Индекс

Ночное падение немного сбило с толку, но тем не менее я остаюсь в тех же позициях. Смотрим ВИДЕО 📊 Публичная торговля и обзор рынка  📆30 сентября 2020 (⏰11:00)

( Читать дальше )

Хе-хе. Ну, во-первых для пытливого исследователя это давно не шок, а вот новичкам этот секрет может показаться странным, но тем не менее это так. Итак, опытный алгоритмист может проходить мимо, а для новичков настало время срыва покровов с тайны рынка секрета Полишинеля. 
  А секрет такой: рынок без гэпов не растёт. А если ещё проще, то средний рост от open до close в SPY равен почти нулю. 
Картинка в помощь. Таким был бы американский рынок (в данном случае SPY его эквивалент), не будь ночных гэпов:


В среднем в один день рынок прирастает на 0,001%. За двадцать четыре года прирост SPY от внутридневных движений составил всего 3,216%. Однако, с учётом эффекта обратного рычага (100% + 10% -10%) = 99; равно как и (100% — 10% +10%) = 99%; SPY бы в данный момент стоил на 20% дешевле, чем 24 года назад. 99,5% процентов роста рынка обеспечено ГЭПами. Т.е. на рынке гораздо важнее, что происходит в моменты когда «выключен» свет, чем во время активных торгов.

( Читать дальше )

С сегодняшнего дня вступили изменения в расчет индекса Мосбиржи — рутинная процедура, выполняется каждый квартал.

Но в этот раз изменения сильные: в индекс включены 4 новых компании, а веса некоторых «старых» компаний изменились очень сильно. Исключений из индекса не было.

* Включены в индекс: Mail Ru Group, Qiwi, Петропавловск, Россети;
* Mail Ru Group включена сразу с большим весом: 1,82%. Этот вес больше, чем у Тинькофф, Интер РАО, НЛМК и многих других;
* Вес Газпрома в индексе значительно уменьшен: с 15% до 12,62%;
* Вес многих нефтедобывающих компаний и металлургов (кроме золотодобытчиков) также уменьшен на 10-15%;
* Вес Яндекса в индексе Мосбиржи вырос с 5,05% до 9,38% (на 85% за 3 месяца, в 6,5 раз за 3 года);
* Самый «тяжелый» — по-прежнему Сбербанк, максимально возможные для IMOEX 15%;
* Золотодобытчики всё «тяжелее» — Полюс = 3,55% (было 2,83%), Полиметалл = 2,94% (было 2,58%).

🔥 Таблица для слежения за индексом Мосбиржи и формирования индексного портфеля 🔥

( Читать дальше )

​​Вторую неделю подряд Индекс Мосбиржи торгуется ниже важного уровня в 3000 п. Придавливают индекс геополитическая напряженность и цены на нефть, о которых мы поговорим далее. По итогам недели падение индекса составило скромные -0,38%.

Котировки нефти продолжают коррекцию. За неделю упали на -6%. На графике можно проследить уровень ретеста на отметке в $45. К тому же нефть закрыла мартовский гэп и имела слабо-положительную динамику цен. Это и могло вызвать распродажи на нефтяном рынке спекулянтами.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Доллар подбирается к своим локальным максимумам. На этой неделе котировки превышали 76 рублей за 1 единицу. После чего немного скорректировались. Уровни 74-76 в ближайшей перспективе будут зоной накопления, которая создаст точки для дальнейшего роста.

В лидерах роста на этой неделе оказались всеми забытые бумаги АЛРОСА. Компания опубликовала результаты продаж за август, которые превысили не только ожидания аналитиков, но и цифры предыдущего года. Подробнее я остановлюсь на отчете в понедельник, а пока алмазная компания прибавляет +10,4%.

( Читать дальше )

Прислал мне тут на днях, мой любимый Сбербанк письмишко. «Дайджест инвестиционно-брокерского обслуживания за сентябрь» называется. Ну ладно думаю, гляну, что там. Всё-таки работали люди, старались. И обнаруживаю там такой текст: Московская биржа опубликовала августовские данные по брокерским счетам физлиц, которые показали, что приток инвестиций в акции ускорился до 40 млрд руб. ($ 286 млн) по сравнению с 12 млрд руб. в июле. В августе было открыто более 500 тыс. новых брокерских счетов — это максимальный месячный показатель за всю историю.
Очень думаю интересно. Вроде снижается индекс, а тут такой приток бабла. За август в три с лишним раза больше чем и июле. Надо повнимательнее посмотреть график. Открываю сразу месячный таймфрейм. И что мы видим: июль — опен 2762.56, клоуз 2911.57, рост 149.01 пункта или 5.39%, денег пришло 12 ярдов; август — опен 2917.68, клоуз 2966.20, рост 48.52 пункта или 1.66% при 40 ярдах пришедших денег. За август денег пришло в три раза больше чем за июль, а рост в три раза меньше, чем в июле. И картинка интересная на свечах вырисовывается( надо будет у Палыча посмотреть, может говорил что). Не складывается ли у вас впечатление, что в августе раздали всем кто хотел купить и потихонечку поехали вниз?

( Читать дальше )

Идея такова: создать портфели из фишек, которые стали лидерами с прошлого года (т.е. их рост обогнал рост индекса), и посмотреть — как эти фишки поведут себя дальше.
1 Сначала я создал портфель-бенчмарк, как обычно — на основе ETF RUSE
2020-09-10 01 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE)
2 Второй портфель 2020-09-10 Новый портфель старых лидеров Экспортеры и Дивитикеры создан из фишек, входящих в портфели, стартовавшие 31 мая 2019г.
Доходность этих фишек должна превышать величину 10.8%, такой результат показал на 10 сентября 2020г бенчмарк.
Из портфеля 2019-05-31 Эмитенты-экспортеры взяты 10 фишек



( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи у меня давно вызывает неприятие, как портфель.
Если бы я собирал реальный портфель, то точно бы не стал копировать этот индекс.
Мне в нём не нравится слишком широкий разброс долей фишек, входящих в него.
www.moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/
Доля трёх основных фишек равна примерно 36%.
При этом, множество фишек с долями менее 2% (24 из 38).
Если бы доли этих 38 фишек были равными, то доля каждой фишки была бы 2.63%.

( Читать дальше )

Ну наконец-то, хоть что-то интересное начинается, а именно — новые санкции замаячили на горизонте!

Надо встряхнуть это болото самодовольных инвесторов, надо стрясти жирок  ))

А то уже совсем скучно стало: уже каждый сапожник стал инвестором, на рынок хлынула толпа новоиспеченных игроков,
и все их портфели забиты бумагой под завязку.
Мало того, еще и доллар к рублю задумали похоронить.

А вот и не вышло.  Как всегда, вовремя сделанная провокация с Навальным, тот же обкатанный и пропавший нафталином
сценарий амеровских кукловодов (с Новичком) и все это в момент, когда пытаются отжать Белоруссию, как колонию.

Допишу пост на выходных, а пока пару картинок:

долл/руб (день) — тут все просто: рост — это тренд, а снижения — это коррекции.
Первая цель -выход в диапазон 77 — 77,65. Глобальная цель — 81 и затем перехай



( Читать дальше )

▫️25 лет назад валютный индекс российского рынка акций состоял из 13 эмитентов: РАО ЕЭС России, Иркутскэнерго, КАМАЗ, Коминефть, ЛУКОЙЛ, Мосэнерго, Норильский никель, Ноябрьскнефтегаз, Пурнефтегаз, Ростелеком, Сургутнефтегаз, Томскнефть, Юганскнефтегаз.

▫️С тех пор индекс РТС вырос в 12 раз без учета дивидендов. Среднегодовая доходность составила 10,7% годовых.

▫️С начала 2005 года можно рассчитать доходность индекса с учетом дивидендов. Она составила 8,7% годовых.

▫️Худшим моментом для входа в российский рынок оказался май 2008 года. После нескольких лет параболического роста оказалось, что на развивающихся рынках образовался пузырь. Даже с учетом дивидендов, убыток инвестора за следующие 12 лет составил бы 13%. 

▫️На 2008 год приходится худшее падение российского рынка. Тогда за год российские акции в $ упали на 72%. Рост в следующем году составил 131%.



( Читать дальше )

Зельцер Михаил

Эксперт БКС Экспресс

А если завтра обвал…

Инвесторы на протяжении последних месяцев закладывали в котировки бумаг скорейшее прохождение «коронакризиса» и выход производственной и потребительской активности на траекторию устойчивого роста. Подъем рынков был полностью оправдан. С течением времени мы наблюдаем затухание острой фазы гуманитарного кризиса и реальный прогресс в борьбе с эпидемией. Показатели деловой активности по всему миру восстанавливаются.

В итоге к началу августа мировые фондовые рынки продемонстрировали рекордные темпы подъема, отечественный рынок отыграл большую часть снижения с конца февраля.

Но что, если положительные тенденции замедлятся, и фондовые рынки войдут в стадию коррекции. На основе исторического опыта сильных коррекций рынка акций, свыше 20%, включая кризисный обвал 2008 г., определим бумаги, наиболее чувствительные к общерыночному негативу, а также акции, динамика которых характеризовалась относительной устойчивостью.

( Читать дальше )