Прогноз по акциям

На прошлой неделе Индекс МосБиржи по большей части пребывал в стагнации и за неделю потерял всего 0,63%. Пока рынок продолжает остро реагировать на любые заявления политиков, что серьезно затрудняет прогнозирование. Объем торгов при этом падает ниже исторических значений, и до тех пор, пока не появится ясности с дальнейшим развитием геополитической ситуации, мы не ожидаем улучшения обстановки на рынке.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Транснефть: цены снова у полугодовых минимумов.
• Северсталь: место для завершения просадки.
• Т-Технологии: отскок уже начался.

Транснефть ап

Стоимость привилегированных акций Транснефти вновь приближается к полугодовым минимумам — и довольно резкими темпами. Это увело большинство индикаторов разворота тренда в область перепроданности, тем самым усиливая сигнал на покупку после достижения зоны поддержки в районе 1200 руб.

В базовом сценарии ожидаем, что акции оттолкнутся от этого уровня и к концу недели будут торговаться в диапазоне 1260–1275 руб. (2–3%).

( Читать дальше )

Привилегированные акции Сургутнефтегаза значительно скорректировались к пиковым значениям, наблюдаемым в начале года. Возникла ли инвестиционная идея на покупку?

Судя по косвенным признакам, я оцениваю объём финансовых вложений в иностранной валюте в размере 45 млрд долларов. В текущем году это стало проблемой. Значительное укрепление рубля, которое произошло в 2025 году, привело к отрицательной переоценке и снижению величины депозитов в рублях. В прошлом подобная ситуация уже наблюдалась.

( Читать дальше )

$ALRS

источник RAPI 
rapaport.com

Риск, который можно принять в акции –

1. Валютный (при росте доллара экспортер вырастает в рублевой оценке), но для этого можно взять и евробонды,

2. Алмазы в отрасли люкса — ставка на цикличность индустрии (ожидание небольшого роста) в след году, снижение влияния лабораторных алмазов (не такой быстрый рост). «Окуклизация люкса» в люксе, отделение от массового fashion сегмента.

3. Свойство безопасной гавани (Gold-like активы) Можно предположить, что рынки откроют для себя не только золото на фоне снижающихся ставок и рецессии. С учетом ограниченного предложения бриллианты могут взлететь в цене, но пока это не наблюдается кроме небольшого роста весной 2025 года. В предыдущих кризисах такого еще не было, но в таком количестве банки и не печатали деньги.

4. Снятие санкций (15-20% рост) – можно верить и ждать или нет.

В целом, рисковый актив но со свойствами экспортера (санкции выводим за скобки, и так понятно), каких немного на рос рынке акций. При большей коррекции может выглядеть привлекательно. продолжение в телеге

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании «Мать и Дитя» за 1 полугодие 2025 года.

В поисках надежных активов для долгосрочного инвестиционного портфеля многие обращают внимание на рынок частного здравоохранения, демонстрирующий стабильный рост. Среди ключевых игроков этой отрасли в России уверенно лидирует группа компаний «Мать и Дитя». Инвестиции в акции Мать и Дитя привлекают внимание благодаря прозрачности бизнеса, последовательной стратегии развития и щедрой дивидендной политике. Финансовые результаты компании по итогам первого полугодия 2025 года лишь подтверждают ее устойчивость и амбиции. Данный обзор подробно разберет, почему акции Мать и Дитя считаются одним из наиболее интересных инструментов на российском фондовом рынке, какие факторы влияют на их стоимость и каковы перспективы для инвесторов.

 

Анализ финансовых показателей и стратегии роста

 

Уверенная динамика ключевых метрик

 

Отчетность «Мать и Дитя» за 1П2025 красноречиво свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Компания наращивает операционные результаты, что напрямую формирует фундамент для роста ее стоимости.

( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие друзья.
26 сентября Ведомости написали, что Минфин планирует поднять льготную ставку страховых взносов для айти компаний с 7,6% до 15%.
Сначала я быстро прикинул в табличке, как новые страховые взносы влияют на все айти компании.
Но потом оказалось, что все не так просто, так как есть порог 2,759 млн руб в год, после которого ставка не применялась.
Так, например, у Группы Позитив эффективная ставка по страховым взносам в 2024 году составила всего 3,76% вместо 7,6%.



( Читать дальше )

💭 Рассмотрим самые острые вопросы, касающиеся компании...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка группы Юнипро в первом полугодии 2025 года достигла 64,1 млрд рублей, увеличившись на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основной причиной роста стала продажа электроэнергии, объем которой увеличился на 26,3%, благодаря росту производства энергии станциями Юнипро на 7%.

🏭 Однако выручка от продажи мощности снизилась на 32,8%. Это произошло из-за окончания договора о предоставлении мощности (ДПМ), перехода на оплату мощности по конкурентному отбору и регулируемых договоров на одном из блоков Березовской ГРЭС. Несмотря на снижение доходов от мощности, группа смогла компенсировать часть потерь за счёт начала оплаты мощности нового блока на Сургутской ГРЭС-2, повышения цен на рынке мощностей и ежегодной индексации тарифов.

🤑 Итоговая чистая прибыль Юнипро за первое полугодие 2025 года составила 20,9 млрд рублей.

✔️ Операционная часть (1 п 2025)

⚡ Электростанции Юнипро в период с января по июнь 2025 года произвели на 7% больше электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, достигнув объема выработки в 29,5 млрд кВт·ч.

( Читать дальше )

Волею случая оказался на производстве Озон Фармы. 

Небольшой репортаж из Самарской области, а также обзор последних результатов компании. 

( Читать дальше )

Возможно, что на горизонте еще один кейс обнуления капитализации.
#VKCO может несильно удивить, если буквально ополовинится с текущих.

Бали времена раньше, когда мы пробовали покупать это по 2380 с долей даже около 15-20% на портфель,
вышли по стопу, отменив сделку в минус 1,8%, таким образом потеряли только 0,27-0,36% на депозит в акциях.

Падение цены на 95% — это падение на 90%,
а затем еще пополам, то есть минус 50%.

Компанию в этом ей точно есть кому составить на российском рынке.
Все вместе может привести к очередному и сильному разочарованию инвесторов с малым опытом на бирже.


AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Мы провели верхнеуровневый анализ эффекта от повышения НДС с 20% до 22% на деятельность основных ритейлеров и потребительский спрос, а также сравнили с эффектом в 2019 году.

Потенциальный НДС в 2026 году

Минфин готовит законопроект о налоговой реформе, который предусматривает не только увеличение ставки НДС с 20% до 22%, но и снижение порога по налогооблагаемой базе.

Последний раз правительство повышало ставку НДС в 2019 г. – с 18% до 20%. Тогда ЦБ оценил вклад повышения НДС в инфляцию за период с июля 2018 по апрель 2019 гг. в размере 0.55–0.70 п.п.

Для основных социально-значимых товаров сохраняются льготные ставки. Эксперты отмечают, что насколько и в какие сроки повышение НДС будет перенесено в потребительские цены может зависеть от различных факторов – от силы потребительского спроса, уровня конкуренции на тех или иных рынках, реакции инфляционных ожиданий.

Что было в 2019 году?

Оценить напрямую эффект от повышения НДС с 18% до 20% в 2019 г. сложно, но можно выделить несколько основных трендов.

( Читать дальше )