РоснефтЬ

Друзья, и особенно, подписчики моей стратегии автоследования «Влад про деньги | Акции РФ», в июле мы с вами получим дивиденды по 3 бумагам, которые занимают высокую долю в портфеле стратегии автоследования. 

1) Роснефть – доходность на весь портфель = 0,63% (дата отсечки = 08.07.2024)

2) Сбер – доходность на весь портфель = 1,08% (дата отсечки = 10.07.2024)

3) Транснефть – доходность на весь портфель = 1% (дата отсечки = 17.07.2024)

Совокупная доходность = 2,71% (считаю после налогов).

По этим бумагам на следующий день после дат отсечек будут дивидендные гэпы (снижение акций на величину дивидендов). Соответственно портфель (до прихода дивидендов) временно просядет на их величину.

Дивиденды по этим компаниям придут на ваши счета до конца месяца и портфель восстановится в полном объеме.

Справедливые цены на акции этих компаний не только выше цен после дивидендов, но и ощутимо выше текущих. Поэтому я жду закрытия дивидендных гэпов в этих компаниях, когда они покажут ожидаемые результаты. Дивиденды будут нашей прибылью.

( Читать дальше )

Свежий обзор перспектив компании — в моей статье. Переходите!



Транснефть определилась с датой дивидендной отсечки. Чтобы получить дивиденды Транснефти, купить привилегированные акции компании нужно до 17 июля включительно.

Дивиденды: 177,2 руб. на 1 акцию

Доходность: 11,2%

❗️Потенциальная прибыль Транснефти в 2024 году = 305,4 млрд руб.

Риск для Транснефти – снижение добычи нефти в России, и, как следствие, снижение выручки компании в 2-4 кварталах, в то время как расходы будут догонять. Вот за этим нужно следить.

📈 Справедливая цена акций

Цена акций, если вычесть дивиденды, 1 408 руб. (я по такой цене покупал их прошлой осенью еще перед сплитом). Если прибыль будет 305 млрд руб., потенциальный P/E после дивгэпа = 3,3 (!)

И это при средней исторической оценке в 5-5,5 прибылей.

Сохраняю ориентир по справедливой цене = 2 317 руб. за акцию (по P/E = 5,5)

К переоценке акций Транснефти могут привести:

✔️ ближайшие отчеты (мои ожидания, что Транснефть покажет 80-70-60 млрд руб. прибыли в ближайшие 3 квартала)

( Читать дальше )

Санкции «Большой семерки», направленные на лишение Кремля нефтедолларов, не достигают одной из своих ключевых целей: повышения стоимости поставок российской нефти.

Согласно данным Argus Media Ltd, цена на доставку крупнейшей в стране нефти марки Urals потребителям в Азии из российского черноморского порта Новороссийск упала до минимума с октября. 


Сейчас доставка российского груза нефти Urals объемом в миллион баррелей в северный Китай из Новороссийска обходится в 7,2 миллиона долларов, что на 3,2 миллиона долларов меньше, чем в начале апреля, показывают данные Argus.

Стоимость российской нефти по экспортным ценам — и к тому времени, когда она достигнет потребителей в Китае и Индии, — сейчас значительно превышает предельную цену «Группы семи» в 60 долларов за баррель. Согласно данным Argus, в Балтийском и Черном морях она составляет около 75 долларов за баррель, а затем еще примерно на 10 долларов больше к тому времени, когда она попадает в Китай и Индию.

В последний раз цена была ниже предельной в начале января в пункте экспорта, а это означает, что с тех пор никакие западные поставщики услуг не должны — по крайней мере, на бумаге — предоставлять услуги, включая доставку и страхование для торговли.

( Читать дальше )

РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)

🗞Ставка 11-20-го купонов по облигациям «Роснефти» серии 002Р-08 составит 9% годовых

Источник

Оферта по выпуску РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)

Срок подачи: до 8 июля (у брокеров обычно на пару дней раньше)

Ставка после оферты: 9% ‼️

Объем выпуска: 25 млрд

Кредитный рейтинг: ААА (Эксперт)

Роснефть входит в наш Black list по облигациям. При ключевой ставке 16%, цена выпуска после оферты, вероятно, снизится на 15-20%. Срок погашения 2029 год ‼️Дневной оборот в выпуске ~0,3-1 млн. Скорее всего, розничных инвесторов там не много из-за и так низкой доходности

Если есть эти облигации в портфеле, то стоит задуматься, что с ними стоит сделать

Не сказать, что Роснефти не нужны деньги, ведь общий долг компании >10 трлн, а число выпусков облигаций >30, поэтому такой подход – просто экономия на забывчивых инвесторах. Посмотрим, сколько бумаг принесут на выкуп, а сколько забудут

Финансовое состояние самой компании опасений не вызывает даже не смотря на ограниченный характер публикуемой отчетности из-за ссанкций💩

( Читать дальше )

Ставки фрахта нефтяных танкеров в российских портах неожиданно начали расти в конце июня на фоне увеличения экспорта и высоких цен на нефть Brent выше $85 за баррель. Это впервые произошло с мая 2024 года, сообщает Центр ценовых индексов (ЦЦИ).

Экспорт нефти России по морю восстановился до 3,66 млн барр. в сутки после ремонта терминалов в Приморске и Козьмино. Ставки фрахта на танкер класса Aframax из Новороссийска в Турцию выросли на 20,6% до $2,8 за баррель, в Северный Китай — на 27,2% до $10,2 за баррель, в Восточную Индию — на 10% до $6,5 за баррель, в Западную Индию — на 3,1% до $6 за баррель.

В то же время, ставки из портов Балтики до Индии снизились, несмотря на рекордный экспорт. В Северный Китай фрахт из Балтики подорожал на 9% до $11,7 за баррель, свидетельствуя о росте спроса.

Рост ставок может расширить дисконт на нефть Urals, несмотря на текущие благоприятные условия рынка. Аналитики ожидают, что фрахт будет ключевым фактором снижения дисконта на FOB.

( Читать дальше )

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

 

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  в фокусе понятно заход Набиуллиной «с козырей» — вопрос уже не в поднятии ставки, а на сколько эту «многострадальную» ставку поднимут… Новость сия уже немного подвалила рынок, но будем надеяться что это локально и не сильно провалимся. Попробую предположить, что повышение ставки на 1% уже учтено рынком а неважные последствия (просадка) грозят нам если ставку поднимут на 2% и более (я честно говоря в подъем ставки больше чем на 1% на верю (считаю это верхом кретинизма) но допускаю что ЦБ может что угодно «учудить» легко и просто – создается такое впечатление что они там только и мечтают как-бы догнать какую-нибудь Зимбабве со ставкой процентов 130.

( Читать дальше )

В Минфине США настаивают на новых санкциях, которые должны «вывести из строя» теневой флот России, но в Белом доме опасаются, что такие меры приведут к резкому росту цен на нефть, который ударит по предвыборной кампании Джо Байдена, пишет The New York Times.

t.me/rbc_news/98800

СМИ: Минфин США планирует ввести новые ограничения в отношении теневого флота России, но Белым дом опасается роста цен на энергоносители в таком случае в преддверии президентских выборов.

В Белом доме не согласились с предложениями Минфина, несмотря на то, что риски роста цен на нефть невелики.

Этот спор является редким публичным примером внутренних разногласий администрации по поводу инфляции и политики в Украине. 

На данный момент предлагаемые санкции в отношении российского Теневого флота находятся на рассмотрении и не являются неизбежными, по словам нескольких людей, знакомых с обсуждениями.

mwcd.in/new-plan-to-target-russias-oil-revenue-brings-debate-in-white-house/

1. $TCSG — ТКС ХОЛДИНГ

👉 В чем заключается идея?

1. С 21 июня акции ТКС включены в индекс голубых фишек и занимают там более 3%, а значит крупные инвесторы и фонды уже скоро начнут закупаться.

2. Интеграция Росбанка значительно увеличит темпы роста и потенциал компании, а учитывая, что ЦБ увеличил прогноз по прибыли банков, а некоторые компании финансового сектора ухудшают свои прогнозы, именно ТКС выделяется среди конкурентов.

📈 Уже в ближайшее время после опубликования сильного отчета и проведения допэмиссии для сделки с Росбанком никаких сдерживающих ограничений для роста не останется.

Именно тогда рынок заметит потенциал ТКС и переоценка не заставит себя долго ждать.

А если к тому моменту менеджмент еще и с дивидендной политикой определиться, то будет просто идеально.

❗️ ТКС одна из немногих компаний первого эшелона, которая может показать значительный рост на горизонте года.

 

2. $SVCB — СОВКОМБАНК

👉 В чем заключается идея?

1. Хоум банк с активами в ₽322 млрд куплен полностью за допэмиссию, а кэш вкладывают в рост активов, весьма эффективно.

( Читать дальше )

Нам часто приводят в пример Уоррена Баффета — о его стратегии написаны десятки книг, а все его письма переведены на русский язык.

Из этих писем мы и узнали о его главном девизе: «Будь жадным, когда другие боятся». Этот подход Баффет применяет уже более семидесяти лет — на бычьем рынке он копит деньги, а во время коррекции покупает упавшие активы.

При этом он выбирает компании, которые обладают высокой рентабельностью, грамотным руководством и недооценены относительно конкурентов.

Так что Газпром и Мечел старина Уоррен обошел бы стороной :) Но что бы он купил? Аналитики «Альфа-Банка» провели анализ и составили список подходящих компаний:

Банк Санкт-Петербург. Баффет всегда питал слабость к классическим банкам, тем более если те платили хорошие дивиденды. И самый высокий дивидендный потенциал сейчас именно у «питерского» банка.

У БСП просто образцовая рентабельность — за последний год она выросла почти до 30%. Это делает его лучшим во всем секторе, при этом стоит он дешевле менее рентабельного Совкомбанка.

( Читать дальше )