Подборка

Аналитики SberCIB обновили подборку с краткосрочными идеями на российском рынке акций

В обновленный список эксперты включили акции ВТБ, девелопера ЛСР и «Яндекса». Исключенных из подборки бумаг не было.

Группа ЛСР. Эксперты «Сбера» отмечают низкую оценку и сильный баланс компании. По их мнению, у ЛСР есть среднесрочный драйвер в виде запуска нового направления — гостиницы. Аналитики также считают, что бумаги девелопера слишком негативно отреагировали на последнее заседание ЦБ и решение по ставке.

ВТБ. В «Сбере» считают, что по мере завершения допэмиссии ВТБ давление на акции банка может снизиться.

Яндекс. Экспертам нравится «Яндекс» в долгосрочной перспективе. По их мнению, недавнее снижение в бумагах компании дает потенциально неплохую точку входа.

Топ перспективных акций на кураткосрочную перспективу по версии «Сбера» с учетом последнего обновления:

— ЛСР
— ВТБ
— «Яндекс»
— ЛУКОЙЛ
— X5
— «Т-Технологии»

( Читать дальше )

Лучшая подборка облигаций. Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-) с офертами и прочими бонусами 😉

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

 Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

 

Принципы:

  — фикс.доходность

  — рейтинг А- и выше

  — высокая ликвидность

  — не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

( Читать дальше )

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал вручную и самостоятельно.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✈️Аэрофлот 02-02 (флоатер)

● Название: Аэрофлот-П02-БО-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 30 млрд ₽
● Купон до: КС+190 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: через 5 лет
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AA от АКРА и ЭкспертРА

👉Организаторы: Газпромбанк, Альфа-Банк, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

⏳Сбор заявок — 15 сентября, размещение — 19 сентября 2025.

Долгоиграющий консервативный флоатер от надежного эмитента. У меня самого в портфеле очень давно болтается фикс 01-01. Подробно разбирал бизнес Аэрофлота в обзоре прошлого выпуска.

( Читать дальше )

Продолжаем в рамках подготовки инвестиционных портфелей к очередному снижению ключевой ставки формировать позиции в инструментах долгового рынка.

 

В первую очередь нам интересны долгосрочные бумаги с фиксированным купоном, которые позволят зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперед.

 

Топ-12 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до трех лет:

 

• РусГидро БО-002Р-07 $RU000A10CC24 (ААА) Доходность — 14,64%. Купон: 13,85%. Текущая купонная доходность: 13,80% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

 

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (А-) Доходность — 21,86%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,73% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно

 

• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (А+) Доходность — 16,18%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,15% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

 

• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (А) Доходность — 20,71%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,43% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

Хочу начать цикл постов, где мы детально разберем долговой рынок в поиске перспективных идей. Начнем с краткосрочных бумаг (до года) и постепенно углубимся в трехлетние облигации, исключив выпуски с офертами и амортизацией.

 

В условиях снижения ключевой ставки инвесторам стоит рассмотреть возможность фиксации высокой доходности в корпоративных облигациях. В настоящее время на первичном рынке в рамках конкурентной борьбы еще можно встретить купоны на уровне 20%.

 

Однако если ЦБ 12 сентября продолжит цикл смягчения денежно-кредитной политики, эмитенты быстро пересмотрят свои предложения в сторону снижения, и подобные условия станут недоступны.

 

📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:

 

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А+)

 

Один из лидеров в сфере государственно-частного партнёрства. На счету более 100 завершённых проектов по всей стране, также в планах выход на IPO.

Доходность — 18,14%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,29% на 11 месяцев, 4 раза в год

( Читать дальше )

Размещений перед сентябрьским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️СФО Альфа Фабрика ПК-1

● Банк-оригинатор: АО «Альфа-Банк»
● Номинальный объем: до 10 млрд ₽
● Залоговое обеспечение: 12,5 млрд ₽
● Ориентир купона: до 16,5% (YTM до 17,75%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Револьверный период: нет
● Расчетная дюрация: 0,92 года
● Предельная дата погашения: 01.07.2031*
● Амортизация: да
● Оферта: да (колл-опцион)*
● Рейтинг выпуска: eAAA от АКРА (июль 2025)
● Только для квалов: нет

👉Амортизация: начинается одновременно с выплатой первого купона – 01.12.2025.

( Читать дальше )

Коллеги — инвесторы!

На российском рынке сложилась уникальная ситуация. Высокая ключевая ставка Банка России позволяет покупать облигации с максимальным рейтингом надежности и при этом получать доходность, которая ранее была доступна только по высокорисковым бумагам.  

Собрал для вас подборку из 8 классических корпоративных облигаций с максимальным кредитным рейтингом ААА(RU).
Эти выпуски не имеют оферт и амортизации, что делает их максимально предсказуемыми. Отличный вариант для консервативной части портфеля!

Что такое рейтинг ААА?
Это наивысшая оценка кредитоспособности, которую присваивают российские агентства (АКРА, «Эксперт РА», НКР). Он означает минимальный риск дефолта и, как правило, присваивается крупнейшим компаниям с участием государства или системообразующим банкам.  

😎 Главные фишки подборки:
Максимальная надёжность: Только эмитенты с рейтингом ААА.
Простота и предсказуемость: Никаких оферт, погашение в конце срока.
Фиксированный купон: Вы точно знаете, какой доход получите.

( Читать дальше )

Лизинг – лучшая отрасль в растущей экономике и низких ставках, и наиболее рискованная в период турбулентности. Проблемы лизинга: рост дефолтности, увеличение стока возвращенного транспорта, падение цен на авто и другие предметы лизинга

🔹🔹🔹

 ГТЛК1P-02 RU000A0JX199

 Рейтинг: АА-

 Срок: 6,2 года

 Доходность: 9,8%

 Выпуск Шредингера: он есть, но его как будто и нет – пара сделок в месяц. А судя по доходности – и не особо надо. Выпуск в рублях. Свежий обзор компании 👈

 🔹🔹🔹

 ДрктЛиз2Р5 RU000A10BUN7

 Рейтинг: ВВ+

 Срок: 4,8 лет

 Доходность: 30%

 68 место в рейтинге лизинговых компаний и низкий рейтинг. На 5 лет 🔥огнеопасно

 🔹🔹🔹

 ТЕХЛиз 1P7 RU000A10BBG1

 Рейтинг: ВВВ

 Срок: 4,6 лет

 Доходность: 25%

 51 место среди всех ЛК. Средний рейтинг, средняя доходность. Кто берет?

 🔹🔹🔹

 Роделен2P3 RU000A10B2F7

 Рейтинг: ВВВ+

 Срок: 4,5 лет

 Доходность: 23,6%

( Читать дальше )

ООО «Новые Технологии» специализируется на производстве погружного оборудования для добычи нефти.

Производственные мощности расположены в Чистополе и Альметьевске (Татарстан), сервисные центры — в России и за рубежом (Эквадор, Колумбия). Компания также предоставляет услуги аренды и обслуживания оборудования.

Среди клиентов — крупные российские нефтяники, например, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть, Новатэк, Роснефть и др.

Параметры выпуска Новые Технологии 001P-08:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 19,00% годовых (YTM не выше 20,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 29 августа
• Дата размещения: 03 сентября

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка выросла до 19,5 млрд рублей (+14%);
• Валовая прибыль выше на 22%, чем годом ранее;

( Читать дальше )

Эксперты из Альфа-Инвестиций выбрали корпоративные облигации второго эшелона с умеренным риском и высокими ставками. Да-да, высокие ставки всё ещё остаются в облигациях, посмотрим, что аналитики предложили нам с доходностью в районе 20% и выше.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,8+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• 10 самых длинных корпоративных облигаций — от 4 лет и длиннее
• Топ-10 ОФЗ для пассивного дохода у пользователей Snowball income

Среди самых надёжных выпусков с рейтингом AA–AAA уже сложно найти больше 16%, так что нужно двигаться ниже. Аналитики предлагают обратить взор на BBB–A. Как правило, это уже не высококлассные эмитенты, но крупные компании, которые по тем или иным причинам испытывают трудности. Ну ещё бы, при таком-то ключе. Второй эшелон с запасом прочности.

( Читать дальше )