Санкции

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: продажа нефти, покупка контрактов на Индекс ОФЗ и фонд бразильских акций.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Нефтяные цены не растут даже в условиях новых санкций против РФ

Параметры идеи

• Продажа декабрьского фьючерса на нефть Brent. Код контракта BRZ5.
• Цена продажи: 63,8 пунктов.
• Цели и потенциал: 60,1 пунктов, +48% от ГО.
• Срок: месяц.

Суть идеи

Новые западные санкции против российских нефтяных компаний и морских судов вызвали лишь краткосрочный всплеск на рынке. На среднесрочном горизонте сохраняется давление на котировки нефти, и они могут продолжить снижаться.

Сейчас трейдеры переоценивают риски нарушения цепочек поставок из-за санкций в отношении российских нефтяных компаний, полагают аналитики UBS. Глава МЭА заявил, что влияние санкций будет ограниченным из-за избыточных производственных мощностей в мире. СМИ сообщают, что страны ОПЕК+ планируют очередное увеличение добычи в декабре и в базовом сценарии будет обсуждаться повышение объёма поставок на 137 тыс. баррелей в сутки.

( Читать дальше )

OFAC США выдал лицензию на операции с германскими активами «Роснефти» на срок до 29 апреля 2026г, говорится в сообщении ведомства.

Согласно сообщению, Rosneft Deutschland GmbH (RN Germany) или RN Refining & Marketing GmbH (RN Refining & Marketing) или любое юридическое лицо, в котором RN Germany или RN Refining & Marketing владеют, прямо или косвенно, индивидуально или в совокупности, 50% или более, имеют право на совершение сделок до 29 апреля 2026 года.

ofac.treasury.gov/recent-actions/20251029

В Кремле анализируют реакцию россиян на новые антироссийские санкции, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.

По словам Пескова, некоторые пользователи интернета насмехаются над рестрикциями, а другие отличаются «более серьезным подходом».

«В Кремле [видят] и это, и другое — более серьезные оценки, попытки вдумчивого анализа. Мы все это читаем, все видим и все анализируем», — сказал Песков.

www.rbc.ru/rbcfreenews/6901fb8a9a79477c00e9bd7c?from=newsfeed

Танкер, направлявшийся в Индию, загруженный российской нефтью, изменил курс и теперь простаивает в Балтийском море, что является признаком возможного сбоя в торговле нефтью между двумя странами после ужесточения санкций США в отношении Москвы.

Судно Furia двигалось на запад в проливе между Данией и Германией, когда во вторник развернулось и, пройдя небольшое расстояние, резко замедлило ход. Согласно данным слежения за судами, судно типа «Афрамакс» перевозит груз, проданный ПАО «Роснефть», сообщает Kpler.

Разворот судна в проливе Фемарн-Бельт произошёл через неделю после того, как США ввели санкции против государственной компании «Роснефть» и другого российского нефтяного гиганта — ПАО «Лукойл» 

www.bloomberg.com/news/articles/2025-10-29/india-bound-tanker-carrying-russian-crude-u-turns-in-baltic-sea

На Кипре приняли закон о криминализации нарушений санкций ЕС: теперь там за использование условного счета в Тиньке или за оказание IT-услуг российской компании теоретически можно заехать на нары на 5 лет. Аналогичные законы уже есть в 11 странах Евросоюза – от Швеции и Чехии до Эстонии и Латвии. В этом материале мы разберем с примерами, кто находится в группе риска (и за что конкретно).

Как вам, например, уголовный срок в размере 8 месяцев условно за «незаконный вывоз в Россию предметов роскоши в виде двух бутылок вина стоимостью свыше 300 евро»? Это реальный кейс из Эстонии, ниже поговорим про него

Супер-обширной правоприменительной практики по таким делам еще не сложилось, поэтому прямо исчерпывающей и подробнейшей инфы тут часто нет. В этой статье я собрал воедино все материалы, которые мне удалось найти – по тексту везде приведены ссылки на источники. Если вам есть что добавить – смело пишите в комментариях (с приложением линков).

Disclaimer: Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является юридической консультацией или рекомендацией к каким-либо действиям.

( Читать дальше )

«Санкции — это лишь одна из карт, которые разыгрывает президент [США Дональд Трамп]. Сегодня в Брюсселе я встретился с директором ЦРУ [Джоном] Рэтклиффом и мы обсуждали иные варианты, которые имеются в распоряжении президента. Президент Трамп намерен использовать их, когда посчитает нужным», — сказал постпред страны при НАТО Мэтью Уитэкер.

www.rbc.ru/politics/29/10/2025/69019b2d9a79478af417c388?from=from_main_7

Президент США Дональд Трамп намерен реализовать и строго обеспечить выполнение новых жёстких санкций против российской нефтяной отрасли, чтобы вынудить Владимира Путина начать переговоры о завершении конфликта с Украиной, заявил посол США при НАТО Мэттью Уитакер.

«Мы ввели эти санкции и намерены добиться их исполнения», — сказал Уитакер, постоянный представитель США при НАТО, в интервью Bloomberg TV во вторник.

На прошлой неделе Министерство финансов США внесло в чёрный список крупнейшие российские нефтяные компании — «Роснефть» и «Лукойл» — в рамках новой попытки прекратить конфликт, лишив Москву доходов, необходимых для его ведения. Это первый крупный пакет финансовых санкций против России с момента вступления Трампа в должность.

Тем не менее, по словам Уитакера, это лишь начало: «Президент Трамп держит все козыри в своих руках — и это лишь один из них. У него ещё много ходов впереди», — подчеркнул он.

( Читать дальше )

◾ Сбербанк ведет планомерную работу с заблокированными активами и пока не учитывает в доходах позитивный исход судебного спора с Euroclear Bank, сказал во вторник заместитель председателя правления банка, финансовый директор Тарас Скворцов.

Арбитражный суд Москвы 16 октября удовлетворил иск Сбербанка к Euroclear Bank на $263,7 миллиона, 49,7 миллиона евро и 4,4 миллиона фунтов стерлингов. Кроме того, суд решил взыскать в пользу Сбербанка упущенную выгоду.

Сбербанк требовал взыскать с европейского депозитария убытки на сумму заблокированных из-за санкций выплат по ценным бумагам, принадлежащим банку. На рассмотрении суда также находится иск Сбербанка с аналогичными требованиями к Clearstream Banking S.A.

◾ «Сейчас у нас идет достаточно много действий, которые мы предпринимаем по возврату заблокированных активов. Вот пытаемся всячески дотянуться до ответчиков, так сказать. И в добровольном порядке переговоры ведем, если не получается — то в судебном. И это один из примеров нашей работы», — сказал Скворцов.

( Читать дальше )

Процесс продажи международных активов «Лукойла», объявленный после введения санкций США и Великобритании, может занять до года, а сделки вероятны со значительным дисконтом к рыночной стоимости, считают опрошенные ТАСС эксперты.

«Сейчас для нее (компании — прим. ТАСС) важнее все вывести из-под прямого удара санкций, те дочерние общества, где у „Лукойла“ 50% или больше, где есть контроль. Это очень ограниченный список. Это прежде всего два НПЗ: в Румынии и Болгарии и некоторые добывающие активы в Ираке, Египте и Мексике. Плюс еще есть сеть АЗС в северо-восточном регионе США. Эти активы придется продать либо резко снизить долю участия, если это возможно», - сказал ТАСС директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев. 

«Например, НПЗ в Бургасе (Болгария) сама компания оценила в $2 млрд, вряд ли он сможет продать ее дороже, чем за $1 млрд, то есть за половину стоимости. И то еще нужно отыскать покупателей, учитывая достаточно высокие требования к стоимости сырья», — указал он.

( Читать дальше )

Все думаю видели недавние новости по санкциям. С того момента цена акций Лучка неплохо так скорректировались. Я неоднократно писал, что вижу риск в нефтяной отрасли — частично он реализуется.

Сейчас прошла волна МК, как я понимаю. Ускорение получили.

🔽 А также лукойл продает зарубежные активы:

Они генерируют около 18% EBITDA компании. Их стоимость в сумме может быть около 13 млрд долл.

Соответственно, при продаже всех активов EBITDA и дивиденды могут снизиться пропорционально. Продажа всех активов кажется мало реализуемой в текущих условиях.

Наиболее ликвидные, которые можно продать быстро, оцениваются в 6 млрд долл. Они могут снизить дивиденды около 100 руб./акция в год, при этом компания может получить около 480 млрд руб. (это около 770 руб./акц.). По дивидендной политике эти средства также должны учитываться при выплате дивидендов.

❗️ НО! Эти средства могут пойти на байбек, а не дивы. Сильно рассчитывать не стоит. В целом, сроки продажи этих крупных зарубежных активов могут затянуться.

( Читать дальше )