ИНАРКТИКА

Участвую в первичном размещении эмитента Инарктика с ожидаемым купоном 15-15,5%. Выпуск «Инарктика 002Р-01»

 

Принять участие можно до 27 февраля 14:50 по МСК.

INARCTICA занимает лидирующие позиции в секторе аквакультуры на рынке России, сосредотачиваясь на разведении красной рыбы, включая атлантического лосося и радужную форель. Деятельность компании развернута в Мурманской области и Республике Карелия.

 

Основные характеристики выпуска: 

— Срок размещения облигаций: 3 года 

— Дата размещения: предварительно 1 марта  

— Периодичность выплаты купонов: ежеквартально 

— Ставка купона: не выше 15,5% годовых (доходность к погашению до 16,4% годовых)

— Минимальная сумма участия: 1 тыс. рублей 

— Кредитный рейтинг компании: A(ru), прогноз — стабильный, от АКРА

 

Чистый долг/Ebitda равен 1,2 — это говорит о том, что проблем с долговой нагрузкой у Инарктики нет 👍

Оферта и амортизация не предусмотрена. Считаю хорошей возможностью зафиксировать доходность в районе 15% годовых на 3 года.

( Читать дальше )

Рынок облигаций. Интересное

За последнюю неделю доходности длинных ОФЗ прибавили 15–25 б.п. и торгуются в диапазоне 12,2–12,4%.

Из интересных размещений на этой неделе — сбор заявок на облигации серии 002Р-01 Инарктики 27/02.

▪️Техническое размещение — запланировано на 1/03.
▪️Номинал — 1000 рублей.
▪️Срок обращения бумаг — 3 года.
▪️Купонный период 91 день.
▪️Ориентир ставки 1-го купона — не выше 15,5% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,4% годовых.

🗣Мнение: мы считаем, что данный выпуск может быть интересен к покупке с YTM 16 – 16,4%, так как в этом случае он дает премию к кривой доходности сектора производство продуктов и напитков (A+/AA+) в размере 100 б.п.

🔹Об эмитенте

— Инарктика имеет низкую долговую нагрузку в размере Net debt / EBITDA = 1,0x. При этом показатели долговой нагрузки сократились со значений 1,2 — 1,9х, которые были в предыдущие годы. Уровень покрытия процентов составляет 18х.

— С точки зрения балансовых показателей, компания имеет показатели срочной и текущей ликвидности выше 3х, что почти в 2 раза выше нормативных значений.

( Читать дальше )

Новые выпуски, Сектор роста и кредитные решения:

• Московская биржа зарегистрировала облигации «Лизинг-Трейд» серии 001P-12. Регистрационный номер — 4B02-12-00506-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются. Также «Лизинг-Трейд» подвел итоги оферты по выпуску серии 001Р-05, выкупив бумаги на 215 тыс. рублей плюс НКД. Кредитный рейтинг эмитента — ruВВB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Инарктика» серии 002P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-04461-D-002P. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. 27 февраля компания планирует провести сбор заявок инвесторов на выпуск серии 002Р-01 объемом не более 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 15,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Газпромбанк и Россельхозбанк. Техразмещение запланировано на 1 марта. Кредитный рейтинг эмитента — А(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

( Читать дальше )

Polymetal откладывает рассмотрение вопроса о выплатах дивидендов.

«Решения по дивидендам — как за этот год, так и дивполитика на будущее — будут частью стратегии распределения капитала, которая в свою очередь логично вытекает из общей стратегии компании. „Поэтому мы сейчас не принимаем никакого решения по дивидендам, совет директоров откладывает это решение примерно до мая, когда появится возможность обсудить и одобрить стратегию, политику распределения капитала и принять конкретные решения по дивидендам“, - заявил глава компании Виталий Несис в ходе телеконференции.

В последний раз Polymetal платил дивиденды по итогам I полугодия 2021 года — $0,45 на акцию на общую сумму $213 млн.

Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды за 2 пол. 2023 г. 

Дивиденд на акцию составляет 205,38 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 4,65%. Дата закрытия реестра назначена на 7 апреля 2024 г. Собрание акционеров назначено на 27 марта 2024 г.

Совет директоров АФК „Система“ рассматривает подходы к дивидендной политике корпорации, соответствующий пункт был включен в повестку заседания, состоявшегося 16 февраля.

( Читать дальше )

🐟Инарктика представила новый выпуск своих облигаций, который будет размещён в конце февраля. Давайте-ка внимательно рассмотрим ключевые параметры эмиссии и прикинем, стоит ли хапать эти облигации в наш портфель разумного инвестора.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в свое время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. На днях делал обзоры на новые выпуски Уральской Стали и РУСАЛа (в юанях), Роделена, «золотых» облиг Полюса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🐠А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск Инарктики!

  

 

🐟Эмитент: ПАО «Инарктика»

ПАО «Инарктика» — лидер на российском рынке товарной аквакультуры, специализируется на выращивании красной рыбы: атлантического лосося и радужной форели.

( Читать дальше )

Рыбный день намечается на Мосбирже — свежий выпуск облигаций размещает Инарктика, производитель свежей рыбы. Выпуск под рефинансирование погашаемого в начале марта предыдущего выпуска на 3 млрд, только купон повыше, чем был в 2001. Купон-то, к слову, не отличный, но и не ужасный, а сам выпуск классический.

Благодаря высокому рейтингу и хорошо себя чувствующему бизнесу Инарктика может себе позволить выпуск с постоянным купоном ниже КС на понятные 3 года. Если хочется купон повыше, то всегда есть, к примеру, Интерлизинг, Роделен и МК Лизинг. А также есть свежие юаньки Уральская Сталь и Русал. Ну и новые рублёвые бонды скоро будут, не пропустите.

Объём выпуска — 3 млрд. Ориентир купона: 15–15,5% (до 16,42% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A от АКРА (август 2023) и НКР (июль 2023).

Инарктика — лидер по производству лосося и форели в России. На компанию приходится около 70% производства аквакультурных лососевых в стране. Большая часть активов расположена на побережье Баренцева моря, так как его акватория одна из немногих, пригодных для аквакультуры лососевых. Тикер: 🎣🐟 Сайт: https://inarctica.com

( Читать дальше )

«Думаю, сейчас пока рано делать суждения об этом (о перспективах выплаты дивидендов за 2024 и последующие годы — ИФ), потому что считаем цифры за 2023 год, смотрим, уточняем прогнозы на 2024 год», — заявил гендиректор компании Инарктика Илья Соснов на вебинаре, отвечая на соответствующий вопрос.

Как сообщалось, дивиденды компании за 9 месяцев 2023 года составили 19 рублей на акцию. В 2023 году компания выплатила дивиденды по итогам первого квартала в размере 10 рублей на акцию. За первое полугодие дивиденды составили 16 рублей на акцию.

t.me/ifax_go

🔄 Рынок снижается — для меня это хорошее время для покупок

 Я сделал покупки на 4% портфеля вчера и сегодня, докупил: 

 • ММК по 52,88 руб. (доля в портфеле – 2,59%)

• Северсталь по 1559,2 руб. (доля в портфеле – 2,59%)

• Ленту по 734,5 руб. (доля в портфеле – 8,13%)

• Инарктику по 856,93 руб. (доля в портфеле – 1,65%)

 По ссылкам в названиях компаний – мои свежие обзоры. Доли во всех этих компаниях, кроме Ленты, для меня небольшие, поэтому я использую коррекцию – как возможность добрать позиции.

 Не считаю текущую коррекцию фундаментально обоснованной – да, годовщина специальной военной операции, да, американцы и европейцы объявят очередные санкции, да, ЦБ чуть повысил прогноз по средней ставке по году и сказал, что будет снижать ее чуть позже, чем планировал, но наш рынок по-прежнему фундаментально недооценен, и долгосрочно этот факт важнее всего вышеперечисленного. 

 Верю в свои идеи и считаю, что их привлекательность растет, когда цена акций становится ниже.

( Читать дальше )

ЦИАН 5мин 20.02.2024

Опять суперски насобирал на ЦИАНЕ. Сначала весь движ вниз с хаев (вола+спрэд).
Потом обратно так же. Отлично.



Инарктика 5мин 20.02.2024

Пришортил от дневной наклонки. Ждал сильно ниже, но, что дала, то дала. И на том спасибо.

( Читать дальше )

Привет! С вами телеграм канал Trend Ratio


#AQUA

Trend Ratio: 42%

Исторически, при текущем Trend Ratio, лучшую доходность показывали покупки, которые удерживались 4 рабочих дня

46,88% вероятность прибыльной покупки

8,79% средняя прибыль

-3,51% средний убыток

150,5% разница средней прибыли и среднего убытка

2,37% среднестатистическое изменение

148,13% доходность в переводе на годовую

Больше аналитики в Телеграм канале Trend Ratio