Кризис

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии (JGB) сегодня подскочила на 7 базисных пунктов до 2,09%, достигнув самого высокого уровня с февраля 1999 года, продолжив рост, начавшийся в конце 2019 года, когда доходность 10-летних облигаций еще была отрицательной из-за контроля кривой доходности, проводимого Банком Японии.

Инфляция в Японии резко выросла в 2021 году и в настоящее время держится на уровне около 3,0% (базовая инфляция — 3,0%, общая — 2,9%), в то время как иена за эти годы обвалилась по отношению к доллару США. Шаг за шагом Банк Японии ослабил контроль над кривой доходности, затем отменил его, а затем повысил основную процентную ставку, выведя её из отрицательного уровня, и запустил количественное стабилизирование. В пятницу ставка была повышена ещё на 25 базисных пунктов до всё ещё смехотворно низкого уровня в 0,75%, самого высокого уровня с 1995 года — именно столько длился безумный монетарный эксперимент Банка Японии, который он сейчас сворачивает!

«Возможен банковский кризис. … Возможен кризис неплатежей. Я не хочу думать о продолжении войны или эскалации», — сказал один российский чиновник на условиях анонимности.

В последнее время всё чаще — как в комментариях, так и в медиаповестке — можно заметить нарратив, который ранее не был так очевиден, и игнорировать его невозможно.

Немалая часть русскоязычного общества, насмотревшись на поведение разнообразных деятелей, убеждена: все вопросы должны решаться агрессивным воздействием, шантажом, силой и насилием.

🫂 Безусловно, это результат того, что общество находится в многолетней фазе прямой конфронтации, военных действиях и тотального ужесточения законодательства.

📃 Мы видим не только рост налогов, но и самое большое число запретов и санкций за всю историю. Ещё три года назад сложно было представить, что это станет нормой. Но сегодня норма — это когда в комментариях открыто злорадствуют на тему заблокированных активов, считая всех пострадавших ворами и коррупционерами.

По мнению таких людей, честных граждан в списке пострадавших просто нет и быть не может.

🌐 Также сложно представить, чтобы какая-либо другая страна допустила ситуацию, в которой десятки тысяч людей теряют доступ к своим активам из-за факторов, от них не зависящих.

В прошлом годовом обновлении рассматривались различные варианты дальнейшего развития. Главным был вопрос: по индексу доллара поставили ли минимум 4-летнего цикла в 2023-ем (раньше) или будем это делать в 2025-ом. Больший приоритет был первому варианту, но в конечном счете реализовался второй. 17-го сентября, с большой долей вероятности, был поставлен долгосрочный минимум.

График был таким ,c волновой точки была неопределенность закончилась ли волна (2)

Пошли по сценарию красным, в середине апреля было такое обновление.

«Есть цель 1.175, пока ориентируемся на нее. По циклам и волновой структуре похоже на, что будет небольшое движение вниз и завершающий заход наверх.»

Единственный враг?
Заявления о враждебности России поступают не от представителей НАТО, а от представителей экономического блока ЕС, которые все меньше замечают истинные причины падения экономики блока. После начала СВО цены на энергоресурсы в Европе стали запредельными.
На капитуляцию Россию склонить не получилось, ведь тогда вложения в Украинский кризис окупились бы с лихвой. ЕС получило бы практически бесплатные энергоресурсы, которые бы позволили перекрыть резкий скачок их удорожание, резервы России бы использовались, в качестве репараций и использовались ЕС без репутационных потерь, компании ЕС бы нарастили производство и смогли снизить стоимость своей продукции для конкуренции на мировом рынке. Но самое главное, страны ЕС смогли бы выбить Россию из мировой политики и не позволить продвигать свои интересы.

Данная ставка не сработала, что мы видим Россия готова сражаться за свои интересы и не дооценка возможностей России, получаем результат временный кризис Европы превратился в постоянный, Китай выдавливает ЕС с рынка, за счет низкой стоимости своей продукции и перепроизводства товаров.

На протяжении тридцати двух лет одно учреждение обладало большей властью над ценами глобальных активов, чем Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и Народный банк Китая вместе взятые. Это учреждение теперь систематически разрушает созданную им архитектуру, и почти никто не понимает, что будет дальше.

ПРОЛОГ: ТАЙНА, КОТОРАЯ ДВИГАЛА ВСЕМ.

В сентябре 2025 года Банк Японии опубликовал трехстраничный документ, который должен был доминировать во всех финансовых заголовках мира. Этого не произошло. Индекс Nikkei 225 слегка снизился. Валютные рынки едва дрогнули. Биткоин продолжал двигаться в боковике. Документ объявлял о начале конца крупнейшего в истории человечества монетарного вмешательства — ликвидации на 83 триллиона йен, которая растянется более чем на столетие.

Это не история о Японии. Это история о том, как вся конструкция современных цен активов была построена на фундаменте, который теперь методично убирают, кирпич за кирпичом. Это история о йеновом кэрри-трейде — самом значимом, но наименее понятом факторе в глобальных финансах.

Всем привет! В интернете не утихают споры, что же выгоднее, инвестиции в недвижимость или обычный вклад. В этом посте дам наглядный ответ на данный вопрос. Сразу скажу, что не рекламирую и не призываю к каким либо действиям, т.к. риски есть всегда и во всем.  

Что бы исключить влияние волатильности выберем 10-летний промежуток времени:

1. Для начала, посмотрим среднюю официальную ставку по вкладам за последние 10 лет, на сайте ЦБ РФ. Она составляет 9.67%. Вычтем из этой ставки налог 13%. Итого = 8,41% годовых.

2. Теперь посмотрим средний уровень цен на жилье в Москве за последние 10 лет. На графике с сайта ирн, минимальная цена кв.м. за данный период времени составляла 164 735 р., на данный момент она равняется 283 539 р. Прирост капитала в недвижимости за 10 лет +72%.

3. Теперь берем калькулятор, сумма вклада 164 735 со сроком на 10 лет, с капитализацией раз в пол года. Через 10 лет, получаем сумму вклада с процентами 375 454 р., прирост капитала за тот же период на депозите +127%

• Ближайшие 1-2 года будут «нестабильными» из-за одновременного влияния трёх ключевых факторов: долг, политический конфликт в США и геополитика.
• Глобальный долговой кризис уже оказывает давление на различные сектора рынков, включая частный капитал и венчурные фонды.
• Рынки находятся в пузыре, сравнимом с пузырём 2000 года, но не с кризисом 1929.
• Политическая напряжённость США усилится к выборам 2026 года, что усугубит риски при высоких процентных ставках и концентрации рыночного лидерства.
  
  

Почему Баффет сидит в кэше? Этот сценарий может изменить ВСЕ в 2026 году. Уоррен Баффет держит рекордный объём кэша и не спешит входить в рынок. Почему крупнейший инвестор мира выбрал именно эту стратегию и на какой сценарий он делает ставку перед 2026 годом? В этом видео разбираем, чего ждёт Баффет: рецессии или обвала рынков, почему облигации могут не спасти при инфляции, и чем его подход отличается от нашей стратегии. Сравниваем два сценария: дефляционный и инфляционный. Показываем, какие активы выигрывают в каждом из них. 2026 год может стать точкой развилки, и к нему стоит готовиться уже сейчас.

ОБЗОР НА YOUTUBE: youtu.be/vM_JCSJ2QEM

ОБЗОР НА ВК ВИДЕО: vkvideo.ru/video-228764295_456239092

ОБЗОР НА RUTUBE: rutube.ru/video/0b6561a785a034d5b0dbd46a1baf6998/

НАШ ТГ КАНАЛ: t.me/tradeinsider_official