Облигации

Говоря о краткосрочных облигациях, можно иметь в виду и однодневные облигации ВТБ, и просто короткие облигации со сроком погашения до года. Если говорить про первые — то они выгодны только при покупке через брокера ВТБ, так как там покупка осуществляется без комиссии, и пользоваться ими стоит, если стоит вопрос именно куда припарковать деньги на 1-2 дня. Они выпускаются почти ежедневно с доходностью, которая на текущий момент составляет около 15.7–15.8% годовых. В остальных случаях они, на мой взгляд, не выгодны. 

Если говорить про обычные облигации со сроком погашения до года, то зарабатывают на них, как и на других облигациях, за счет купонного дохода и за счет дисконта текущей цены к номиналу, если он у этих конкретных облигаций есть. Просто выбираются приемлемые по надежности облигации с хорошим кредитным качеством эмитента и приобретаются. 

Есть, конечно, и спекулятивные стратегии на облигациях типа флиппинга (покупка на первичном размещении с целью быстрой перепродажи), но чтобы ими пользоваться, нужны самостоятельные глубокие навыки анализа облигационного рынка.

( Читать дальше )

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

«Трудоемкое производство в общем и целом надо думать и быть может размещать в других странах для того, чтобы использовать высокоинтенсивный и малопроизводительный труд там, а здесь оставлять высокопроизводительные места», — заявил Максим Решетников, при этом Решетников уточнил, что такие изменения требуют большого периода времени, системной подготовки. Вот всё и прояснилось.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина

• Доля рубля в расчетах по экспорту составляет около 57%, в 2021 году было всего 14%.
• Доля торговли в нацвалютах России с некоторыми странами приближается к 100%.
• Банки должны быть устойчивы в любой ситуации, нельзя ослаблять регулирование.
• Качественное предложение акций необходимо для инвестиций пенсионных средств.
• Прогноз ЦБ предполагает продолжение смягчения ДКП, пусть более медленными темпами, чем мы до этого ожидали.
• Интересы бизнеса в России не стоит сводить к ключевой ставке ЦБ.
• Рынки абсолютно корректно отреагировали на уточнения макропрогноза ЦБ октября.
• Никто не думает, что у нас чрезмерно жесткая ДКП.

( Читать дальше )

ДельтаЛизинг продолжает серию образовательных вебинаров и приглашает желающих разобраться в юридических тонкостях лизинга, а также научиться эффективно защищать свои права и интересы в рамках лизинговых сделок, принять участие в онлайн-встрече.

Событие станет полезным для руководителей предприятий, финансовых директоров, юристов, бухгалтеров и всех тех, кто хочет повысить свою квалификацию в области правовых аспектов лизинговых сделок.

Вебинар состоится 11 декабря в 10:00 по московскому времени. Для участия необходимы лишь доступное интернет-соединение и желание повысить свою экспертизу в юридических тонкостях. Зарегистрироваться и присоединитесь к сообществу профессионалов, стремящихся повышать свою компетенцию в области финансов и права, можно по ссылке.

Основные темы вебинара:

— Понятие и правовое регулирование финансовой аренды: что такое лизинг и каковы особенности правового регулирования этого вида сделок?

— Виды лизинга: какие существуют виды лизинга и как выбрать оптимальное решение для вашего бизнеса?

( Читать дальше )

В любой компании есть свой «тайный показатель», который знает всё про риски и поведение цены облигации. Но мало кто в него вникает. Даже профи иногда морщатся, будто увидели формулу по квантовой физике. А ведь дюрация — это не страшно. Это логично. И очень полезно, особенно когда на горизонте — возможное снижение ключевой ставки.

📉 Время разбирать на пальцах.

⏱️ Что такое дюрация
Дюрация — это «взвешенный срок ожидания ваших денег». То есть через сколько лет в среднем инвестор вернёт вложенные деньги, учитывая все купоны и погашение.

Если объяснять совсем просто: у облигации есть поток платежей — купоны и финальная выплата номинала. Дюрация показывает, как быстро этот поток вернёт вам весь вложенный капитал.


🔍 Пример на бытовом уровне

Есть две корпоративные облигации:

— Бумага А платит частые и крупные купоны.
— Бумага B платит маленькие купоны, зато погашение очень далеко.

У бумаги А деньги возвращаются быстрее → дюрация ниже.

( Читать дальше )

С 8 декабря 2025 года иностранные инвесторы смогут открывать у российских профессиональных участников счета типа «Ин» на Московской бирже. Соответствующие нововведения реализованы Группой «Московская Биржа» с целью повышения эффективности работы с иностранными инвесторами и обеспечения их интересов в соответствии с положениями Указа №436 «О гарантиях для иностранных инвесторов».

Участники клиринга на Московской бирже смогут открывать клиентам-нерезидентам, соответствующим положениям Указа, собственные счета «Ин», клиентские счета и счета доверительного управления. Тип «Ин» присваивается при регистрации клиента и в дальнейшем не может быть изменен.

Со счетов «Ин» иностранные инвесторы смогут заключать на Московской бирже анонимные сделки со всеми российскими акциями, облигациям и паями фондов в основном режиме (с расчетами Т+1), с производными финансовыми инструментами валютного рынка и рынка драгметаллов, заключать сделки репо, размещать депозиты с центральным контрагентом, а также участвовать в первичном размещении ценных бумаг. Доступ клиентов-нерезидентов к срочному рынку будет реализован позднее. Переводы ценных бумаг и денежных средств доступны только между счетами типа «Ин».

( Читать дальше )

Добрый вечер. Вот тоже решил поделиться своими результатами. Тут не будет фантастических сумм, и пополнения портфеля на шестизначные и более суммы.
Работаю водителем, на жизнь хватает. Семья двое детей. Один школьник, второй в садик ходит. Есть кошка, в общем обычная семья. Кредитов нет, долгов тоже. Стараюсь жить по средствам. Но вот накопить всё никак не получается. Вот и нашёл способ в виде инвестиций. Пробовал всё и депозит, и омс, и цфа. Но как-то при достижении крупной для меня суммы как бес вселялся, и под любым предлогом находились поводы их потратить. Все средства были получены путём экономии +не большие подработки. Кэшбэк, баллы, акции, курить бросал на 3 месяца(к сожалению больше не справился, но это были прекрасные месяцы). Вот и прошёл период в восемь месяцев. Для кого-то результат будет смешной, но для меня это всё-таки пусть маленький но шаг к мечте.



( Читать дальше )

Посмотрим отчетность лизинговой компании ТЛК за 9 мес. 2025г.

Кредитный рейтинг ВВ- со стабильным прогнозом от Эксперт РА(июнь 2025г.), рейтинг довольно долго держится на этом уровне. По моим ощущениям, у компании рейтинг на ступень занижен, но РА достаточно четко описывает причины, которые негативно повлияли на рейтинг — сильное влияние бенефициара и слишком тесная связь с другими бизнесами бенефициара.

Основные показатели за 9 мес.:

1. Выручка — 1 741 млн. р. (+36,6% к 9 мес. 2024г.);

2. Себестоимость — 1 527 млн. р. (+52,2% к 9 мес. 2024г.);

2.* Процентные расходы — 804 млн. р. (+25,2% к 9 мес. 2024г.); из ОДДС❗️

3. Административные расходы — 48 млн. р. (-48,9% к 9 мес. 2024г.);

4. Прибыль от продаж — 164 млн. р. (-6,8% к 9 мес. 2024г.);

5. Чистая прибыль — 144 млн. р. (+21,0% к 9 мес. 2024г.);

6. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 5 293 млн. р. (-18,3% за 9 мес. 2025г.);

7. Денежные средства — 40 млн. р. (-45,2% за 9 мес. 2025г.);

8. Дебиторская задолженность — 969 млн. р. (+68,2% за 9 мес. 2025г.);

( Читать дальше )

В 2026 году денежно-кредитная политика ЦБ РФ будет смягчаться, несмотря на то, что в октябре текущего года прогнозный коридор среднего значения ключевой ставки был повышен до 13-15% годовых. Об этом заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Мы ожидаем, что денежно-кредитная политика ЦБ РФ в 2026 году, прежде всего, в качестве важного проинфляционного риска будет учитывать фактор повышения НДС с 1 января.

Повышение НДС, по нашему мнению, может способствовать повышению инфляции в России в течение 1 квартала 2026 года примерно на 1 процентный пункт к годовой инфляции за 2025 год. По крайней мере, российская экономика проходила уже через такой опыт в 2019 году.

Если ещё в декабре 2018 года годовая инфляция в РФ, по данным Росстата, составляла 4,3%, то к концу 1 квартала 2019 года она поднялась до 5,3%, в том числе, максимальный рост инфляции, как в течение 1 квартала, так и всего 2019 года, пришёлся на январь, когда потребительские цены подскочили сразу на 0,7% по сравнению с декабрём 2018 года, но уже с апреля инфляция начала снижаться, а по итогам 2019 года индекс потребительских цен упал до 3,05%, что оказалось даже ниже, чем в 2018 году.

( Читать дальше )

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! ⭐️

За последние сутки стал сильно укрепляться рубль относительно китайского юаня. Многих инвесторов стало напрягать, когда курс стал ниже 11 руб к юаню. Наша команда рассматривает эту ситуацию как выгодную позицию. Почему ?

Юань в отличии от рубля является стабильной валютой, поэтому этот момент будет краткосрочным. Одна из причин такой аномальной крепости рубля это снижение геополитической напряженности которая заключается в текущих переговорах России и США в ожидании решения украинского конфликта.

По поводу выбора инструмента при низком курсе юаня подходят корпоративные облигации. В частности это юаневые облигации Металлоинвеста, Норникеля, Газпром нефти. Такие облигации будут оптимальными и с неплохой доходностью. Рассмотрим конкретные выпуски.

🚩Газпром нефть 003P-12R (RU000A108PZ2)
Доходность: 6,85%
Погашение 14 декабря 2026 г.
Купон: 19,32 ¥ (4 раза в год)
Кредитный рейтинг: ААА

🚩Металлоинвест CNY 1Р-02 (RU000A1057D4)
Доходность: 6,95%

( Читать дальше )