Блог им. valerak

О чем вам не расскажут Василий Олейник, Тимофей Мартынов и другие, если вы хотите стать долгосрочным инвестором...

 

1) Если вы делаете много сделок, то скорее всего вы будете в минусе

Так как большинство медийных людей спонсируется брокерами или продают обучение торговле, то им выгодно, чтобы вы активно торговали. Выгодно, когда это максимально удобно. Достал телефон, купил теслу, подождал пол часа, продал Теслу. Это скорее всего приведет к сливу депозита. Комиссии сожрут всю возможную прибыль. Ну и на примере портфеля Василия в этом можно убедиться. На долгосроке результат стремится к отрицательному. А он не тупой. Не думайте, что вы сильно умнее его.

2) На долгосрок нет смысла собирать портфель

Если вы посмотрите множество роликов на Youtube типа на пенсию в 35/45/55/15, то увидите, как вам советуют покупать какие-то определенные компании. На самом деле на длинных сроках вы никогда не обгоните индекс. Поэтому проще всего купить индексный фонд с минимальной комиссией.

3) Нет смысла выбирать точку входа

Куча роликов о том, как важно выбрать точку входа. Типа вот я дождусь просадки 10-20-30-90 процентов и круто заработаю. На самом деле при длинных сроках (более 10 лет) точка входа почти не играет никакой роли. Если просто входить каждый год в произвольный момент времени примерно одинаковой суммой, то прибыль во время ожидания компенсирует ваш навар от просадки.

4) Правило 60/40 акции/облигации можно отправить на помойку

При доходности облигаций ниже инфляции можно о них забыть.

5) Кризисы — это не страшно.

При вложении в акции Вас пугают кризисами. Типа вот смотрите, на восстановление индекса ушло 8-10 лет. Если ваша пенсия далеко (>15 лет), то это не играет никакой роли. Чем больше срок, тем меньше вас должны волновать просадки. 

И второе — все эти графики и алармисты не учитывают дивиденды. Если прибавить к индексу дивиденды, то срок восстановления к прежним уровням займет максимум 5-6 лет.

6) Не нужно разбираться в этих всех отчетах, p/e и прочих ебитдах

Самая простая стратегия для непрофессионалов, подкупать индекс равными долями и НИЧЕГО с ним не делать. Это основная проблема, не продавать его, когда кажется, что ВСЕ ПРОПАЛО. Матожидание на долгосроке от индекса было положительным на протяжение предыдущих 100 лет минимум. Прибавьте к индексу дивиденды и жизнь станет веселей.

upd: 

7) Не нужно иметь активы и торговать в рублях

Думал, это должно быть очевидно. Если проанализировать статистику и сравнить стоимость нашего рынка в долларах, то можно сделать однозначный вывод. Если вы долгосрочный инвестор, а не трейдер, не лезьте на российский рынок и не имейте активов в рублях. Хоть это и не патриотично, но такова жизнь. Хотя Василий об этом постоянно говорит. У него почти нет российских акций.

★3
«Так как большинство медийных людей спонсируется брокерами». Охренеть! Чтоже мне никто денего из брокеров не предлагает. Хнык😥
Андрей Верников, спасибо, добавлю «или продают обучение торговле»

Андрей Верников, не предлагают ?

А вы у кого работаете, уважаемый ?

avatar

FinSerfing

Андрей Верников, может самомнение о своей медийности завышенное?

Или, как вариант, брокеры не считают, что:
— пропихиваемая давеча корреляция национальной валюты с рэндами не цепляет интерес слоев населения, на которое здешние брокеры ориентируются;
— периодическое взятие интервью у человека, для которого самое яркое впечатление это ломик в заднем проходе у прежнего лидера Ливии, с навязчивым желанием увидеть подобное в стране, которая дала ему образование и средства на жизнь насущную в молодости, есть не то, что делает человека «медийным»?
avatar

Vlad7

если вымарать третий пункт и добавить пункт о валюте, то тогда плюс.а так не плюс
avatar

Tуземец

Tуземец, спасибо, добавлю, что речь не идет о российском рынке и рублей PS: думал, это очевидно…
не имейте активов в рублях

 

Если вы Google умножите на курс USDRUB он чудесным образом станет в рублях, так же как и Газпром при делении на USDRUB станет в долларах 

avatar

Михаил Titov

автор много говорит о статистике, но сам, похоже, не удосужился ее посмотреть, посему большая часть утверждений голословна и неверна. а про матожидание стратегии купил-держи вообще огонь.
avatar

RomanAndreev

RomanAndreev, Какие пункты, на ваш взгляд, не верны?
Да все пункты неправильные.
avatar

Алексей

 все эти графики и алармисты не учитывают дивиденды. Если прибавить к индексу дивиденды, то срок восстановления к прежним уровням займет максимум 5-6 лет.

Преувеличиваете роль дивидендов. Если имеете в виду застой S&P500 2000-2012 годов, то восстановление заняло практически одинаковое время, что с дивидендами, что без. 
Правило 7 — неверно. Автор забыл ребалансировку портфеля.
Плантатор Мигель, да вся совокупность правил сомнительная. Но, конечно, даже такие правила лучше чем лудомания. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, Да он просто обычные правила обычного пассивного инвестора где-то передрал и как текст здесь выложил. Но что-то видать или не дочитал или недопонял, вот и вышло неполно.

А с регулярным ребалансом наш рынок наоборот всех рвёт. Его просто знать нужно как готовить.
Плантатор Мигель, плохо переваренная сказка для пассивного инвестора. 
avatar

SergeyJu

п.4 к ВДО не относится
avatar

Pavel

Спасибо! Наконец-то настоящий инвесторский пост! Подписываюсь под каждым словом, за пять лет инвестирования прошел и через выбор бумаг по рекомендациям аналитиков, и по отчетности, и по недооцененности, и комбинирование акций/облигаций, и ловлю просадок. Ничего в долгосроке не бъет индекс. 

P.S. Жалко гифку не вставить. Моя реакция на пост: https://bit.ly/33nUrTx
avatar

Владислав

Владислав, спасибо за мнение :))) Как видите, тут такая точка зрения не популярна. Это же очень скучно и не интересно. И не нужно никому платить за обучение :)))
К слову, по п.4:
Портфельная теория Марковица перестала работать сразу после того, как он ее опубликовал. Если разбавить SP500 любым другим классом активов, в любых соотношениях и комбинациях, то на последних 30-70 годах (в зависимости от доступности исторических данных) вы всегда получите меньшую доходность, чем если бы просто вложились в индекс. 

Но, к сожалению, можно говорить только о США, т.к. только там легко достать исторические данные хотя бы на 3-4 десятилетия по разным классам активов.
avatar

Владислав

Владислав, да, конечно разговор идёт о США. Про Россию я добавил п. 7

теги блога Валерий Крылов

....все тэги



2010-2020
UPDONW