Постов с тегом "РУСАГРО": 1886

РУСАГРО


Торговая война Трампа и вероятные последствия

Итак, Трамп хочет сократить дефицит торговли с Китаем, нарушив хрупкое равновесие в мире. Я думаю, что нарушение равновесия само по себе способно привести к глобальной катастрофе, но давайте сейчас оценим прямые последствия.

Итак, Трамп жмет китайцев. Китайцы могут ответить только контр-мерами по американское сое, и свинине. Всего экспорт США сельхозки в Китай составляет $20 млрд из которых $15 млрд, приходится на сою. США продает 30 млн т. сои в Китай.  Поставки свинины куда скромнее, всего на $578 млн.

Для сравнения, Русагро производит 0,17 млн т., Россия экспортирует около 0,4 млн т. :) Курам на смех. Вся Россия вместе взятая производит 3,6 млн т., не удовлетворяя собственных потребностей (4,5 млн т в год). Так что если кто и выиграет от повышения пошлин на импорт американской сои, то это Бразильцы и Аргентинцы. 

Половина всей России сои (1,8 млн т) — это дальний восток (ДФО).
ДФО дает 90% скромного российского экспорта сои.
Русагро принадлежит ООО Приморская соя (Уссурийск, ДФО), объем производства = 0,15 млн т.
Возможно, ситуация с Китаем немного приподнимет цену на сою, но на Русагро это большого влияния не должно оказать.

Рынок свинины в России перегрет

Рынок свинины в России перегрет
  • Цены на свинину упали в 2017 на 15% до 148 руб/кг
  • Такие цены были 10-12 лет назад
  • для ряда производителей цены уже ниже себестоимости
  • крупные производители сохраняют рентабельность на уровне 20%
  • В 2005 году Россия выпускала 1,5% млн т свинины, доля российской была 55% на рынке
  • В 2017 году выпускаем 3,5 млн т и доля российской = 90%, при ёмкости рынка 3,9 млн т
  • Рост производства свинины в РФ в 2018 может составить еще 3%
  • Потребление свинины в РФ составляет 26,6 кг на человека, в 2018 может вырасти до 27,4кг
  • До 2010 года новые мощи составят +0.5 млн т. Всего в ближайшие 5 лет производство свинины в России может вырасти еще на 1 млн т
  • Экспорт минимален, всего 70 тыс т по итогам 2017
  • Русагро расширяет свинокомплекс в Тамбовской обл., мощи 53тыс->85 тыс., инвестиции в 2018 составят 12 млрд и 3 млрд в 2019
  • Русагро производство = 207,4 тыс т в год, 3-е место в России после Мираторга и Черкизово.

Долгосрочные фундаментальные факторы остаются благоприятными для Русагро

Продажи Русагро" по итогам 2017 года составили 79,058 млрд рублей ($1,356 млрд), что стало на 6% меньше, чем за 12 месяцев 2016 года, говорится в сообщении компании.
Поскольку в 2017 году второй год подряд урожай снова был рекордно высоким, мы ожидаем, что цены будут оставаться низкими до следующего урожая (в сентябре). Соответственно, мы не ожидаем возврата рентабельности на уровни 2014-2015 годов в среднесрочной перспективе. Мы по-прежнему считаем благоприятными для компании долгосрочные фундаментальные факторы, но не видим катализаторов ввиду сильного рубля и сбалансированного рынка сахара
Sberbank CIB

ROS AGRO PLC - мсфо за 2017г

ROS AGRO PLC (тикер AGRO-гдр) мсфо
27 333 333 акций
1 акция = 5 гдр
Free-float 20,9%
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/akcii/
Капитализация на 20.03.2018г: 79,267 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 59,343 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 59,653 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2017г: 64,682 млрд руб

Выручка 2015г: 72,439 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 55,588 млрд руб
Выручка 2016г: 84,257 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 54,829 млрд руб
Выручка 2017г: 79,058 млрд руб



( Читать дальше )

Слабый отчет Русагро связан с неблагоприятной ситуацией в аграрном секторе

Русагро опубликовала финансовые результаты за 4К17 и 2017. Продажи и чистая прибыль за 2017 отстали от консенсус-прогноза Интерфакса на 1% и 15% соответственно   

В 4К17 продажи РОС АГРО упали на 15% г/г до 24.2 млрд руб., при этом все основные дивизионы продемонстрировали негативную динамику (сахар (-31% г/г), мясо (-1% г/г), с/х культуры (-17% г/г) и масло (-2% г/г). За 2017 продажи упали на 6%, несколько отстав от консенсус-прогноза Интерфакс, при этом мясной сегмент стал исключением и показал рост на 15% г/г, благодаря росту цен на живок и мясные продукты. Низкие цены на сахар и зерно в 4К17 нейтрализовали рекордные объемы производства в этих сегментах. EBITDA РОС АГРО в 2017 упала на 23% до 14 млрд руб. В то время как сегменты Мясо и Масло и жиры поддержали EBITDA группы (в 2017 EBITDA в мясном сегменте выросла на 56% г/г до 6.3 млрд руб., а сегмент Масло вернулся в плюс по рентабельности — EBITDA в 2017 составила 685 млн руб.), сокращение продаж и рост коммерческих и административных расходов, расходов на транспорт и рекламу в сахарном и с/х сегменте привели к снижению EBITDA на 43% и 99% соответственно. Рентабельность EBITDA в 2017 также оказалась под давлением и упала на 4 пп — 18% против 22% в 2016. Сильное падение чистой прибыли (-60% г/г) было связано с неденежным убытком по переоценке биологических активов и продукции с/х, а также с низкой стоимостью запасов зерновых культур. Капзатраты РОС АГРО в 2017 выросли на 5% г/г до 17.5 млрд руб. Совет директоров рекомендовал выплатить 71% консолидированной совокупной прибыли в качестве дивидендов, что соответствует 4.1 млрд руб. и дивидендной доходности ок. 5.1%. Рекомендованная сумма на 38% ниже, чем в 2016, когда выплата составила 6.6 млрд руб. или 48% чистой прибыли за 2016.

( Читать дальше )

Русагро - в 2018 г увеличит инвестиции на 11% - до 20 млрд руб

Капитальные затраты группы "Русагро" в 2018 году составят порядка 20 миллиардов рублей, большая часть денег будет направлена на проекты в мясном бизнесе.

Гендиректор «Русагро» Максим Басов, в ходе телефонной конференции:

«В 2017 году компания инвестировала порядка 18 миллиардов рублей, это вторые по объему инвестиции в нашей истории — в 2016 году мы инвестировали 24 миллиарда рублей. План на этот год — инвестировать около 20 миллиардов рублей»

«Большая часть этих денег будет направлена на развитие проектов на Дальнем Востоке и под Тамбовом»


Около 3 миллиардов рублей предполагается направить в сельскохозяйственный дивизион: часть средств пойдет на обновление парка сельхозтехники, часть — на расширение мощностей по хранению. Кроме того, около 2 миллиардов рублей пойдет на строительство в Белгородской области станции по переработке мелассы.

( Читать дальше )

Русагро - чистая прибыль за 2017 год сократилась в 2,5 раза

Продажи Русагро" по итогам 2017 года составили 79,058 млрд рублей ($1,356 млрд), что стало на 6% меньше, чем за 12 месяцев 2016 года.

Чистая прибыль за отчетный период составила 5,563 млрд рублей, сократившись в 2,5 раза.

Скорректированный показатель EBITDA сократился на 23% — до 13,955 млрд рублей ($239 млн).

Скорректированная рентабельность по EBITDA снизилась с 22% за 12 месяцев 2016 года до 18% за 12 месяцев 2017 года.

Русагро - чистая прибыль за 2017 год сократилась в 2,5 раза
Русагро - чистая прибыль за 2017 год сократилась в 2,5 раза



( Читать дальше )

Русагро - дивиденды за второе полугодие 2017 года - 2,2 млрд рублей

Совет директоров "Русагро" рекомендовал акционерам утвердить распределение дивидендных выплат за 2017 год в размере 4,085 млрд рублей, что составляет 71% от общей консолидированной прибыли компании в 2017 году.

Учитывая, что компания уже утвердила в сентябре распределение промежуточных дивидендов за первое полугодие 2017 года на сумму 1,861 млрд рубля, непогашенная сумма на 2017 год составляет 2,224 млрд рубля.

Выплата дивидендов должна быть произведена в долларах США по официальному курсу, установленному ЦБ РФ 16 марта 2018 года, что составляет 57,0188 рубля за $1. Общий дивидендный платеж за вторую половину 2017 года составит $39 005 102,09. Общая сумма дивидендов за 2017 год составит $69 938 790,39.

Закрытие реестра — 13 апреля 2018 года (экс дивидендная дата — 12 апреля 2018 года), а дата платежа — до 20 апреля 2018 год



( Читать дальше )

Агрессия Англии - последствия для российских компаний торгующихся в Лондоне

Меня вопрос этот волнует по одной простой причине. Я являюсь холдером РДР на Ros Agro PLC и на QIWI Plc. 
Это две британские компании де-юре, которые держат российские активы де-факто.
Могут ли акционеры этих компаний пострадать при каких-либо раскладах и агрессивных действиях со стороны Англии?

Два года. Слабовато.

Прошло 2 года с момента, когда я открыл счет у брокера и купил первые акции. Это было 10 февраля 2016 года. Акция Сбербанка стоила тогда 95р. Сейчас Сбер перевалил за 250р. Рост более чем в полтора раза. 150%. Сто пятьдесят гребаных процентов. Просто методично покупая акции Сбербанка можно было увеличить счет более чем в 2 раза.

А что у меня? Примерно плюс 6%. Это конечно совсем не тот результат, на который я рассчитывал. Но ведь и завышенных ожиданий у меня не было. Я же обычный рабочий человек, ни финансового образования, ни опыта.

Посчитал я в табличке все свои вложения-сбережения, получается что на данным момент 27% от того, что условно можно назвать моим «капиталом» (машину, жилье, дедушкины медали, почку и всякие прочие ценности в капитал считать не стал), находится на брокерском счете. Из этого около 40% — в акциях, 50% — облигации, остальное просто в рублях.

Акции:
13% — Алроса, 10% — ФСК, 10% — Русагро, 7% — Аэрофлот, 7% — лензолото ап, 6% — Ростел ап.  Небольшие доли: Роллман п, Юнипро, Лср, Лента, Лукойл, Мосбиржа, Сбербанк, Полюс, и еще по мелочи.

По Русагро, Лензолоту, Роллману и Ленте сижу в просадке.

Чудес не жду. Работаю.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн