Коррекция на рынке

Подмога пришла, откуда не ждали. ЦБ очухался и наконец увидел, откуда в рынок сливались дешевые расписки российских компаний, купленные во внешнем контуре и каким-то образом просочившиеся на торговые счета.

👉Оказалось, что профучастники пользовались лазейкой в законе и активно продавали такие акции со счетов доверительного управления (ДУ). Сильнее всего это было заметно по НОВАТЭКу, которого укатывали вниз все последние дни особенно безбожно и на огромных объемах.

🚀Означает ли это, что сегодня мы увидим «ракету» на нашем рынке?

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👊Спекулянтам дали по щщам

В субботу Банк России направил профучастникам предписание обособить на счетах ДУ российские ценные бумаги, которые были куплены инвесторами после 1 марта 2022 и в цепочке владения которых присутствуют недружественные нерезиденты.

⛔Теперь все брокеры и другие участники торгов, которые покупали акции на внебирже у нерезидентов после 1 марта 2022, не смогут перевести их на торговый счёт и продать по рыночному курсу. Все эти ценные бумаги будут учитываться обособленно, и пока планов по их конвертации нет.

Рынок проверяет на прочность инвесторов жестким безоткатным падением. С майских максимумов в 3500 п. мы откатились вниз уже на 25%, и вчера почти коснулись 2650 п. - таких значений не было с мая 2023.

🛒Но я воспринимаю это спокойно — как сезон скидок в любимом магазине, в который регулярно хожу за покупками. В конце концов, если случится что-то действительно глобально-страшное, то ни акции, ни облигации нам уже возможно будут не нужны.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я написал пост к годовщине дефолта-1998, рассказал как наша семья практически осталась без крыши над головой в то время, спрогнозировал в начале недели дальнейшее снижение российского рынка, признался что я как дурачок до сих пор храню деньги на вкладе под жалкие 13%, сделал честный разбор нового фонда с ежемесячными выплатами TPAY от Тинькофф, разобрал причины крутого пикирования рынка и подвел итоги недельного обвала наших акций.

Ну как вы там, живы? Никому не размотало в хлам весь депозит, надеюсь? Мне уже действительно стремно предсказывать что-либо негативное, а то оно сбывается с пугающей частотой и быстротой. Только в понедельник сказал, что при пробое отметки 2750 п. полетим на уровень 2650 п. по индексу без всякой поддержки — и вот мы уже там, моргнуть не успели. (Для тех, кто не улавливает сарказм — я на самом деле не считаю себя супер-прогнозистом, просто иногда пародирую многочисленных инвест-экспертов и «гуру», которые каждый пост начинают с само-восхваления).

📉Это была 8-я торговая сессия подряд, закрывшаяся жирной красной свечкой. А к вечеру, как будто нам своего негатива мало, наши заклятые «партнёры» из-за океана подбросили ещё и новых санкций.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤬Че у вас здесь происходит?!

⛔️Сильнее всего к закрытию основной сессии сегодня грохнулись всё тот же бедняга Мечел (-10,6% по обычке и -9,5% по «префам» — ну это фиаско, братан!), ГК Самолет (-8,6%), Европлан (-6,2%), Норникель (-6,2%) и РусГидро (-6%).

22 августа выдалось жарким во всех смыслах, не так ли? Мы потеряли ещё около 2% капитализации российских акций, не считая миллиардов нервных клеток неопытных молодых инвесторов. Индекс Мосбиржи падает без остановки 7-ю торговую сессию подряд.

⤵️И если всю последнюю неделю мы снижались достаточно плавно, без фигур высшего пилотажа, то вчера к вечеру рынок свалился в реальное крутое пике.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😱Шеф, падаем!

Пока что всё строго по плану — как я и предполагал в понедельник, пробой уровня 2750 п. по индексу означает продолжение снижения с ускорением.

📉Мы лихо пролетели ещё 50 п. вниз и затормозили пока у следующей круглой отметки — 2700 п. Примерно плюс-минус на этом рубеже рынок завершил вчерашнюю торговую сессию. И хотя индекс потерял менее 2%, некоторые акции размотало гораздо сильнее.

📉Утренний оптимистичный задёрг очень быстро слили.

Щупаем 2750 п. по индексу. Как я на днях рассуждал, это — первый ближайший уровень поддержки. Если не удержим — можем провалиться вниз до 2650 п., если удержим — есть шанс оттолкнуться и начать возврат к 2900. Но все эти уровни — по сути фигня по сравнению с тем, как влияют на рынок новости.

Баян, но всегда актуальный

🔥Фридом Финанс вообще считает, что ЦБ поднимет ставку до 20% уже на ближайшем заседании(об этом сегодня написал РБК). Представляете, какая тогда на рынке начнется веселуха?)

«Мы полагаем, что с высокой вероятностью (почти 80%) ЦБ РФ повысит ключевую ставку, и повышение, скорее всего, будет снова на 2 процентных пункта — до 20% годовых» — Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

⛔️Сильнее всего к 13:00 сегодня теряют Европлан (-3,5%), многострадальный Мечел-ао (-3,1%), Аэрофлот (-3%), Мечел-ап (-2,6%), ОЗОН (-2,6%), опилочники из Сегежи (-2,5%).

✅Держатся молодцом и подрастают против рынка Банк Санкт-Петербург (+1,1%), Татнефть-ао и -ап (+1%), МКБ (+0,6%) и РусАгро (+0,6%).

Знатный вчера был расколбас на российском рынке. И самое интересное, что начали мы новую неделю «за здравие» — даже успели порасти первые полчаса после открытия (я кстати так и не понял, что это был за оптимизм после выходных — соскучились все по бирже, что ли).

📉Ну а потом закономерно устремились вниз, т.к. поводов для роста по сути у нас нет никаких. А вот причин для продолжения снижения — достаточно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Всего за день индекс потерял ещё 1,8%, закрыв торги на уровне 2775 п. Это самые низкие значения с июня 2023 года. Хуже всего себя чувствовали: многострадальный Мечел (сразу -5,3%), Селигдар (-4,7%), Мосбиржа, ПИК и Глобалтранс (все трое свалились на 3,5%).

💼Кое-что из интересных мне акций вчера удалось зацепить, кое-что я оставил на потом — «понаблюдать». Всё-таки традиционный день моих покупок — пятница, не хотелось сливать весь недельный бюджет в первый же день.

📉Индекс Мосбиржи опустился ниже 2800 п. — впервые с 5 июля 2023 г.

Рынок фигачит вниз уже 4-ю торговую сессию подряд. За это время индекс растерял более 100 пунктов. Сегодня к обеду сделали ещё минус 1,4%. Собственно, то, что мы не удержим 2800, я прогнозировал ровно неделю назад. Исходя из этого, выстраивал тактику покупок и растягивал кэш.



🤷‍♂️По сути, больше года на рынке для инвесторов в российские акции просто потеряно (даже с учетом дивидендов). Я и сам регулярно докупаю рынок, но факт есть факт.

«Район 2800 — это примерно 20% от максимумов года, здесь по теории проходит граница бычьего и медвежьего рынка. Пробой отметки может спровоцировать крупных участников рынка на резкое сокращение лонгов» — размышления от Алор Брокер.

💰Это в то время, когда обычные депозиты в банках дают по 19-20% даже уже без всяких промо-акций.

⛔️Сильнее всего к 14:00 понедельника утоптали ПИК (-3,9%), наше любимое казино МосБиржу (-2,8%), многострадальный Мечел-ао (2,4%), Совкомфлот (-2,1%), Ростелеком-ао (-2%).

Вплоть до пятницы неделя на российском рынке выдалась относительно спокойная (не считая валютных колебаний 13 августа, когда биржевой и реальный курсы доллара разъехались аки ноги Волочковой в шпагате).

📉Но в пятницу геополитическая напряженность плюс возврат рубля на более крепкие позиции сделали своё темное дело, и индекс Мосбиржи продолжил унылое сползание вниз. На вечерней сессии сползание перешло в мини-обвал, и в итоге мы закончили торговаться вчера на отметке чуть выше 2800 п.  — очередной минимум недельного закрытия за последние месяцы. А судя по апокалиптическим заголовкам новостей, очень похоже, что это ещё не дно.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал июльскую статистику Мосбиржи, оxpeнeл вместе с вами от новых тарифов на фонды Т-Банка, порадовался началу возврата денег за замороженные активы, сделал честный разбор агрессивного фонда 2хОФЗ от ВИМ, обсудил отдавшую 180 млн мошенникам Ларису Долину, рассказал что происходит с акциями Новабев Групп и назвал ТОП-7 самых устойчивых акций на рос. рынке, которым коррекция нипочём.

Неделька на бирже получилась волатильная: после «черного понедельника» 5 августа, когда на коллапсе японского рынка и геополитических новостях рухнуло вообще всё, начался быстрый откуп и мы едва не закрепились выше 2900 п. по индексу. Потом пошла очередная волна отката, и концовка недели устаканилась в районе 2850 п. — это новый минимум недельного закрытия за последние месяцы.

🚀Зато на рынке облигаций — позитив и жирные зелёные свечки. За 9 дней августа индекс RGBI улетел более чем на 5% вверх, а отдельные ОФЗ (типа нашей любимой 26238) — вообще на 10%. Я наблюдаю за этим праздником жизни, не предпринимая пока новых активных действий.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал обвал на мировом и российском рынке 5 августа, честно рассказал про свой пассивный доход на бирже за июль, оценил происходящее ралли на рынке ОФЗ, сделал обзор на подборку из ТОП-5 флоатеров для неквалов от Альфа Банка и разобрал свежий отчет Сбера за 1 полугодие 2024.

🩸Пятница выдалась кроваво-красной, и даже казавшиеся недавно железобетонными 2900 п. не устояли. Мы сейчас на уровнях начала лета прошлого года, т.е. за 14 прошедших месяцев рынок по индексу не вырос ни на дюйм. Сравните этот результат с депозитами и фондами денежного рынка.

👉А я кстати напомню, что примерно в то время (лето 2023) я начал активно и регулярно вести свой блог и говорить о том, что рынок по моему мнению перегрет и было бы лучше для него самого сбавить обороты. Обороты тогда мы не сбавили, на эйфории улетели выше 3500 п. и вот теперь расплачиваемся за оторванность рынка от реальности.

Именно летом 2023, после начавшегося ужесточения ДКП, я снизил покупки акций и стал постепенно наращивать покупки облигаций с постоянным и плавающим купоном. Адепты «вечного роста» рынка надо мной посмеивались, упуская из виду главное — вечного роста не бывает ни в чём и никогда.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.