Индекс Мосбиржи пробил новое дно! Что я буду делать?

Лето закончилось, а страдания российских инвесторов — нет. Вчера финальная торговая сессия августа принесла нам новые минимумы — мы прокололи 2650 п. по индексу Мосбиржи и закрыли очередной месяц на дниЩЩе даже без попытки откупа.

💼Впрочем, страдают только те инвесторы, кто заранее загрузился акциями по самое «не могу» и растратил весь кэш. А более консервативные долгосрочники типа меня, пережившие уже не одну большую коррекцию, флегматично закупаются хорошими активами со скидкой и надеются, что распродажи продлятся подольше.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉2650 п.: есть пробитие!

Ну что, не удержали довольно значимый уровень 2650 п. по индексу, про который мы неоднократно вспоминали. Это плохой признак, поскольку дальше вплоть до 2500 п. каких-то сильных поддержек, если верить техническому анализу, как-то и не наблюдается. Впрочем, новости в любом случае играют куда более весомую роль, чем любые уровни ТА.

🚊Главным неудачником дня стал Глобалтранс, который официально объявил о том, что дивидендов не будет в связи с техническими сложностями. «Дивов нет, но вы держитесь». И хотя этот риск в общем-то предполагался давно, давшие дёру из расписок спекулянты обрушили бумагу почти на 15%.

⬇️Больше 5% к концу основной сессии потеряли МосЭнерго (до этого он был в лидерах роста, т.е. нужно было снять перекупленность), позавчерашний триумфатор Газпром (эйфория от отчета улеглась, инвесторы протрезвели) и Совкомфлот, который давно медленно и печально сползает вниз на общем негативе, санкционных проблемах и стагнирующих ставках фрахта.

✅Зато тройка лидеров — просто как на подбор. Росли против падающего рынка только два эмитента, но какие: Сегежа (+2%), Мечел-ао (+1,9%) и Мечел-ап (+0,5%). Третий закредитованный неудачник — М.Видео — тоже держался гораздо лучше индекса.

🔻На вечерке падение снова усилилось (как и в прошлую пятницу) — от российских акций избавлялись как не в себя перед выходными. Есть ощущение, что не все брокеры законопослушно выполнили предписание ЦБ и полностью перекрыли утечку дешевых расписок, купленных во внешнем контуре.

🤔Что я делаю на этом падении?

Как вы уже поняли — ничего особенного. Продолжаю размеренно затариваться качественными (на свой взгляд) бумагами по хорошим ценам.

🚀Максимум последних лет был зафиксирован 20 мая 2024, когда индекс закрылся на отметке 3516 п. Многие тогда «поймали волну» и ждали дальнейшего роста российского рынка вплоть до значений осени 2021, когда мы пробили вверх 4000 п. Если мне не изменяет память, в 2021-м Мосбиржа даже мерч выпускала с цифрой «4000» (кепки, футболки). Получается, на вырост 😉

💼Я же весь 2024-й хоть и продолжал регулярно покупать акции по своей долговременной тактике, но делал это по-минимуму. Гораздо более существенная часть еженедельных пополнений брокерских счетов уходила у меня на облигации, золото и валютные инструменты. Почти в каждом выпуске Инвест-марафона начиная с 3000 п. повторял: "Будьте осторожны, рынок перегрет, можем увидеть значительную коррекцию, не брезгуйте пожалуйста фондами ликвидности и облигациями". Это легко проверить: все мои покупки и их аргументация законспектированы на моем канале. С другой стороны, сильно умным и дальновидным меня тоже не назовешь — я же в числе прочих покупал Сегежу и РУСАЛ.

🤪Многие блогеры и просто частные инвесторы в конце 2023 и начале 2024 смеялись над моими рассуждениями о том, что короткие депозиты и флоатеры на данном отрезке выглядят перспективнее вложений в акции голубых фишек. Сейчас некоторых (кто сидел с плечами) уже вынесли с рынка вперёд ногами, другие в депрессии, а остальные пытаются делать хорошую мину при плохой игре и говорят, мол — ничего страшного, подумаешь минус 30% по акциям, отрастут!

🤷‍♂️Конечно, отрастут, куда они денутся. Просто я в очередной раз хочу донести научно подтвержденную мысль о том, что разумная диверсификация по классам активов почти ВСЕГДА лучше, чем 100% в каком-то одном классе активов (например, весь портфель только в акциях или только в облигациях).

📊Другое дело — распределение этих классов по долям. Здесь уже все может быть сугубо индивидуально и зависеть от текущей ДКП, возраста инвестора, его терпимости к риску и так далее. Если очень упрощенно описать мою собственную тактику в двух словах, то она выглядит так: регулярно покупаю и акции, и облигации, но на коррекциях рынка смещаю акцент в сторону акций (и чем сильнее коррекция, тем больше смещаю). А главное — всегда исхожу из того, что как бы сильно рынок ни упал, у меня всегда должен быть запас кэша на покупку качественных активов. Точное дно не угадает никто, проверено.

😱А если ещё сильнее упадет?

Мне часто прилетает в комментариях за то, что я якобы слишком рано начал делать перекос в сторону акций. "Торгуй по тренду!" — говорят мне последние пару месяцев. "Сейчас медвежий рынок, вот когда будет разворот, тогда и закупишься!". Наверное, это те же люди, которые упрекали меня в том, что я на уровне 3300-3500 п. слишком мало брал акций, ведь "тренд-то растущий!"

🤷‍♂️Ребят, у меня проблема. Никак не могу раскрыть в себе экстрасенсорные способности и расколупать третий глаз. Поэтому когда он там действительно развернется — мне неведомо. Приходится действовать по старой тактике регулярных инвестиций без попыток угадывания, которая за 16 лет вроде бы себя неплохо проявила.

🎯Скажу банальщину, но в этой банальщине самая суть инвестирования на бирже. Рынок цикличен — за ростом следует падение, после которого практически неизбежно будет новый рост. То есть как бы долго не длилось падение индекса Мосбиржи, оно в какой-то момент закончится и рынок пойдёт вверх. И в момент, когда начнется мощное обратное движение, я УЖЕ хочу быть в активах, а не запрыгивать в отходящий поезд. Мне так гораздо спокойнее.