Совкомбанк

В прошлом посте про БСПб упоминалось, что процентные доходы банка просели в связи с досрочным погашением с дисконтом кредита Роснано.

В дискуссиях с Lint в комментариях я высказывался, что эта сделка может быть выгодна обоим сторонам. Вот вышла новость, что я оказался прав.

Погашение банковских кредитов «Роснано» привело к росту капитала Совкомбанка, сообщила ТАСС пресс-служба банка.

«Погашение долга привело к росту капитала банка, а не наоборот, так как созданные резервы под этот долг оказались выше дисконта», — говорится в сообщении пресс-службы.
...
По словам представителя, компания выплатила банкам-кредиторам около 80% «исторического» долга, накопленного до 2021 года. Размер дисконта составил 20%, с учетом экономии на процентах по долгу при досрочном погашении дисконт составил 40%.

Вообще, масштаб вопроса таков
В марте 2024 года управляющий финансовый директор «Роснано», член правления института развития Владислав Юнусов сказал газете, что на тот момент компания была должна банкам 48 млрд руб. Он отметил, что главными кредиторами «Роснано» тогда являлись Совкомбанк, ПСБ, банк «Санкт-Петербург», акционерный банк «Россия» и «Ак Барс».

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 16 июля:

💵 USD — ↗️ 87,8077
💶 EUR — ↗️ 95,7849
💴 CNY — ↗️ 11,9791

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,01%, составив 2 913,48 пункта.

▫️ Мера по обязательной продаже валютной выручки экспортерами вновь (после снижения с 80% до 60% 20 июня) ослаблена: теперь им нужно продавать всего 40% валютной выручки. Новость была опубликована на сайте Правительства в субботу. Уменьшение продаж валюты должно ослабить рубль.

▫️ Президентом подписан закон о региональных системообразующих сетевых компаниях (территориальных сетевых организациях), это изменения в закон «Об электроэнергетике», которые подразумевают консолидацию региональных энергетических компаний в единую компанию на регион (кроме Москвы, где их останется две).

▫️ Обмен активами. ЦБ «наблюдает высокий спрос» со стороны нерезидентов в вопросе обмена, заявил зампред Филипп Габуния в эфире РБК. Оказалось, что продление периода приема заявок с 5 июля по 2 августа связано не с отсутствием таковых, а с решением юридических проволочек в странах, где инвесторы зарегистрированы.

( Читать дальше )

Открыл через финуслуги вклад в Совкомбанк пару недель назад.
И тут в почте обнаруживаю уведомление с таким текстом: 

0,10 ₽ успешно зачислены на вклад Оптимальный плюс в банке ПАО «СОВКОМБАНК».

При этом:
1. вклад не пополняемый
2. я вклад не пополнял
3. в договоре написано что, в случае поступления денежных средств на Счет Вклада в ином размере, отличном от указанной в Договоре, Договор считается незаключенным, а поступившие денежные средства подлежат возврату на счет, с которого осуществлялось перечисление.

На мои естетственные вопросы о том, кто и на каком основании пополнил непополняемый вклад, мне в поддержке финуслуг ответили, что это «особенность» работы с Совкомбанком. Меня естественно такой ответ не устроил.

Какие такие особенности пополнять непополняемый влад в нарушение договора?
Алло?

Это явное подозрение на мошенничество с целью потом не выплатить проценты.
В поддержке финуслуг обещали прислать по email ответ в течение трех дней.

( Читать дальше )

Посмотрев на график ВТБ подумал о сильном пиаре Совка...   Вангую Совок ждет такой же график… Зачем России куча банков? Все меняется, все течет, и разлагается. ИМХО

Для акционеров «Хоум банка», который поглотил Совкомбанк, будет действовать запрет по продаже полученных в ходе сделки акций, сообщили в руководстве компании. Локап продлится шесть месяцев с момента их получения. Новые акционеры получат значительно меньше акций, чем сообщалось ранее. 

«В новой конфигурации сделки по обмену акциями от Совкомбанка будет задействовано на 75 млн акций меньше, чем в предыдущих условиях. В рамках предыдущих условий в сделке было задействовано 1,9 млрд акций Совкомбанка, а по новым условиям — 1,822 млрд», — рассказал управляющий директор Совкомбанка Андрей Оснос. 

28 июня 2024 года стало известно, что стороны сделки подписали более выгодные условия для акционеров Совкомбанка, после того как ЦБ РФ разрешил сделку по покупке. Оценка «Хоум банка» была снижена на 13%. Кроме того, была снижена оценка одной акции Совкомбанка — на 10%.

tass.ru/ekonomika/21362903

 

🥜Просили посмотреть. Посмотрел!
🥜Начну с того, что менеджмент заявлял, что снижают свой гайденс по 24 году из-за высокой ставки! Да, высокая ставка не идёт на руку этому банку, как и ряду других. Совок заточил часть бизнеса в сфере потребкредитования и хоть нам говорят, что этот показатель продолжает расти, но видимо не всё так гладко. А ещё у нас любят много говорить!!!
🥜Второе. Снижение финпоказателей и убыток, вещи разные!!! 23 год был рекордным у компании и снизить показатели относительно своего рекорда, это не зазорно!!! Было бы странно если бы любая компания, каждый год обновляла свой рекорд!!! Есть и такие жирные года, что некоторые компании вообще никогда не смогут повторить свой рекорд по прибыли. Иногда хорошо работать не достаточно для этого, это надо что бы как говорится звёзды сошлись!!! Так что в этом не вижу ничего критичного, а качество менеджмента у компании очень сильное и финпоказатели уверен что будут на высоком уровне, а как только внутренняя среда будет ещё и благоволить, например ставку начнут снижать, то это сразу будет доп драйвер к текущему фундаменталу!

( Читать дальше )

Совкомбанк скорректировал условия сделки по приобретению «Хоум банка», уменьшив количество акций для допэмиссии на 75 млн до 1 822 283 030 штук. Новая оценка «Хоум банка» снижена на 13%, стоимость акции Совкомбанка — на 10% до 15,69 руб. Акционеры «Хоум банка» не смогут продавать полученные акции в течение шести месяцев.

Совкомбанк оплатит 90% стоимости допэмиссией своих акций, 10% — деньгами. Стоимость «Хоум банка» оценена в 31,45 млрд руб. В I квартале 2024 года банк был равен 62,4 млрд руб. Изменение условий сделки может принести Совкомбанку дополнительный доход в 4,7-4,8 млрд руб.

Пересмотр условий более выгоден акционерам Совкомбанка, отражая текущую макроэкономическую ситуацию. Акции банка торгуются на уровне P/BV 1x и P/E 5,4x. Изменение условий сделки способствует снижению размытия капитала и экономии средств.

Изменение условий связано с общей коррекцией на рынке акций, снижением прогнозов прибыли и ожиданием повышения ключевой ставки. Эксперты позитивно оценивают изменения для акционеров Совкомбанка. Текущая целевая цена акций Совкомбанка составляет 20-22 руб. с рекомендацией «покупать».

( Читать дальше )

«Роснано» договорилась с банками о 20%-ном дисконте по кредитам и досрочно погасила обязательства, рассказал «Ведомостям» близкий к правительству источник. Представитель компании подтвердил информацию. Он отметил, что на банки-кредиторы приходилось около 80% «исторического» долга, накопленного до 2021 г. (тогда у госкомпании впервые с ее основания поменялось руководство). Остальные 20% долга представляют собой в основном облигационные выпуски, которыми владеют разные инвесторы.

«В 2024 г. достигнуты и реализованы договоренности с банками о значительном дисконте при досрочном исполнении обязательств, что позволило прервать неорганичную для венчурного бизнеса «кредитную схему» со стоимостью обслуживания долга более 12 млрд руб. в год», – добавил представитель «Роснано». Компания выплатила большую часть долга из собственных средств, вырученных от доходной продажи части портфеля, доведенной до приемлемого уровня зрелости, подчеркнул он.

( Читать дальше )

📣 Агентство АВТОСТАТ представило статистику о продажах автомобилей в России за 6 мес. 2024 года. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы:

✔️ Продажи автомобилей увеличились с января по июнь на +64,2% (г/г) до 838,3 тыс. Причём основной вклад в этот рост внёс сегмент легковых авто, где продажи увеличились на +79,1%. Это позитивный сигнал для Тинькофф и Совкомбанка, т.к. в их портфелях на автокредитование приходится доля в размере более 13%, и это может поддержать фин. показатели в отчётном периоде.

Однако в этом контексте не стоит забывать, что ЦБ РФ с 1 июля 2024 года ужесточил регулирование в области автокредитования. В связи с этим, можно ожидать замедления темпов роста в данном секторе во второй половине текущего года.

✔️ Продажи в сегменте легковых коммерческих автомобилей (LCV) увеличились на +28,4% (г/г) до 48,4 тыс. На Группу ГАЗ по-прежнему приходится чуть более половины рынка, а на СОЛЛЕРС — чуть более четверти. Важно отметить, что бизнес СОЛЛЕРС развивается более динамично, демонстрируя более быстрый рост продаж по сравнению с общими рыночными показателями. К тому же ещё и дивиденды выплачивает своим акционерам (в отличие от Группы ГАЗ): буквально на днях состоялась див. отсечка с ДД=9,2%.

( Читать дальше )

В феврале 2024 г. Совкомбанк объявил о предстоящей покупке ХКФ Банка (Хоум Банка). Сделка должна быть закрыта до конца текущего года. У обеих кредитных организаций обращаются рублевые и замещающие субординированные долларовые облигации. При этом бонды Хоум Банка торгуются по доходностям заметно выше, чем Совкомбанка. Предстоящее приобретение в конечном итоге сделает обязательства первого, de jure обязательствами второго, что должно привести к сужению между ними спредов доходностей. Разберем, какие ликвидные выпуски данных эмитентов наиболее подходят для идеи по схождению спредов.

( Читать дальше )