НОВОЕ ДНО! Почему летит вниз рынок и что будет дальше?

Знатный вчера был расколбас на российском рынке. И самое интересное, что начали мы новую неделю «за здравие» — даже успели порасти первые полчаса после открытия (я кстати так и не понял, что это был за оптимизм после выходных — соскучились все по бирже, что ли).

📉Ну а потом закономерно устремились вниз, т.к. поводов для роста по сути у нас нет никаких. А вот причин для продолжения снижения — достаточно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Всего за день индекс потерял ещё 1,8%, закрыв торги на уровне 2775 п. Это самые низкие значения с июня 2023 года. Хуже всего себя чувствовали: многострадальный Мечел (сразу -5,3%), Селигдар (-4,7%), Мосбиржа, ПИК и Глобалтранс (все трое свалились на 3,5%).

💼Кое-что из интересных мне акций вчера удалось зацепить, кое-что я оставил на потом — «понаблюдать». Всё-таки традиционный день моих покупок — пятница, не хотелось сливать весь недельный бюджет в первый же день.

А теперь давайте отвечу на извечные вопросы — «Кто виноват» и «Что делать?».

🛢️Цены на нефть

Чёрное золото дешевеет, даже несмотря на усиление напряженности между Ираном и Израилем. Но рынок, похоже, не верит в большую войну на Ближнем Востоке — сорт Brent уже ушел ниже 80$ за бочку, наша скрепная Urals торгуется, понятное дело, ещё дешевле.

⛽Ситуация для экспортеров осложняется крепким рублём  — курс доллара снова утрамбовали ниже 90 ₽. А выкачивать больше нефти, чтобы компенсировать падающую выручку, нельзя — Россия связана обязательствами перед ОПЕК+, по которым мы наоборот будем обязаны ещё немного сократить добычу в ближайшие месяцы. Короче, для нефтяников и всего нашего ориентированного на нефтегаз рынка — везде засада.

Цены на нефть практически на годовых минимумах. Источник: TradingView

🏛️Жесткая ДКП

Как я и предполагал, рынок рано расслабился на данных о «нулевой» инфляции в августе. Свежие цифры показывают, что о развороте в дефляцию мечтать пока не приходится. Экономика по-прежнему слишком перегрета, и Банк России будет пытаться остудить её всеми возможными способами (а по сути главный рычаг у него один — это ДКП).

📈К тому же, ЦБ в недавнем отчете сделал прогноз о средней ключевой ставке за оставшиеся 5 мес. 2024 в диапазоне 18,0-19,4%. Это означает, что регулятор убеждён, что мы КАК МИНИМУМ будем жить при ставке 18% до конца года, а как максимум — получим ставку 20% уже на следующем заседании. Истина, скорее всего, где-то посередине. И если ставку 18% в котировках акций рынок уже учитывает, то повышение до 19-20% — вряд ли. А значит, есть потенциал негативной переоценки и дальше.

⚔️Геополитика

☢️Ни о каких мирных переговорах, о которых ещё месяц назад не говорил только ленивый (я кстати ленивый), речи уже не идёт. Полномасштабные бои впервые с 1940-х годов переместились на российскую землю. На полном серьёзе высказываются опасения, что Киев вот-вот долбанет либо по Курской, либо по Запорожской АЭС «грязной» ядрёнoй бoмбoй. Если такое случится, то может быть нам всем уже эти акции будут до лампочки.

💥Помимо прочего, в воздухе нависла угроза удара по Приднестровью. Если Зеля с одобрения Молдовы попытается открыть там второй фронт и захватить склады с оpyжием, то ничего хорошего ни для рынков, ни для людей со всех сторон, ни для Европы в целом не предвидится. Наблюдаем.

Запорожская АЭС. Источник: Яндекс.Картинки

🎯Что дальше

Закрылись мы в понедельник очень слабо, какого-то явного откупа и ажиотажа у покупателей замечено не было. Наоборот, под конец основной сессии вообще стали лить активы с ускорением. Значит, ждать разворота пока не приходится — разве что будет технический отскок, снять перепроданность.

🎯Ближайшая условная линия поддержки на уровне 2750 п., до неё после вчерашнего слива осталось совсем немного. Там можем задержаться или попробовать оттолкнуться и начать расти. Если не удержим её, то скорее всего откроется дорога вниз ещё на 100 п., вплоть до 2650 п. Но это пока так, домыслы.

На первый взгляд, драйверов для роста нет, устойчивого спроса нет, глобальная тенденция вниз на фоне вышеуказанного пока сохраняется.

👉Многое будет зависеть от цены на нефть, курса рубля и сводок с полей сражений. И, конечно, от риторики ЦБ. Эти 4 основных фактора сейчас сильнее всего влияют на настроение рынка и поведение инвесторов. Без значимых новостей, делаю ставку на дальнейший боковичок с тенденцией к снижению.

🤔Что делаем?

То же, что и обычно. Сохраняем голову холодной. Покупаем качественные активы по приятным ценам (а цены действительно уже приятные — некоторые акции обновили годовые минимумы). Гуляем на свежем воздухе, пока лето. Поменьше забиваем себе голову фигнёй из телевизора. И не забываем ставить лайки и подписываться на Сида - он же искренне старается.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 9 акций РФ с самым ВЫСОКИМ потенциалом роста по мнению Сбера
📍 НоваБев (Белуга): торги остановлены. Что происходит с акциями?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth