался. Но пока лишь ложный пробой. 

Пока модель не сломана и допускает снижение до 581.5 для ретеста минимума. 

Покупки здесь уместны с пробоем 746.00 — это и пробой накопления, и локального максимума как подтверждение завершенной тройки. 

По целям пока не будет подробностей — давайте сначала дождемся завершения снижения. 

   Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

🛢️ По данным Минфина, НГД в августе 2025 г. составили 505₽ млрд (-35,1% г/г), месяцем ранее — 787,3₽ млрд (-27,1% г/г). Нефтегазовые доходы продолжают своё крутое пике, всё из-за укрепления ₽, январских санкций, пошлин и снижения цены на сырьё (средний курс $ в августе 2024 г. — 89,2₽, цена Urals — 70,27$). Средний курс $ в августе 2025 г. составил 80,1₽ (в июле — 78,8₽), средняя же цена Urals возросла до 57,55$ за баррель по данным МИНЭК (в июле — 60,37$), как итог цена за бочку в июле была равна ~4610₽ (в июле — 4757₽). С новыми правками по бюджету средний прогнозный курс $ за 2025 г. снизился с 96,5 до 94,3₽, цена Urals сократилась с 69,7 до 56$, августовские поступления для бюджета катастрофически малы. Рассмотрим полноценно отчёт:

🗄 НДПИ (675,7₽ млрд vs. 634,1₽ млрд месяцем ранее). РФ в 2024 г. 6 месяцев не придерживалась плана сокращения, в начале 2025 г. происходила компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, но начиная со II кв. РФ уже наращивает добычу. В августе 2025 г. добыла нефти — 9,173 млн б/с (+50 тыс. б/с м/м). В сентябре восьмёрка стран ОПЕК+ увеличили квоты на добычу в октябре, Россия в октябре сможет добывать 9,491 млн б/с. По состоянию на 31 августа общий объём поставок (за 4 недели) морского экспорта российской нефти составил 3,15 млн б/с.

Компании нефтегазовой отрасли отказались создавать совместными усилиями платформу генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Ни один из участников рынка не готов делиться конфиденциальными данными с коллегами для обучения нейросети. Об этом заявил на XI Федеральном форуме по IT и цифровым технологиям нефтегазовой отрасли Smart Oil & Gas группы ComNews генеральный директор консалтинговой компании «Выгон консалтинг» Григорий Выгон.

«Выгон консалтинг» вместе с «Газпром нефтью» в 2024 г. выступили с инициативой по созданию общеотраслевой платформы по ИИ на мероприятиях индустриальных центров компетенций (ИЦК) «Нефтегаз, нефтехимия и недропользование». ИЦК были созданы в 2022 г. по инициативе премьера Михаила Мишустина, это консорциумы индустриальных заказчиков и IT-компаний, разрабатывающие отечественные софтверные продукты на замену иностранным.

Но до сих пор идея отраслевой ИИ-платформы поддержки от участников ИЦК не получила, отметил Выгон. По словам одного из участников встреч, платформа была презентована как один из способов решения инженерных проблем в отрасли – реверс-инжиниринга и генеративного проектирования при создании новых материалов и технологий. «Ведомости» направили запрос в «Газпром нефть».

Минфин выразил готовность пойти на значительное расширение диапазона допустимого отклонения оптовых цен на топливо от индикативных значений в формуле топливного демпфера. Речь идет об увеличении порога сразу на 10 процентных пунктов, до 20% по бензину и 30% по дизельному топливу. Такое решение позволит нефтяным компаниям рассчитывать на получение бюджетных выплат даже в условиях высоких цен на внутреннем рынке. Однако вопрос о дате начала применения новых правил пока остается открытым и будет рассматриваться на уровне правительства.

Причиной обсуждаемых поправок стала ситуация на топливном рынке в августе 2025 года, когда средняя биржевая цена на бензин достигла 69,34 тыс. руб. за тонну, что лишь немного ниже уровня, который позволил бы нефтяникам получить демпферные выплаты при повышении порога отклонения до 15%. При действующих нормативных ограничениях в 10% компании лишаются права на компенсацию, что формирует для них риск недополученных доходов. По предварительным оценкам, ретроспективное изменение правил могло бы обеспечить нефтяной отрасли до 32 млрд руб. бюджетных средств только за август. При этом Минфин традиционно осторожен: для государства демпфер — это выпадающие доходы и расширение его действия напрямую связано с ростом бюджетной нагрузки и, как следствие, объемов внутренних заимствований.

#TATN #Татнефть

🕯Похоже построил тройную вершину.

Фигура пока что не подтверждена.

🔽Подтверждение фигуры будет пробитие 616 и закрепление ниже этого уровня.

📉Отработка фигуры примерно до 490.

Пока что сигналов в Лонг нет.

✔️Третья вершина похоже на голова плечи, что ещё раз подтверждает нам продолжение падения.

НЕ ИИР

КАнал в телеграмм t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

«В любом случае это будет реализовываться уже точно», — добавил Сазанов.

🖼$TATN — Технический анализ

ПАО «Татнефть» (Н. таймфрейм) строит фигуру треугольника с прямой стороной.
🔼 При пробитии уровня сопротивления 754.2 и закреплении рост цены актива до 985.
🔽В то же время, при пробитии уровня поддержки 599.8 и закреплении, фигура треугольника будет сломана и рост актива до 985 исключен – падение цены до 455.
⚠️«Бросить якорь в лонг сейчас — значит стать на мель в отлив. Ждем прилива.»

Фундаментальный анализ ПАО «Татнефть» (TATN) по итогам 1 полугодия 2025 года

🔍 Ключевые финансовые показатели
1.📉 Выручка и прибыльность
Выручка снизилась на 5,7% г/г — до 878,15 млрд руб. против 931,1 млрд руб. годом ранее. Это снижение связано с общим давлением на нефтегазовый сектор и сокращением выручки от продажи нефти на 20% (до 482,6 млрд руб.).
Чистая прибыль причитающаяся акционерам компании 58,0 млрд руб.
EBITDA уменьшилась на 36% — до 144.4 млрд руб.
Рентабельность по EBITDA снизилась до 16.4%.
Положительная динамика в смежных сегментах: выручка от нефтепродуктов выросла на 4,1% (до 560,93 млрд руб.), а шинный бизнес показал рост на 10,4% (до 24,9 млрд руб.).

• ОПЕК вновь сохранила оценку роста нефтедобычи вне ОПЕК+ в 2025 году на уровне 0,8 млн б/с, в среднем добыча ожидается на уровне 54 млн б/с
• Восемь стран ОПЕК+ с добровольными сокращениями добывали в июле на 110 тыс б/с больше целевого уровня
• Добыча нефти в России в августе 2025г увеличилась на 50 тыс бс м/м до 9,173 млн б/с
• Мировой спрос на нефть в 2025 году может вырасти на 1,3 млн баррелей в сутки (б/с), до 105,14 млн б/с
• В 2026 году ОПЕК ждет роста спроса на нефть на 1,4 млн б/с, до 106,52 млн б/с. 
• Страны ОПЕК+, участвующие в сделке по сокращению добычи нефти, увеличили в августе 2025 года производство на 530 тыс. баррелей в сутки (б/с), но добывали на 321 тыс. б/с ниже плана с учетом добровольных сокращений и компенсаций