Полиметалл

🔻Фьючерсы на индексы в минусе.
🔻Товарный рынок в минусе Нефть -0.3%.
🔻ТА шорт.
🔻Новостной фон умеренно негативный.
🔻Общий рыночный фон умеренно негативный.
🔻По Америке все внимание на индексы на открытие ОС в 17.30 по msk.

🔹ТЕХНИЧЕСКИЕ ЗАКРЫТИЯ

▪️ВТБ 0.01675 шорт ссопр0.01695-0.0171
▪️Полиметалл 320 шорт сопр 330

▪️AMD 76 шорт сопр 78

❗️ При входе в сделку необходимо опираться на совокупность факторов.
✔️ При положительном фоне — отработка лонговых закрытий.
✔️ При негативном фоне — отработка шортовых закрытий.
✔️ При отсутствии совокупности факторов залетать в сделки прямо на открытии небезопасно! (за исключением отработки новостей).

🔻Как пользоваться рекомендациями и что за цифры я указываю смотри в моем Youtube канале 

Смотрим, что у нас было в начале ноября: 2-го числа ФРС повысил ставку, а 10-го числа вышла статистика инфляции в США, она развернулась вниз. Это противоречит устоявшимся стереотипам, что золото — страховка от инфляции. Копнём глубже. Золото пользуется спросом, когда непонятно, что будет дальше, и что будут делать мировые центробанки. А в начале ноября ФРС получила сигнал о замедлении инфляции, туман будущего рассеивается. По идее золото должно подешеветь на снижении рисков.

Наконец-то золото вышло из нисходящего коридора и показало рост, который может продлиться и дальше. Цели у золота хорошие, выше 2000, но пока рано говорить об устойчивом тренде.

Речь о золотодобытчике с потенциалом на удвоение стоимости акций и вот почему:

Вышла сильная новость, которая кардинально меняет расклад в будущем компании, а именно, что Polymetal больше не собирается продавать российские активы (https://www.kommersant.ru/doc/5650398?ysclid=la8fhvqizr134536785). Это ключевой фактор, который заставлял избегать инвестиций в этот бизнес, т.к. имел сопутствующие риски.

Что сейчас имеем:
⁃ Активы в РФ и Казахстане остаются на балансе компании.
⁃ Стоимость акций вернулась к историческому минимуму и отскочила, а значит появился покупатель.
⁃ Дно формируется в виде формации W, бычий сигнал.

Первая цель 400р, вторая 560р (вблизи скользящей средней ЕМА 200). Стоп 275р.

Я лично купил Polymetal и буду держать до обозначенных целей, продавать пока не собираюсь, если фундаментальный фон никак не поменяется.

Возможно это наилучшая точка входа на десятилетие вперед.

Золотодобывающая компания Полиметалл опубликовала производственные результаты за третий квартал, которые в целом оказались на уровне ожиданий. Компания придерживается прогноза и движется в соответствии с графиком. Изначально было запланировано произвести в 2022 году 1,7 млн унций золотого эквивалента. При этом за третий квартал, за счет высокого содержания золота в руде, производство подскочило на 7% г/г.

Самое интересное озвучил менеджмент – «вопрос продажи российских активов больше не стоит». Ранее мы могли видеть, как разделили Softline, где основной акционер получил весь российский бизнес в обмен на дополнительную эмиссию акций, которые будут заблокированы у российских инвесторов из-за санкций. По Полиметаллу относительно такого сценария можно немного выдохнуть.

Однако инфраструктурные риски, связанные с юрисдикцией, никуда не исчезли. Возможность получения дивидендов для держателей акций в РФ все еще ограничена. А будет ли снятие санкций через год или через пять лет, никто не знает. Поэтому как инвестиционный кейс акции Полиметалла пока не привлекательны. Да и выручка от реализации остается под давлением. За отчетный период снизилась на 16% до $1,8 млрд.

Из отчета Polymetal можно почерпнуть мысли на счет других российских золотодобытчиков, в частности Полюса. Полиметалл переориентировал продажу российского золота на Азию и продает там его без дисконта. Информацию о покупателях не раскрывают, но очень вероятно, что Полюс будет работать по тем же схемам.

Цены на золото сейчас под давлением из-за ужесточения монетарной политики Центральными банками развитых стран. Однако в среднесрочной перспективе цикл повышения закончится, а вот инфляционные процессы в обратную сторону не потекут. Поэтому в долгосрочной перспективе золото более вероятно вернется к росту.

К тому же инфляция в России и рост денежной массы может привести к тому, что держать курс около 60 рублей за доллар в какой-то момент станет невозможно и придется его резко или постепенно ослаблять. Таким образом золотодобытчики, как экспортеры получат дополнительный буст финансовых результатов.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

С Уважением,
Литвинов Владимир, ИнвестТема