Смартлаб конкурс

Джек Келлогг — молодой трейдер, который за два года заработал более $8 миллионов, используя простые, но эффективные методы анализа рынка. Вот его четыре ключевых индикатора:​

📊 1. VWAP (объёмно-взвешенная средняя цена)

VWAP помогает определить среднюю цену, по которой торгуется акция, учитывая объём сделок. Келлогг использует этот индикатор, чтобы находить оптимальные точки входа и выхода из позиции. Он избегает покупок выше линии VWAP и не открывает короткие позиции, если цена ниже VWAP 

📈 2. Линейная регрессия

Этот инструмент показывает направление тренда и возможные точки разворота. Три линии на графике отображают диапазон ценовых колебаний:​

• Центральная линия — среднее значение.

• Верхняя и нижняя линии — границы волатильности.​

Если цена выходит за эти границы, это может сигнализировать о перекупленности или перепроданности актива .​

🔊 3. Объём торгов

Келлогг обращает внимание на резкие всплески объёма, особенно вблизи максимумов дня. Такие ситуации могут указывать на то, что многие трейдеры находятся в убыточных позициях, что может привести к развороту тренда.

Попался в очередной раз вопрос примерно следующего содержания:
Почему все говорят о цикле снижения, а не просто снижении? Почему, если снижение, то должен обязательно  пойти следом цикл снижения? Откуда такая последовательность? Что мешает точечно снижать и повышать? Или сначала снизить, а потом повысить? Почему график изменения ставок имеет линейную основу?

👉ЦБ использует ставку как инструмент управления инфляционными ожиданиями. Если он начинает цикл снижения, рынки понимают, что дальше последуют дополнительные шаги, и заранее закладывают это в цены (например, снижаются долгосрочные ставки по кредитам). Резкие развороты политики (снизил → повысил) могут подорвать доверие к ЦБ.

10 тыр: Laboranto: Мои костыли для выбора облигаций >>>> ❤️43⭐️3

7 тыр: Виктор Петров Как обрести финансовую независимость с помощью инвестиций >>>> ❤️75⭐️16

3 тыр: Сид про его убыток в Газпроме >>>> ❤️40⭐️3

Может новый конкурс замутим?
на какую тему?
какого контента не хватает на смартлабе?:))

Газпром — пора брать?
А если есть в портфеле, что делать? Продать?

Это одни из самых популярных вопросов в последнее время.

Акции газового гиганта практически обновили минимум 2023 года в 137 руб. И снизились на отмене дивидендов на 13%.
Считаю, что здесь нет идеи и лучше держаться от акций подальше.

Почему:

1️⃣ Во-первых, акция недешевая. Многие ошибочно путают цену и ценность. И падение цены расценивают как — «хороший дешевый актив». Это ошибочный расчет.
Текущие показатели Газпрома: EV/EBITDA = 4.8, долг/EBITDA= 2.96.

Для примера:

• Лукойл: EV/EBITDA = 2,4, долг/EBITDA= -0,39.
• Роснефть: EV/EBITDA = 2, долг/EBITDA= 0,9.
• Новатэк: EV/EBITDA = 4.2, долг/EBITDA= 0.

То есть для диверсификации портфеля можно взять «дешевых» Лукойл и Роснефть. Дивиденды идут бонусом.

2️⃣ Во-вторых, компанию ждет существенный CAPEX (инвестиции) в текущих условиях и переориентация на Восток. С учетом того, что у компании отрицательный денежный поток, высокая долговая нагрузка, то это будет оказывать давление на котировки.

Поэтому в годовой инфляции «сидит» инфляция каждого месяца за прошедший год. Поэтому несмотря на то, что месячная инфляция за март-апрель замедлилась по сравнению с сентябрем-февралем, годовая инфляция продолжает расти, пугая инвесторов на Смартлабе.

Плечо пугает. «Опытные» инвесторы (в зловещих отблесках костра) рассказывают зеленым новичкам о том, какие ужасы их поджидают при торговле с плечом.



Считается, что владея портфелем акций без плеча, инвестор может спать спокойно. Что ж, если риск снижения на 50% позволяет видеть сладкие сны, это верное утверждение.

Поговорим об этом чудовище чуть подробнее.

Я бы разделил цели плеча на две: спекулятивную и портфельную.

Спекулятивная цель реализует действительно очень опасную идею: поставить на все одну сделку, чтобы максимизировать прибыль. Например, имея 1 млн. своих рублей взять в долг столько, сколько дадут. Допустим, что еще 5 млн. Теперь капитал составит 6 млн., и если вам повезет сделать 100%, то вместо жалкой прибыли 1 млн. вы сразу заработаете существенные 5 млн. Такие плечи вполне доступны на срочном рынке.

Звучит заманчиво, но как всегда что-то (многое!) может пойти не так. Например, если в сделке выше вы потеряете всего 16.67%, то вы лишитесь своего капитала полностью. Каждый следующий процент убытка начнет формировать ваш долг брокеру. Скорее всего до этого не дойдет, так как при потере около половины от ваших собственных денег (что эквивалентно убытку в сделке примерно 8%) брокер принудительно закроет вашу позицию. Вы потеряете «только» 50%.