Селигдар

🥜В прошлый раз отмеченная зона отлично отработала, дав волну роста 10+% за пару дней.
🥜Сейчас цена вновь подходит к зоне сопротивления и попутно может сформироваться и локальное двойное донышко. Есть интерес последить за бумагой на предмет реакции цены на зону.
🥜А так, тут классическая вилочка или спекуль или набор позиции. Оба варианта при текущей котировке интересны и перспективны!
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

акции  Селигдар вчера 19 06 2025 Чт показали мин цену 42,13
в контексте Таймфре́ймов 4х часов и День,
данный уровень представляется интересным для набор в лонг







( Читать дальше )

Падение акций российских золотодобытчиков вероятно связано с укреплением рубля.
Цены реализации их продукции привязаны к стоимости металла на LME. Даже при продажах на внутренний рынок выручка де-факто номинирована в долларах США. Поэтому для “Полюса”, Селигдара и ЮГК негативно укрепление рубля.
В то же время мировые цены на золото вновь приближаются к историческим максимумам, превысив отметку в 3 400 долл. за унцию на фоне обострения конфликта Израиля с арабскими странами. Способствует росту стоимости желтого металла также активные покупки его центробанками развивающихся стран, труднопредсказуемые действия Трампа, нарастание военной напряженности и ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
В связи с вышеизложенным, динамика котировок российских золотодобытчиков, по мнению аналитиков Финама, создает хорошую инвестиционную возможность.

— Рынок акций: снижение ключевой ставки не вдохновило инвесторов.

— Рынок облигаций: новые надежды.

— Сравнительный анализ акций металлургических компаний: лидеры и аутсайдеры отрасли.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Драйвер роста: рост цены на золото на фоне геополитической неопределенности.

Фактор риска: неэффективный отыгрыш конъюнктуры, колебания цен на золото.

Полюс Золото

Текущая цена: 1759₽
Целевая цена: 2300₽
Потенциал роста: 30,7%

📈 Сильные стороны:
— самая низкая себестоимость производства в мире.
— рост производства.
— наличие казначейского пакета 30%.
— сильные финансовые результаты.
— дивиденды.
— реализация долгосрочного проекта «Сухой Лог».

📉 Слабые стороны:
— рост CAPEX.

Резюме:
Полюс — безупречный золотодобытчик во всех отношениях. Компания эффективно воспользовалась благоприятной рыночной конъюнктурой с ценами на золото и конвертировала это в сильные финансовые результаты, а также возобновила дивидендные выплаты. На текущий момент Полюс оценивается по мультипликаторам дешевле своих коллег по сектору и ещё не исчерпал потенциал для роста: реализация проекта «Сухой Лог», а также наличие казначейского пакета в 30% выступают ключевыми драйверами роста акций (помимо роста цен на золото).

( Читать дальше )

Купил я во второй половине апреля Селигдар 001Р-03 RU000A10B933

Ежемесячный купон в 23,25% от такого эмитента. Сказка, а не бумага.

Сегодня я его продал, но как я понял, что пора?

Всё очень просто. Надо смотреть на среднюю доходность по рынку так как бумаги не торгуются в вакууме, а параллельно с остальными. Все бумаги в одном рейтинге будут стремиться приходить к равновесию.

Селигдар у нас имеет рейтинг A+. Средняя доходность в этом рейтинге 26,06%

То есть примерно к такой доходности будут стремиться все бумаги. У Селигдара при нынешней цене YTM=22,17. То есть его доходность слишком низкая и, по-хорошему, ему бы упасть в цене, чтобы прийти к равновесию.

Увидел сегодня такой взлёт цены, сразу сравнил с картой доходности и продал бумагу.

Напишите в комментариях нужно ли расписать более подробно то, как я определяю, когда пора продавать бумаги?

UPD: доходность 26% получается из-за выброса по бумаге ВИС ФИНАНС БО-П05 RU000A107D33
У неё YTM более 70%

Если пост полезен, то ставьте лайк 🔥

( Читать дальше )

📈В акциях золотодобытчиков сегодня небывалый ажиотаж: особенно радует своих инвесторов производитель Лензолото с ростом котировок на 4-7%.

Акции растут вслед за удорожанием золота — давече оно вернулось к отметке в $3400 за тройскую унцию.





smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_prev_price/desc/?sector_id%5B%5D=23

28 января 1848 года неподалеку от калифорнийского городка Колома рабочий Джеймс Маршалл, трудившийся на лесопилке Джона Саттера, нашел в колесе водяной мельницы кусочек металла. С помощью азотной кислоты было установлено, что Маршалл обнаружил золото. Хозяин лесопилки совсем не хотел, чтобы о найденном месторождении кто-то узнал, справедливо полагая, что приток старателей нанесет убытки его хозяйству. 

Торговец, журналист и основатель местной газеты The California Star Самюэл Бреннан, случайно узнавший о месторождении от одного из рабочих Саттера, быстро понял, как можно выгодно использовать новость. В своей же газете он начал публиковать статьи о «богатейших» месторождениях золота в Калифорнии, а после распространять сенсацию по соседним городам. Это событие и стало началом «золотой лихорадки» в Калифорнии. 

В течение года тысячи авантюристов из Америки, Франции, Великобритании и Китая переехали в Калифорнию в поисках наживы. Численность населения Сан-Франциско выросла с примерно 1 тыс. человек в 1848 до 25 000 жителей в 1850 году, т.е. за пару лет в 25 раз! Внезапный приток населения в городах близ золотых приисков стал поводом к развитию инфраструктуры в округе: в некогда крохотных городах без дорог стали появляться школы, магазины, гостиницы и увеселительные заведения. 

( Читать дальше )

В мае рынок просел, но были и растущие истории. Оценим перспективы рынка и трех самых доходных и упавших бумаг на июнь.

Летние риски

В мае рынок остался волатильным на фоне геополитической неопределенности, монетарной неясности и дивидендных переживаний. Индекс МосБиржи за месяц потерял 4%.

Нервозность на рынке сохраняется и в начале июня — сегодня ожидается второй раунд прямых переговоров, но после обострения на выходных оценки быстрого урегулирования конфликта явно ухудшились. В эту пятницу заседание ЦБ по ставке, и на фоне вводных с внешнего контура решение будет непростым.

Технический риск для рынка — очередное падение индекса на минимумы весны, а потенциал — возврат к 3000 п. Шансы примерно равнозначны, но все же с небольшим преимуществом за позитивный исход. А пока бенчмарк замирает у 2800 п. — водораздел.

Лучше рынка

ПИК (+19%). Абсолютные чемпионы мая. Акции исторически намного волатильнее индекса, но в прошлом месяце не поддались общему негативу. Причины выразительной устойчивости — высокая чувствительность курса акций девелопера к факторам инфляции, ставке и мерам поддержки строительной отрасли.

( Читать дальше )

На прошлой неделе вышла новость, что акции ПАО «Селигдар» были исключены из котировального списка Мосбиржи и РТС — с формальной формулировкой «снижение веса в индексах». Это событие вызвало краткосрочную турбулентность на рынке. Предлагаем разобраться в новости и выясним, есть ли риски для инвесторов?

Надо понимать, что исключение из индексов — не повод для паники

Исключение произошло не из-за ухудшения операционной или финансовой деятельности компании, а из-за технических параметров, связанных с весом акций в индексах. Биржа частенько изменяет веса различных акций и их вес для постоянной балансировки. Более того, бумаги Селигдара продолжают входить в ряд других индексов MOEXSM, MOEXMM, RUBMI и других.

Это подтверждается финансовыми итогами за 2024 год.
• Выручка составила 59,3 млрд рублей, увеличившись на +6% г/г.
• EBITDA увеличилась до 27,7 млрд рублей (+30% г/г)
• Маржинальность по EBITDA составляет 47%
• Валовая прибыль увеличилась до 23,5 млрд рублей, а прирост г/г составил +67%.

( Читать дальше )